El mercado de criptomonedas sigue deprimido, múltiples factores afectan la tendencia futura
El mercado de criptomonedas, tras experimentar una baja en mayo y junio, no repuntó en julio como se esperaba. Por el contrario, una serie de factores negativos intensificaron el pánico entre los inversores, lo que llevó a una caída en el precio de Bitcoin y arrastró a todo el mercado a una baja generalizada. A pesar de que el mercado sufrió un duro golpe, la acumulación de múltiples factores positivos ha llevado a algunos analistas a creer que el mercado de criptomonedas podría comenzar a experimentar un cambio a partir del cuarto trimestre de 2024.
Principales desafíos que enfrenta el mercado actual
Problemas históricos provocan la agitación del mercado
El problema de compensación de una plataforma de intercambio ha generado una gran preocupación en el mercado. La presión de venta potencial de una gran cantidad de activos encriptados provocó pánico en el mercado el 24 de junio, lo que llevó el precio de Bitcoin a caer cerca de 60000 dólares.
Con el inicio oficial de las compensaciones, el Bitcoin ha caído por debajo del soporte de 60000 dólares bajo una fuerte presión de venta. En este proceso, los mineros han mostrado signos de rendición. La experiencia histórica indica que esto generalmente significa que el precio ha tocado fondo. La última caída de hash comparable ocurrió en 2022, cuando el precio de negociación del Bitcoin era de 17000 dólares.
Algunos analistas del mercado piensan que la mayoría de los participantes no son conscientes de la gravedad de la posible caída del rango de fluctuación de Bitcoin en los últimos cuatro meses. Actualmente, el apalancamiento en el mercado de criptomonedas está cerca de su nivel más alto histórico (excluyendo algunas plataformas), pero la situación actual es más compleja. Podría haber una corrección más extrema hacia la zona de 40,000 dólares, lo que podría causar un daño considerable al mercado y podría requerir varios meses de oscilaciones o tendencia a la baja (período de recuperación), antes de que pueda haber un giro hacia una tendencia alcista.
El gobierno intensifica la presión en el mercado.
El gobierno de un país transfirió en lotes más de 10,000 bitcoins que poseía a intercambios de criptomonedas y creadores de mercado. Esta acción llevó a que el precio del bitcoin cayera brevemente por debajo de los 55,000 dólares. Sin embargo, según la información de la plataforma de datos, la dirección del gobierno de ese país recuperó posteriormente parte de los bitcoins, principalmente de varios intercambios importantes.
Los datos muestran que el plan de venta del gobierno de ese país ha completado casi la mitad. Desde que comenzó la venta el mes pasado, su cantidad de bitcoins se ha reducido de cerca de 50000 a 27461, y el valor actual de la posición es de aproximadamente 1500 millones de dólares.
A pesar de la caída del mercado, según los datos publicados por una institución, el monto de las inversiones en productos de activos digitales alcanzó los 441 millones de dólares la semana pasada. Entre ellos, los productos de inversión en Bitcoin representaron la mayor parte del total de flujos de productos encriptación, con una participación del 90%. En términos de regiones, los fondos fluyentes provienen principalmente de Estados Unidos, y otras altas compras provienen de varios países y regiones.
La industria de la minería enfrenta pruebas severas
La reciente caída en el precio de Bitcoin ha hecho que la supervivencia sea aún más difícil para los mineros, que ya habían visto una drástica reducción en sus ganancias debido a la reducción a la mitad. Según una encuesta, si el precio de Bitcoin cae a 54,000 dólares, solo las máquinas mineras ASIC con una eficiencia superior a 23W/T podrán obtener ganancias, y solo unos pocos modelos de mineros podrán mantenerse a flote.
La venta por parte de los mineros también se considera una de las razones de la caída en los precios. Para hacer frente a los problemas de flujo de efectivo tras la reducción a la mitad, las empresas mineras continúan vendiendo, y solo en junio, 30,000 bitcoins de los mineros entraron al mercado.
En este contexto, con la marea de las inscripciones retrocediendo, ya sea por reservas de flujo de efectivo o por la migración y salida de la industria, las empresas mineras naturalmente optan por vender Bitcoin para sobrevivir.
Afortunadamente, con la caída del precio de Bitcoin, las minas de mediano y pequeño tamaño están cerrando gradualmente, y la dificultad de minería de Bitcoin ha disminuido rápidamente, lo que podría significar el fin de la rendición de los mineros. Los datos muestran que la dificultad de minería de Bitcoin se ha reducido en un 5% a 79.5T, y la tasa de hash promedio en toda la red en los últimos siete días fue de 586.72EH/s. Desde mayo, la cantidad de Bitcoin que los mineros envían a los intercambios para vender ha disminuido significativamente, y el volumen de operaciones extrabursátiles ha bajado notablemente.
En general, la volatilidad del precio de Bitcoin ha tenido un gran impacto en la supervivencia de los mineros, pero a medida que el mercado se ajusta, la venta de los mineros ha ido disminuyendo gradualmente, y la industria podría estar a punto de alcanzar un nuevo equilibrio.
Factores potencialmente favorables
expectativa de inyección masiva de fondos
El plan de reestructuración de una plataforma de intercambio podría traer grandes beneficios al mercado. Según el plan de reestructuración revisado y la declaración de divulgación presentada por la plataforma ante el tribunal, se espera que el valor total de los activos recopilados y convertidos en efectivo y disponibles para distribuir esté entre 14,5 y 16,3 mil millones de dólares, superando los 11 mil millones de dólares que se deben a los clientes y otros acreedores no gubernamentales.
Actualmente, la plataforma ha obtenido la aprobación del tribunal, y los acreedores pueden optar por votar sobre el plan de compensación de encriptación en forma de efectivo o en especie. Los acreedores deben votar antes del 16 de agosto, y el juez decidirá el 7 de octubre si aprueba el plan. Una vez aprobado, la plataforma reembolsará a los acreedores en un plazo de dos meses, con un tiempo estimado entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.
A pesar de que el método de pago final aún no se ha determinado, algunos analistas creen que, dado que la mayoría de los clientes son entusiastas de las criptomonedas, estos fondos de hasta 16 mil millones de dólares ingresarán al mercado de criptomonedas y se convertirán en un catalizador principal para el aumento de precios. Se predice que Bitcoin podría superar los 120 mil dólares, Ethereum podría superar los 12 mil dólares, y otras criptomonedas también podrían experimentar aumentos significativos.
las expectativas de recorte de tasas aumentan
La política monetaria de la Reserva Federal ha sido uno de los factores importantes que afectan el precio de Bitcoin, y las reducciones de tasas de interés suelen impulsar el mercado.
Recientemente, el presidente de la Reserva Federal indicó que la presión inflacionaria en Estados Unidos ha disminuido, pero se necesita más datos para demostrar que el riesgo de inflación ha pasado antes de decidir una reducción de tasas. Si se reduce la tasa demasiado pronto, la inflación podría resurgir; si se reduce demasiado tarde, podría llevar a una desaceleración del crecimiento económico e incluso a una recesión.
A pesar de que el momento de la reducción de tasas aún no está determinado, con los últimos datos económicos de Estados Unidos que muestran una desaceleración del crecimiento económico, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas han aumentado. Según una herramienta de observación de tasas, hasta el 9 de julio, el mercado espera que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en la reunión de septiembre se eleve al 73.6%.
la nueva regulación de encriptación contable entrará en vigor
En diciembre del año pasado, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. publicó la primera versión de las normas contables para criptomonedas, que exige a las empresas que poseen Bitcoin o Ethereum registrar las variaciones de su valor en función del valor razonable y reflejarlas en los ingresos netos. La nueva normativa entrará en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, aplicándose a las empresas que cotizan y no cotizan en bolsa para el año 2025.
Este cambio en la norma contable significa que varias empresas que cotizan en bolsa podrán registrar los puntos altos y bajos de sus tenencias de encriptación. Esto impulsará una mayor conformidad en el mercado de criptomonedas y obtendrá inyecciones de liquidez del mercado financiero tradicional.
Experiencia histórica y perspectivas futuras
Al revisar la tendencia de precios después de cada reducción a la mitad de Bitcoin, podemos encontrar algunos patrones:
Segunda reducción a la mitad (10 de julio de 2016): Antes de la reducción a la mitad, el Bitcoin subió considerablemente, después de la reducción a la mitad hubo una caída profunda, y luego comenzó un aumento a largo plazo.
Tercera reducción a la mitad (12 de mayo de 2020): Debido a eventos especiales, el mercado cayó drásticamente antes de la reducción a la mitad. Después de la reducción, hubo un rebote, pero experimentó una larga fase de consolidación.
Basado en la experiencia histórica, el Bitcoin suele experimentar correcciones antes y después de la reducción a la mitad. Aunque el mercado espera generalmente que el Bitcoin suba después de esta reducción, la situación real aún debe ser observada más de cerca.
Las tendencias del mercado futuro pueden presentar las siguientes situaciones:
Si se rompe el nivel de resistencia actual y se estabiliza por encima de 69000 puntos, podría marcar el comienzo de una tendencia alcista.
El mercado puede acercarse a los máximos anteriores pero no lograr romperlos, o solo romperlos brevemente antes de caer.
Si se rompe el máximo anterior y se continúan estableciendo nuevos máximos, es necesario prestar atención a la fuerza y la sostenibilidad de la ruptura.
Independientemente de cómo cambie el mercado, los inversores deben mantener la cautela, ajustar sus estrategias según la situación real y controlar los riesgos.
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MetaMuskRat
· hace18h
De todos modos, al final siempre subirán~
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FlashLoanLord
· hace19h
Sube y baja, el mercado es una montaña rusa.
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NftRegretMachine
· hace19h
Si no puedes sobrevivir, entonces no vivas.
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BearMarketBuilder
· hace19h
No pienses en nada más, espera a que llegue la primavera del próximo año.
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PessimisticLayer
· hace19h
¿Dónde está el punto de inflexión? Es muy difícil de adivinar.
El precio de Bitcoin ha bajado a 50,000 dólares. Múltiples factores influyen en la dirección futura del mercado de criptomonedas.
El mercado de criptomonedas sigue deprimido, múltiples factores afectan la tendencia futura
El mercado de criptomonedas, tras experimentar una baja en mayo y junio, no repuntó en julio como se esperaba. Por el contrario, una serie de factores negativos intensificaron el pánico entre los inversores, lo que llevó a una caída en el precio de Bitcoin y arrastró a todo el mercado a una baja generalizada. A pesar de que el mercado sufrió un duro golpe, la acumulación de múltiples factores positivos ha llevado a algunos analistas a creer que el mercado de criptomonedas podría comenzar a experimentar un cambio a partir del cuarto trimestre de 2024.
Principales desafíos que enfrenta el mercado actual
Problemas históricos provocan la agitación del mercado
El problema de compensación de una plataforma de intercambio ha generado una gran preocupación en el mercado. La presión de venta potencial de una gran cantidad de activos encriptados provocó pánico en el mercado el 24 de junio, lo que llevó el precio de Bitcoin a caer cerca de 60000 dólares.
Con el inicio oficial de las compensaciones, el Bitcoin ha caído por debajo del soporte de 60000 dólares bajo una fuerte presión de venta. En este proceso, los mineros han mostrado signos de rendición. La experiencia histórica indica que esto generalmente significa que el precio ha tocado fondo. La última caída de hash comparable ocurrió en 2022, cuando el precio de negociación del Bitcoin era de 17000 dólares.
Algunos analistas del mercado piensan que la mayoría de los participantes no son conscientes de la gravedad de la posible caída del rango de fluctuación de Bitcoin en los últimos cuatro meses. Actualmente, el apalancamiento en el mercado de criptomonedas está cerca de su nivel más alto histórico (excluyendo algunas plataformas), pero la situación actual es más compleja. Podría haber una corrección más extrema hacia la zona de 40,000 dólares, lo que podría causar un daño considerable al mercado y podría requerir varios meses de oscilaciones o tendencia a la baja (período de recuperación), antes de que pueda haber un giro hacia una tendencia alcista.
El gobierno intensifica la presión en el mercado.
El gobierno de un país transfirió en lotes más de 10,000 bitcoins que poseía a intercambios de criptomonedas y creadores de mercado. Esta acción llevó a que el precio del bitcoin cayera brevemente por debajo de los 55,000 dólares. Sin embargo, según la información de la plataforma de datos, la dirección del gobierno de ese país recuperó posteriormente parte de los bitcoins, principalmente de varios intercambios importantes.
Los datos muestran que el plan de venta del gobierno de ese país ha completado casi la mitad. Desde que comenzó la venta el mes pasado, su cantidad de bitcoins se ha reducido de cerca de 50000 a 27461, y el valor actual de la posición es de aproximadamente 1500 millones de dólares.
A pesar de la caída del mercado, según los datos publicados por una institución, el monto de las inversiones en productos de activos digitales alcanzó los 441 millones de dólares la semana pasada. Entre ellos, los productos de inversión en Bitcoin representaron la mayor parte del total de flujos de productos encriptación, con una participación del 90%. En términos de regiones, los fondos fluyentes provienen principalmente de Estados Unidos, y otras altas compras provienen de varios países y regiones.
La industria de la minería enfrenta pruebas severas
La reciente caída en el precio de Bitcoin ha hecho que la supervivencia sea aún más difícil para los mineros, que ya habían visto una drástica reducción en sus ganancias debido a la reducción a la mitad. Según una encuesta, si el precio de Bitcoin cae a 54,000 dólares, solo las máquinas mineras ASIC con una eficiencia superior a 23W/T podrán obtener ganancias, y solo unos pocos modelos de mineros podrán mantenerse a flote.
La venta por parte de los mineros también se considera una de las razones de la caída en los precios. Para hacer frente a los problemas de flujo de efectivo tras la reducción a la mitad, las empresas mineras continúan vendiendo, y solo en junio, 30,000 bitcoins de los mineros entraron al mercado.
En este contexto, con la marea de las inscripciones retrocediendo, ya sea por reservas de flujo de efectivo o por la migración y salida de la industria, las empresas mineras naturalmente optan por vender Bitcoin para sobrevivir.
Afortunadamente, con la caída del precio de Bitcoin, las minas de mediano y pequeño tamaño están cerrando gradualmente, y la dificultad de minería de Bitcoin ha disminuido rápidamente, lo que podría significar el fin de la rendición de los mineros. Los datos muestran que la dificultad de minería de Bitcoin se ha reducido en un 5% a 79.5T, y la tasa de hash promedio en toda la red en los últimos siete días fue de 586.72EH/s. Desde mayo, la cantidad de Bitcoin que los mineros envían a los intercambios para vender ha disminuido significativamente, y el volumen de operaciones extrabursátiles ha bajado notablemente.
En general, la volatilidad del precio de Bitcoin ha tenido un gran impacto en la supervivencia de los mineros, pero a medida que el mercado se ajusta, la venta de los mineros ha ido disminuyendo gradualmente, y la industria podría estar a punto de alcanzar un nuevo equilibrio.
Factores potencialmente favorables
expectativa de inyección masiva de fondos
El plan de reestructuración de una plataforma de intercambio podría traer grandes beneficios al mercado. Según el plan de reestructuración revisado y la declaración de divulgación presentada por la plataforma ante el tribunal, se espera que el valor total de los activos recopilados y convertidos en efectivo y disponibles para distribuir esté entre 14,5 y 16,3 mil millones de dólares, superando los 11 mil millones de dólares que se deben a los clientes y otros acreedores no gubernamentales.
Actualmente, la plataforma ha obtenido la aprobación del tribunal, y los acreedores pueden optar por votar sobre el plan de compensación de encriptación en forma de efectivo o en especie. Los acreedores deben votar antes del 16 de agosto, y el juez decidirá el 7 de octubre si aprueba el plan. Una vez aprobado, la plataforma reembolsará a los acreedores en un plazo de dos meses, con un tiempo estimado entre el cuarto trimestre de 2024 y el primer trimestre de 2025.
A pesar de que el método de pago final aún no se ha determinado, algunos analistas creen que, dado que la mayoría de los clientes son entusiastas de las criptomonedas, estos fondos de hasta 16 mil millones de dólares ingresarán al mercado de criptomonedas y se convertirán en un catalizador principal para el aumento de precios. Se predice que Bitcoin podría superar los 120 mil dólares, Ethereum podría superar los 12 mil dólares, y otras criptomonedas también podrían experimentar aumentos significativos.
las expectativas de recorte de tasas aumentan
La política monetaria de la Reserva Federal ha sido uno de los factores importantes que afectan el precio de Bitcoin, y las reducciones de tasas de interés suelen impulsar el mercado.
Recientemente, el presidente de la Reserva Federal indicó que la presión inflacionaria en Estados Unidos ha disminuido, pero se necesita más datos para demostrar que el riesgo de inflación ha pasado antes de decidir una reducción de tasas. Si se reduce la tasa demasiado pronto, la inflación podría resurgir; si se reduce demasiado tarde, podría llevar a una desaceleración del crecimiento económico e incluso a una recesión.
A pesar de que el momento de la reducción de tasas aún no está determinado, con los últimos datos económicos de Estados Unidos que muestran una desaceleración del crecimiento económico, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas han aumentado. Según una herramienta de observación de tasas, hasta el 9 de julio, el mercado espera que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en la reunión de septiembre se eleve al 73.6%.
la nueva regulación de encriptación contable entrará en vigor
En diciembre del año pasado, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera de EE. UU. publicó la primera versión de las normas contables para criptomonedas, que exige a las empresas que poseen Bitcoin o Ethereum registrar las variaciones de su valor en función del valor razonable y reflejarlas en los ingresos netos. La nueva normativa entrará en vigor para los años fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, aplicándose a las empresas que cotizan y no cotizan en bolsa para el año 2025.
Este cambio en la norma contable significa que varias empresas que cotizan en bolsa podrán registrar los puntos altos y bajos de sus tenencias de encriptación. Esto impulsará una mayor conformidad en el mercado de criptomonedas y obtendrá inyecciones de liquidez del mercado financiero tradicional.
Experiencia histórica y perspectivas futuras
Al revisar la tendencia de precios después de cada reducción a la mitad de Bitcoin, podemos encontrar algunos patrones:
Segunda reducción a la mitad (10 de julio de 2016): Antes de la reducción a la mitad, el Bitcoin subió considerablemente, después de la reducción a la mitad hubo una caída profunda, y luego comenzó un aumento a largo plazo.
Tercera reducción a la mitad (12 de mayo de 2020): Debido a eventos especiales, el mercado cayó drásticamente antes de la reducción a la mitad. Después de la reducción, hubo un rebote, pero experimentó una larga fase de consolidación.
Basado en la experiencia histórica, el Bitcoin suele experimentar correcciones antes y después de la reducción a la mitad. Aunque el mercado espera generalmente que el Bitcoin suba después de esta reducción, la situación real aún debe ser observada más de cerca.
Las tendencias del mercado futuro pueden presentar las siguientes situaciones:
Independientemente de cómo cambie el mercado, los inversores deben mantener la cautela, ajustar sus estrategias según la situación real y controlar los riesgos.