Análisis profundo de la lógica operativa de los proyectos de token de capital de riesgo
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha visto la aparición de numerosos proyectos liderados por capital de riesgo, especialmente en el ámbito del staking y CeDeFi. El auge y la caída de estos proyectos se pueden analizar a través de casos como Ethena, IO y MSN:
Ethena, como un típico proyecto de capital de riesgo, se destacó en sus inicios a través de una alta valoración y un mecanismo de acuñación de lista blanca estrictamente controlado. Sin embargo, con el tiempo, el precio de su Token cayó drásticamente, y muchos inversores quedaron atrapados.
El proyecto IO ha llamado la atención tras anunciar una financiación de 30 millones de dólares, pero su tecnología es inmadura y presenta vulnerabilidades de seguridad, lo que finalmente resultó en un ataque de hackers. A pesar de esto, el proyecto aún logró salir a bolsa, pero no proporcionó los rendimientos esperados a los minoristas.
El fundador del proyecto MSN atrajo inversiones a través de una amplia promoción, pero después de salir a bolsa, perdió rápidamente impulso, y el valor del Token casi se redujo a cero. El equipo del proyecto había preparado de antemano una vía de salida, y finalmente se retiró en silencio.
También hay proyectos relativamente exitosos como EtherFi, Bouncebit y Eigenlayer, pero estos proyectos son altamente homogéneos, con plataformas de intercambio, equipos de ejecución y planes de salida determinados desde el principio. De hecho, muchas partes técnicas de los proyectos son subcontratadas y la calidad es generalmente baja.
A medida que el mercado se familiariza con estos trucos, la atracción de los proyectos de capital de riesgo disminuye gradualmente, y los inversores comienzan a dirigirse hacia otros tipos de proyectos.
La ola de financiamiento en esta ronda ha llevado a la aparición de burbujas en el mercado, haciendo que los proyectos sobrevalorados sean difíciles de cumplir con las expectativas. Las exigencias de tiempo de los socios limitados obligan a las instituciones de capital de riesgo a invertir en el mercado en el corto plazo, ya sea en proyectos de bajo valor que tienen un rendimiento mediocre o compitiendo por invertir en unos pocos llamados proyectos de élite, lo que resulta en que estos proyectos reciben valoraciones que superan con creces su valor real.
En América del Norte, algunos proyectos tienen un idealismo, con la esperanza de cambiar el mundo a través de sus esfuerzos. Este tipo de emprendedores a menudo son jóvenes que están iniciando su primer negocio, especialmente aquellos que han sido profundamente influenciados por la cultura de Silicon Valley. Sin embargo, este tipo de proyectos suelen tener dificultades para perdurar y, finalmente, desaparecen.
Otro tipo de proyectos son liderados por fundadores "títeres", que dependen de una publicidad cuidadosamente diseñada y un sólido sistema de apoyo. La fundación puede haber predefinido la ruta de rentabilidad del proyecto, incluyendo quién aumentará el volumen total de activos bloqueados, quién brindará apoyo y qué ecosistema impulsará el desarrollo del proyecto.
En el mercado, efectivamente existen algunos proyectos excelentes compuestos por equipos científicos de primer nivel, como el equipo de Zama que investiga la criptografía homomórfica total y el equipo de Fhenix. Muchos de los miembros de estos equipos son verdaderos científicos, enfocados en la investigación académica y el desarrollo de la industria blockchain.
Los fondos de América del Norte y Asia presentan diferencias significativas en su mentalidad de inversión. Los fondos de América del Norte están generalmente dispuestos a apoyar algunos proyectos que son difíciles de tener éxito a corto plazo, especialmente aquellos que pueden mejorar la tecnología blockchain, conocidos como proyectos de "científicos". Por otro lado, los fondos asiáticos se centran más en los resultados prácticos, prestando atención a cómo obtener más liquidez de la cadena y cómo lograr que los proyectos sean ampliamente reconocidos en el mercado.
Para los inversores minoristas, es necesario cambiar la forma de pensar sobre la inversión. La lógica pasada era obtener ganancias de los fondos de los siguientes participantes a través de inversiones tempranas, mientras que en esta ronda es más necesario adoptar la perspectiva de los promotores del proyecto y obtener ganancias junto a ellos de los capitalistas de riesgo.
Los inversores con habilidades técnicas y canales de información pueden identificar más fácilmente la autenticidad de un proyecto. Incluso si algunos proyectos tienen motivaciones impuras detrás, si la tecnología y los fundamentos son aceptables, estos proyectos aún pueden ser aceptables.
La teoría de "mineros de oro" revela que no existen verdaderas minas de oro en el mercado, lo que se denomina mina de oro en realidad son nuevos usuarios que están siendo constantemente atraídos. Muchos proyectos no tienen una lógica de demanda real, sino que presentan una relación de dependencia mutua de apuestas.
El "minero humano" en el mercado actual es el venture capital en sí, los verdaderos beneficiarios son los participantes que obtienen ganancias junto con el proyecto de las manos del venture capital.
El "撸毛" como una estrategia de bajo costo y riesgo controlado, puede obtener ingresos estables a través de airdrops y staking. En comparación con el trading, el riesgo de "撸毛" es más controlable y los ingresos son más estables.
Es necesario estar alerta ante la gran presión inflacionaria de los proyectos con baja circulación y alta valoración. A través del explorador de blockchain se puede ver la distribución de las direcciones de posesión de los Token; si la mayoría de los Token están concentrados en la circulación real, entonces este proyecto es relativamente bueno.
Finalmente, Ethereum como "cadena de científicos", su tecnología es rigurosa y tiene alta seguridad, lo que lo convierte en un proyecto ideal para los profesionales de criptomonedas. Sin embargo, es importante aclarar que la calidad técnica del proyecto no tiene una relación directa con el precio de la moneda.
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GasBankrupter
· hace16h
No pienses demasiado, todo es un juego para tomar a la gente por tonta.
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HashBrownies
· 07-28 22:44
¿Con esta tecnología todavía quieres tomar a la gente por tonta? Jeje~
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ProposalManiac
· 07-28 22:42
Otra ronda del juego de las instituciones financieras que toman a la gente por tonta ha comenzado.
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BearWhisperGod
· 07-28 22:41
tomar a la gente por tonta就完事了
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ChainDoctor
· 07-28 22:38
¿Los inversores minoristas solo pueden ser tontos, verdad?
Análisis del funcionamiento de proyectos de Token liderados por capital de riesgo: del hype al ciclo de salida
Análisis profundo de la lógica operativa de los proyectos de token de capital de riesgo
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha visto la aparición de numerosos proyectos liderados por capital de riesgo, especialmente en el ámbito del staking y CeDeFi. El auge y la caída de estos proyectos se pueden analizar a través de casos como Ethena, IO y MSN:
Ethena, como un típico proyecto de capital de riesgo, se destacó en sus inicios a través de una alta valoración y un mecanismo de acuñación de lista blanca estrictamente controlado. Sin embargo, con el tiempo, el precio de su Token cayó drásticamente, y muchos inversores quedaron atrapados.
El proyecto IO ha llamado la atención tras anunciar una financiación de 30 millones de dólares, pero su tecnología es inmadura y presenta vulnerabilidades de seguridad, lo que finalmente resultó en un ataque de hackers. A pesar de esto, el proyecto aún logró salir a bolsa, pero no proporcionó los rendimientos esperados a los minoristas.
El fundador del proyecto MSN atrajo inversiones a través de una amplia promoción, pero después de salir a bolsa, perdió rápidamente impulso, y el valor del Token casi se redujo a cero. El equipo del proyecto había preparado de antemano una vía de salida, y finalmente se retiró en silencio.
También hay proyectos relativamente exitosos como EtherFi, Bouncebit y Eigenlayer, pero estos proyectos son altamente homogéneos, con plataformas de intercambio, equipos de ejecución y planes de salida determinados desde el principio. De hecho, muchas partes técnicas de los proyectos son subcontratadas y la calidad es generalmente baja.
A medida que el mercado se familiariza con estos trucos, la atracción de los proyectos de capital de riesgo disminuye gradualmente, y los inversores comienzan a dirigirse hacia otros tipos de proyectos.
La ola de financiamiento en esta ronda ha llevado a la aparición de burbujas en el mercado, haciendo que los proyectos sobrevalorados sean difíciles de cumplir con las expectativas. Las exigencias de tiempo de los socios limitados obligan a las instituciones de capital de riesgo a invertir en el mercado en el corto plazo, ya sea en proyectos de bajo valor que tienen un rendimiento mediocre o compitiendo por invertir en unos pocos llamados proyectos de élite, lo que resulta en que estos proyectos reciben valoraciones que superan con creces su valor real.
En América del Norte, algunos proyectos tienen un idealismo, con la esperanza de cambiar el mundo a través de sus esfuerzos. Este tipo de emprendedores a menudo son jóvenes que están iniciando su primer negocio, especialmente aquellos que han sido profundamente influenciados por la cultura de Silicon Valley. Sin embargo, este tipo de proyectos suelen tener dificultades para perdurar y, finalmente, desaparecen.
Otro tipo de proyectos son liderados por fundadores "títeres", que dependen de una publicidad cuidadosamente diseñada y un sólido sistema de apoyo. La fundación puede haber predefinido la ruta de rentabilidad del proyecto, incluyendo quién aumentará el volumen total de activos bloqueados, quién brindará apoyo y qué ecosistema impulsará el desarrollo del proyecto.
En el mercado, efectivamente existen algunos proyectos excelentes compuestos por equipos científicos de primer nivel, como el equipo de Zama que investiga la criptografía homomórfica total y el equipo de Fhenix. Muchos de los miembros de estos equipos son verdaderos científicos, enfocados en la investigación académica y el desarrollo de la industria blockchain.
Los fondos de América del Norte y Asia presentan diferencias significativas en su mentalidad de inversión. Los fondos de América del Norte están generalmente dispuestos a apoyar algunos proyectos que son difíciles de tener éxito a corto plazo, especialmente aquellos que pueden mejorar la tecnología blockchain, conocidos como proyectos de "científicos". Por otro lado, los fondos asiáticos se centran más en los resultados prácticos, prestando atención a cómo obtener más liquidez de la cadena y cómo lograr que los proyectos sean ampliamente reconocidos en el mercado.
Para los inversores minoristas, es necesario cambiar la forma de pensar sobre la inversión. La lógica pasada era obtener ganancias de los fondos de los siguientes participantes a través de inversiones tempranas, mientras que en esta ronda es más necesario adoptar la perspectiva de los promotores del proyecto y obtener ganancias junto a ellos de los capitalistas de riesgo.
Los inversores con habilidades técnicas y canales de información pueden identificar más fácilmente la autenticidad de un proyecto. Incluso si algunos proyectos tienen motivaciones impuras detrás, si la tecnología y los fundamentos son aceptables, estos proyectos aún pueden ser aceptables.
La teoría de "mineros de oro" revela que no existen verdaderas minas de oro en el mercado, lo que se denomina mina de oro en realidad son nuevos usuarios que están siendo constantemente atraídos. Muchos proyectos no tienen una lógica de demanda real, sino que presentan una relación de dependencia mutua de apuestas.
El "minero humano" en el mercado actual es el venture capital en sí, los verdaderos beneficiarios son los participantes que obtienen ganancias junto con el proyecto de las manos del venture capital.
El "撸毛" como una estrategia de bajo costo y riesgo controlado, puede obtener ingresos estables a través de airdrops y staking. En comparación con el trading, el riesgo de "撸毛" es más controlable y los ingresos son más estables.
Es necesario estar alerta ante la gran presión inflacionaria de los proyectos con baja circulación y alta valoración. A través del explorador de blockchain se puede ver la distribución de las direcciones de posesión de los Token; si la mayoría de los Token están concentrados en la circulación real, entonces este proyecto es relativamente bueno.
Finalmente, Ethereum como "cadena de científicos", su tecnología es rigurosa y tiene alta seguridad, lo que lo convierte en un proyecto ideal para los profesionales de criptomonedas. Sin embargo, es importante aclarar que la calidad técnica del proyecto no tiene una relación directa con el precio de la moneda.