Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha llenado este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando el Bitcoin de una tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
Con la entrada de instituciones en el campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos como Maple Finance, bien preparadas, tienen la posibilidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Pero en el campo de las criptomonedas, gestionar activos a gran escala es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo adecuado. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales puede liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin realizada por una empresa desde 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creada precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain y ha consolidado su posición como un proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo on-chain basado en crédito al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
En las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otros instrumentos, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento de valor a largo plazo.
Tras examinar el funcionamiento real de Maple Finance, su plataforma ha adoptado prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el colateral de calidad y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la intermediación básica de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de Maple Finance como una plataforma de gestión de activos en cadena se deriva de su estructura de participantes bien definida y su marco operativo sistematizado. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles centrales de participantes:
Prestatario: institución que necesita fondos
Acreedor: inversor que proporciona fondos
Gobernanza del protocolo: titulares del token $SYRUP
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su situación financiera. Los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, desempeñando una función similar a la de los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Un creador de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una limitada confianza en el ámbito de las criptomonedas.
El departamento de préstamos internos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de sus productos empresariales de alto rendimiento. Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando un creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de la re-préstamo y el staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera clase—productos de préstamos—incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados —a través de la garantía o el préstamo secundario— para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
La segunda categoría de productos de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento de BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimientos a partir de activos existentes.
Si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones reales: principalmente, la falta de infraestructura técnica o conocimiento operativo especializado para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan la doble participación (dual staking) proporcionada por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en custodios de nivel institucional y obtienen recompensas de participación al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones de custodia, participar en la apuesta de Core DAO y convertir las recompensas de la apuesta de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no posee estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, dado los niveles adicionales de complejidad técnica, supervisión regulatoria, seguridad y gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios completos y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviar su enfoque de negocio principal.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez destinados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y su red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple Blue Chip y de la plataforma de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura, mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens que se calculan con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una comprensión profunda de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta tanto la participación continua como el mantenimiento de la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento humano para crear un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente a nivel institucional.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite llevar a cabo evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El fondo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha podido ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo consigo la experiencia en gestión de activos del Banco Nacional de Australia y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor de PwC, enfocándose en análisis financiero corporativo, y luego se desempeñó como Director Financiero (CFO) de Axsesstoday.
En términos técnicos, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
4
Compartir
Comentar
0/400
MevWhisperer
· hace14h
¿Es de alto nivel?
Ver originalesResponder0
OnchainGossiper
· hace14h
Esperando a que el gran tiburón entre con las palomitas.
Ver originalesResponder0
GasGuzzler
· hace14h
Los jugadores institucionales también tienen que cuidar a los tontos, ¿verdad?
Ver originalesResponder0
GweiWatcher
· hace14h
Vine al mundo Cripto a ganar dinero, ¿qué estándar más quieres jugar?
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares de las finanzas tradicionales está en aumento. Maple Finance ha llenado este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando el Bitcoin de una tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
Con la entrada de instituciones en el campo de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos como Maple Finance, bien preparadas, tienen la posibilidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes cantidades de activos suelen depender de las empresas de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Pero en el campo de las criptomonedas, gestionar activos a gran escala es complejo y propenso a errores. A menudo requiere personal especializado y un control operativo adecuado. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos probados de las finanzas tradicionales a los activos digitales puede liberar un gran potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se está volviendo crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el ámbito de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más significativa. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin realizada por una empresa desde 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más tras la aprobación de ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez fue dominado por inversores minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creada precisamente para satisfacer esta necesidad. Fundada en 2019, Maple combina la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain y ha consolidado su posición como un proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla. Facilita el préstamo on-chain basado en crédito al conectar a los proveedores de fondos (LP) con los prestatarios institucionales.
En las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes en acciones, bonos, bienes raíces y otros instrumentos, para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento de valor a largo plazo.
Tras examinar el funcionamiento real de Maple Finance, su plataforma ha adoptado prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el colateral de calidad y el re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de la intermediación básica de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de Maple Finance como una plataforma de gestión de activos en cadena se deriva de su estructura de participantes bien definida y su marco operativo sistematizado. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles centrales de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo interno de crédito evalúa su situación financiera. Los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, desempeñando una función similar a la de los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. Un creador de mercado necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar su posición comercial cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una limitada confianza en el ámbito de las criptomonedas.
El departamento de préstamos internos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de sus productos empresariales de alto rendimiento. Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando un creador de mercado solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia exhaustiva, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su situación de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. Los creadores de mercado pagan intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo el aumento de la eficiencia del capital a través de la re-préstamo y el staking de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basados en la garantía corporativa de la empresa matriz (en lugar de garantías tradicionales).
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos centrales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha consolidado su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos, cada una diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
Primera clase—productos de préstamos—incluye los productos Blue Chip y High Yield de Maple. La línea de productos Blue Chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como garantía y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados —a través de la garantía o el préstamo secundario— para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
La segunda categoría de productos de Maple Finance, la gestión de activos, comenzó con su producto de rendimiento de BTC (BTC Yield). Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses y generar rendimientos a partir de activos existentes.
Si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones reales: principalmente, la falta de infraestructura técnica o conocimiento operativo especializado para generar rendimientos de manera segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan la doble participación (dual staking) proporcionada por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en custodios de nivel institucional y obtienen recompensas de participación al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen rendimientos.
Sin embargo, el proceso de operación real es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar rendimientos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos: firmar contratos con instituciones de custodia, participar en la apuesta de Core DAO y convertir las recompensas de la apuesta de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no posee estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos profesionales para llevar a cabo esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, dado los niveles adicionales de complejidad técnica, supervisión regulatoria, seguridad y gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
A través de la prestación de servicios completos y gestionados profesionalmente, Maple permite a las instituciones perseguir rendimientos estables de los activos digitales, sin desviar su enfoque de negocio principal.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son grupos de liquidez destinados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y su red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple Blue Chip y de la plataforma de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup es gestionado de forma independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad de la estructura, mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens que se calculan con interés compuesto cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una comprensión profunda de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta tanto la participación continua como el mantenimiento de la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento humano para crear un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios verdaderamente a nivel institucional.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite llevar a cabo evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El fondo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha podido ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo consigo la experiencia en gestión de activos del Banco Nacional de Australia y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor de PwC, enfocándose en análisis financiero corporativo, y luego se desempeñó como Director Financiero (CFO) de Axsesstoday.
En términos técnicos, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones