Innovación en la gestión de activos de staking liquido
El staking liquido está cambiando por completo la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. El staking tradicional requiere bloquear criptomonedas para apoyar la operación de la blockchain, pero el staking liquido permite a los usuarios comerciar o usar estos activos libremente durante el periodo de staking al emitir tokens de liquidez que representan los activos en staking (LST).
EigenLayer, como un protocolo de re-staking descentralizado en Ethereum, expande aún más esta idea. Los usuarios pueden depositar LST en EigenLayer para obtener tokens de re-staking liquido (LRT), estos LRT no solo incluyen el valor y recompensas del token de staking original, sino que también pueden generar ingresos adicionales, proporcionando a los usuarios una mayor flexibilidad y potencial de ganancias.
El valor total del capital bloqueado en el staking liquido (TVL) se disparó de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares en solo unos pocos años, de los cuales una plataforma de intercambio ocupa aproximadamente 35 mil millones de dólares de participación en el mercado.
A pesar del rápido crecimiento, todavía existen diferencias en las proporciones de staking entre diferentes redes. Por ejemplo, la proporción de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, según los datos de la plataforma, el LST solo representa el 6% del suministro de staking de Solana, mientras que en Ethereum supera el 40%.
Esto ofrece a Sanctum una gran oportunidad de mercado en el ecosistema de Solana. Al introducir opciones de re-staking innovadoras y crear un entorno competitivo, Sanctum puede proporcionar más flexibilidad, liquidez y oportunidades de ganancias a los stakers de Solana. Esto no solo satisface la creciente demanda de DeFi, sino que también evita que Solana enfrente una situación similar a la de Ethereum, donde un único protocolo domina, ofreciendo a los usuarios soluciones de staking más diversificadas.
Infinite Pool de Sanctum
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez, diseñado para simplificar el proceso de comercio y stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que admite el intercambio sin problemas de varios LST.
Al comprar LST con SOL, la cantidad de LST obtenida puede ser ligeramente inferior a la esperada. Esto se debe a que LST acumula recompensas por staking con el tiempo, lo que aumenta su valor. Por ejemplo, el precio de un LST es superior al de SOL, ya que ha estado obteniendo recompensas desde su lanzamiento, mostrando un retorno aproximado del 11%.
Sanctum Infinity utiliza los datos de los pools de staking de Solana para fijar con precisión el precio de LST. A diferencia de los AMM tradicionales que pueden no ser eficientes en condiciones de baja liquidez o grandes transacciones, el método Infinity asegura que la fijación de precios sea precisa sin importar la liquidez, ya que utiliza datos en cadena confiables.
Al depositar LST en el fondo Infinity, los usuarios recibirán tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo pueden generar recompensas de staking sobre todos los LST en el fondo, sino que también pueden recibir tarifas de transacción, proporcionando una fuente de ingresos adicional.
Infinity mantiene el equilibrio ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, fomentando transacciones que contribuyan a mantener una buena mezcla de diferentes LST en el pool, asegurando que tanto los tokens nuevos como los antiguos puedan crecer y ofrecer buenos rendimientos.
La estrategia de asignación del Fondo Infinity fomenta la creación de nuevos LST, reservando el 20% del fondo para nuevos LST aprobados. Cada nuevo LST requiere un mínimo de 1000 SOL y se ajusta según su valor de tenencia y los rendimientos recientes. El 80% restante del fondo se utiliza para una mezcla de LST existentes y retornos de comercio, con el objetivo de lograr rendimientos diversificados y un alto volumen de comercio, la asignación se basa en el valor de tenencia de cada LST, y los ajustes futuros considerarán los rendimientos y el apoyo a LST más pequeños.
Validador LST
El LST de los validadores es un token que representa la relación de staking de los usuarios con un validador específico. Estos tokens se valorizan a medida que se acumulan las recompensas de staking, ofreciendo una forma de staking líquida y eficiente.
Al realizar el staking tradicional de SOL, es necesario crear una cuenta de staking y delegarla a un validador. Para deshacer el staking, se requiere desactivar la cuenta, lo que lleva un tiempo. En la versión de staking liquido, al depositar SOL en el pool LST del validador, el sistema crea y delega automáticamente una cuenta de staking para el usuario, a cambio, el usuario recibe LST del validador que representa el staking.
Ventajas de LST de los validadores:
Ayudar a los validadores a destacar al emitir su propio token y ofrecer recompensas únicas
Permitir a los stakers participar en un ámbito más amplio de DeFi y obtener más oportunidades de recompensas.
Reducir la necesidad de crear pools de liquidez, permitiendo que nuevos y pequeños validadores compitan con validadores grandes, promoviendo la descentralización y competitividad del conjunto de validadores.
Simplificar el proceso de stake, proporcionar intercambio instantáneo, evitar el largo tiempo de espera para deshacer el stake en los métodos tradicionales.
La Reserva( reserva)
El fondo de reservas de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, resolviendo los desafíos clave en el ecosistema de staking.
Los usuarios generalmente tienen dos formas de canjear LST:
Desactiva y espera: desactiva la cuenta de stake y espera 2-4 días para obtener SOL
Comercio instantáneo: intercambiar LST en DEX para obtener liquidez inmediata
El reservorio Sanctum simplifica el proceso de redención de LST, permitiendo a los usuarios intercambiar inmediatamente LST por SOL. El reservorio luego desactiva la cuenta de staking, recuperando SOL después de un período de enfriamiento. Funciona aceptando SOL en stake y devolviendo SOL, luego desestaca el SOL al final de cada epoch para reabastecer el reservorio.
El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi, lo que les permite aceptar cualquier LST como colateral, aumentando la utilidad y la tasa de adopción de LST.
Lo más importante es que el fondo de reserva ayuda a los pequeños validadores a competir más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar una fuente de liquidez compartida, lo que fomenta la descentralización de la red. Esto democratiza el staking y ofrece a los usuarios más opciones y mayores recompensas.
The Router( enrutador)
El Router de Sanctum es una herramienta que simplifica el intercambio entre diferentes LST en la cadena de bloques de Solana.
La cuenta de staking es una cuenta SOL bloqueada, delegada a un validador. Al hacer staking de SOL o depositarlo en LST, se crea una cuenta de staking administrada por el pool. Anteriormente, la liquidez de LST estaba limitada a pools específicos, y los pools poco profundos dificultaban la conversión rápida de LST a SOL, disminuyendo su efectividad en DeFi.
El enrutador de Sanctum permite un intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover cuentas de staking entre los grupos, unificando la liquidez de todos los LST. Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través del enrutador.
En esencia, el enrutador de Sanctum desbloquea todo el potencial del staking líquido en Solana al implementar un intercambio eficiente entre LST, mejorando la liquidez y su aplicación en el ecosistema DeFi.
Sanctum vs otras plataformas
A diferencia de la posición dominante de ciertas plataformas de intercambio en Ethereum, Sanctum ha adoptado una estrategia diferente en Solana. Reconocen que los LST son esencialmente intercambiables, solo que son un empaquetado de cuentas de stake. Este entendimiento les ha llevado a fomentar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente.
La filosofía de Sanctum es la cooperación en lugar de la competencia, y el objetivo es crear una infraestructura que apoye diversas LST. Al centrarse en expandir el mercado de staking en general en lugar de dominar el mercado, Sanctum espera lograr un mayor éxito.
En comparación con el exitoso modelo de cierta plataforma de intercambio en Ethereum, Sanctum tiene como objetivo construir un ecosistema más descentralizado y colaborativo en Solana. Al apoyar múltiples LST y promover la colaboración, Sanctum espera crear un entorno de staking más saludable e inclusivo, con el potencial de superar el panorama de staking de Ethereum en innovación y participación.
Ventajas y desafíos de Sanctum
Ventajas:
El enfoque único de reserva y enrutador ofrece una forma de canje y intercambio de LST con alta eficiencia de capital.
El fondo de reserva posee una gran cantidad de liquidez, asegurando que los titulares de LST puedan canjear de inmediato y reducir el deslizamiento.
Reducir el umbral de creación de LST, promover la descentralización y aumentar la competencia entre validadores
TVL creció rápidamente y se convirtió en uno de los principales protocolos en Solana.
Desafío:
Enfrentando una intensa competencia de jugadores establecidos
El éxito está estrechamente relacionado con el crecimiento y la estabilidad del ecosistema de Solana.
Los posibles cambios en el mecanismo de staking pueden afectar la atracción del staking y de LST.
Los mecanismos innovadores pueden enfrentar desafíos en la comprensión y adopción por parte de los usuarios.
Posible revisión regulatoria y cambios normativos potenciales
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NotAFinancialAdvice
· 07-30 03:37
¡Después de varios años, finalmente llegó el momento de que SOL se recupere!
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AltcoinHunter
· 07-29 18:56
Este proyecto tiene algo interesante. Estoy viendo el tvl subir todos los días. Es un tesoro raro, dapp de stake de sol.
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LiquidityWitch
· 07-29 18:56
No digas nada, entra de inmediato.
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PuzzledScholar
· 07-29 18:55
¡Introduce una posición! La experiencia temprana duplica las ganancias.
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SchrodingerProfit
· 07-29 18:55
Otra vez llegan a tomar a la gente por tonta en el ecosistema sol.
Sanctum lidera la innovación en el staking liquido de Solana, creando un ecosistema diversificado.
Innovación en la gestión de activos de staking liquido
El staking liquido está cambiando por completo la forma en que se gestionan los activos en las redes PoS. El staking tradicional requiere bloquear criptomonedas para apoyar la operación de la blockchain, pero el staking liquido permite a los usuarios comerciar o usar estos activos libremente durante el periodo de staking al emitir tokens de liquidez que representan los activos en staking (LST).
EigenLayer, como un protocolo de re-staking descentralizado en Ethereum, expande aún más esta idea. Los usuarios pueden depositar LST en EigenLayer para obtener tokens de re-staking liquido (LRT), estos LRT no solo incluyen el valor y recompensas del token de staking original, sino que también pueden generar ingresos adicionales, proporcionando a los usuarios una mayor flexibilidad y potencial de ganancias.
El valor total del capital bloqueado en el staking liquido (TVL) se disparó de 30 millones de dólares a más de 57 mil millones de dólares en solo unos pocos años, de los cuales una plataforma de intercambio ocupa aproximadamente 35 mil millones de dólares de participación en el mercado.
A pesar del rápido crecimiento, todavía existen diferencias en las proporciones de staking entre diferentes redes. Por ejemplo, la proporción de staking de Solana supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, según los datos de la plataforma, el LST solo representa el 6% del suministro de staking de Solana, mientras que en Ethereum supera el 40%.
Esto ofrece a Sanctum una gran oportunidad de mercado en el ecosistema de Solana. Al introducir opciones de re-staking innovadoras y crear un entorno competitivo, Sanctum puede proporcionar más flexibilidad, liquidez y oportunidades de ganancias a los stakers de Solana. Esto no solo satisface la creciente demanda de DeFi, sino que también evita que Solana enfrente una situación similar a la de Ethereum, donde un único protocolo domina, ofreciendo a los usuarios soluciones de staking más diversificadas.
Infinite Pool de Sanctum
Sanctum Infinity es un innovador pool de liquidez, diseñado para simplificar el proceso de comercio y stake de LST en Solana. Se puede considerar como un gran pool flexible que admite el intercambio sin problemas de varios LST.
Al comprar LST con SOL, la cantidad de LST obtenida puede ser ligeramente inferior a la esperada. Esto se debe a que LST acumula recompensas por staking con el tiempo, lo que aumenta su valor. Por ejemplo, el precio de un LST es superior al de SOL, ya que ha estado obteniendo recompensas desde su lanzamiento, mostrando un retorno aproximado del 11%.
Sanctum Infinity utiliza los datos de los pools de staking de Solana para fijar con precisión el precio de LST. A diferencia de los AMM tradicionales que pueden no ser eficientes en condiciones de baja liquidez o grandes transacciones, el método Infinity asegura que la fijación de precios sea precisa sin importar la liquidez, ya que utiliza datos en cadena confiables.
Al depositar LST en el fondo Infinity, los usuarios recibirán tokens INF como recompensa. Estos tokens no solo pueden generar recompensas de staking sobre todos los LST en el fondo, sino que también pueden recibir tarifas de transacción, proporcionando una fuente de ingresos adicional.
Infinity mantiene el equilibrio ajustando dinámicamente las tarifas de intercambio, fomentando transacciones que contribuyan a mantener una buena mezcla de diferentes LST en el pool, asegurando que tanto los tokens nuevos como los antiguos puedan crecer y ofrecer buenos rendimientos.
La estrategia de asignación del Fondo Infinity fomenta la creación de nuevos LST, reservando el 20% del fondo para nuevos LST aprobados. Cada nuevo LST requiere un mínimo de 1000 SOL y se ajusta según su valor de tenencia y los rendimientos recientes. El 80% restante del fondo se utiliza para una mezcla de LST existentes y retornos de comercio, con el objetivo de lograr rendimientos diversificados y un alto volumen de comercio, la asignación se basa en el valor de tenencia de cada LST, y los ajustes futuros considerarán los rendimientos y el apoyo a LST más pequeños.
Validador LST
El LST de los validadores es un token que representa la relación de staking de los usuarios con un validador específico. Estos tokens se valorizan a medida que se acumulan las recompensas de staking, ofreciendo una forma de staking líquida y eficiente.
Al realizar el staking tradicional de SOL, es necesario crear una cuenta de staking y delegarla a un validador. Para deshacer el staking, se requiere desactivar la cuenta, lo que lleva un tiempo. En la versión de staking liquido, al depositar SOL en el pool LST del validador, el sistema crea y delega automáticamente una cuenta de staking para el usuario, a cambio, el usuario recibe LST del validador que representa el staking.
Ventajas de LST de los validadores:
La Reserva( reserva)
El fondo de reservas de Sanctum proporciona liquidez profunda para todos los LST en Solana, resolviendo los desafíos clave en el ecosistema de staking.
Los usuarios generalmente tienen dos formas de canjear LST:
El reservorio Sanctum simplifica el proceso de redención de LST, permitiendo a los usuarios intercambiar inmediatamente LST por SOL. El reservorio luego desactiva la cuenta de staking, recuperando SOL después de un período de enfriamiento. Funciona aceptando SOL en stake y devolviendo SOL, luego desestaca el SOL al final de cada epoch para reabastecer el reservorio.
El fondo de reserva también admite varios protocolos DeFi, lo que les permite aceptar cualquier LST como colateral, aumentando la utilidad y la tasa de adopción de LST.
Lo más importante es que el fondo de reserva ayuda a los pequeños validadores a competir más fácilmente con los grandes validadores al proporcionar una fuente de liquidez compartida, lo que fomenta la descentralización de la red. Esto democratiza el staking y ofrece a los usuarios más opciones y mayores recompensas.
The Router( enrutador)
El Router de Sanctum es una herramienta que simplifica el intercambio entre diferentes LST en la cadena de bloques de Solana.
La cuenta de staking es una cuenta SOL bloqueada, delegada a un validador. Al hacer staking de SOL o depositarlo en LST, se crea una cuenta de staking administrada por el pool. Anteriormente, la liquidez de LST estaba limitada a pools específicos, y los pools poco profundos dificultaban la conversión rápida de LST a SOL, disminuyendo su efectividad en DeFi.
El enrutador de Sanctum permite un intercambio sin problemas entre cualquier LST al mover cuentas de staking entre los grupos, unificando la liquidez de todos los LST. Sanctum cobra una tarifa fija del 0.01% por cada intercambio de LST a SOL realizado a través del enrutador.
En esencia, el enrutador de Sanctum desbloquea todo el potencial del staking líquido en Solana al implementar un intercambio eficiente entre LST, mejorando la liquidez y su aplicación en el ecosistema DeFi.
Sanctum vs otras plataformas
A diferencia de la posición dominante de ciertas plataformas de intercambio en Ethereum, Sanctum ha adoptado una estrategia diferente en Solana. Reconocen que los LST son esencialmente intercambiables, solo que son un empaquetado de cuentas de stake. Este entendimiento les ha llevado a fomentar un entorno de múltiples LST, en lugar de competir directamente.
La filosofía de Sanctum es la cooperación en lugar de la competencia, y el objetivo es crear una infraestructura que apoye diversas LST. Al centrarse en expandir el mercado de staking en general en lugar de dominar el mercado, Sanctum espera lograr un mayor éxito.
En comparación con el exitoso modelo de cierta plataforma de intercambio en Ethereum, Sanctum tiene como objetivo construir un ecosistema más descentralizado y colaborativo en Solana. Al apoyar múltiples LST y promover la colaboración, Sanctum espera crear un entorno de staking más saludable e inclusivo, con el potencial de superar el panorama de staking de Ethereum en innovación y participación.
Ventajas y desafíos de Sanctum
Ventajas:
Desafío: