La crisis financiera global provocada por la eliminación del trampa de arbitraje del yen
Cuando el mercado está deprimido pero las elecciones son inminentes, los políticos suelen optar por imprimir dinero y manipular los precios al alza. Como candidata a la presidencia de Estados Unidos, Kamala Harris enfrenta desafíos difíciles. Para evitar una repetición de la crisis financiera global de 2008, podría instruir al secretario del Tesoro a tomar medidas.
Las empresas japonesas realizan operaciones de arbitraje de yen a gran escala a largo plazo, utilizando financiamiento en yenes de bajo costo para comprar activos extranjeros de alto rendimiento. El tamaño de estas transacciones es enorme, con una exposición total que alcanza el 505% del PIB japonés, alrededor de 24 billones de dólares. Sin embargo, la excesiva depreciación del yen ha provocado presiones inflacionarias, lo que lleva al Banco de Japón a considerar la salida de esta operación.
El cierre desordenado puede provocar una fuerte apreciación del yen y una caída drástica en los mercados bursátiles globales. Según datos históricos, por cada 1% de apreciación del yen, el Nasdaq y el índice Nikkei pueden caer alrededor del 1%. Si el dólar cae frente al yen a 100, el Nasdaq podría caer a alrededor de 12,600 puntos.
Para evitar la propagación de la crisis, Estados Unidos podría activar el mecanismo de intercambio de moneda del banco central (CSWAP). El Banco de Japón podría tomar prestados dólares para adquirir acciones y bonos del gobierno de EE. UU. que poseen las empresas japonesas. Esto permitirá que el yen regrese, mientras se mantienen los precios de los activos estadounidenses.
Para los inversores en criptomonedas, es necesario sopesar dos fuerzas opuestas: el impacto positivo de la inyección de liquidez por parte del Departamento del Tesoro de Estados Unidos y el impacto negativo de la apreciación del yen que provoca una venta masiva global. Al observar la correlación entre el bitcoin y el tipo de cambio dólar/yen, se puede evaluar las expectativas del mercado. Si se presenta una relación convexa, significa que el mercado espera un rescate; si se presenta una correlación positiva, podría ser necesario esperar la rendición final del mercado.
En general, los próximos meses serán un período clave para el comercio, y los inversores deben seguir de cerca el desarrollo de la situación y usar el apalancamiento con precaución.
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Riesgo de Cerrar Posición en operaciones de arbitraje con yen: los mercados financieros globales enfrentan un impacto.
La crisis financiera global provocada por la eliminación del trampa de arbitraje del yen
Cuando el mercado está deprimido pero las elecciones son inminentes, los políticos suelen optar por imprimir dinero y manipular los precios al alza. Como candidata a la presidencia de Estados Unidos, Kamala Harris enfrenta desafíos difíciles. Para evitar una repetición de la crisis financiera global de 2008, podría instruir al secretario del Tesoro a tomar medidas.
Las empresas japonesas realizan operaciones de arbitraje de yen a gran escala a largo plazo, utilizando financiamiento en yenes de bajo costo para comprar activos extranjeros de alto rendimiento. El tamaño de estas transacciones es enorme, con una exposición total que alcanza el 505% del PIB japonés, alrededor de 24 billones de dólares. Sin embargo, la excesiva depreciación del yen ha provocado presiones inflacionarias, lo que lleva al Banco de Japón a considerar la salida de esta operación.
El cierre desordenado puede provocar una fuerte apreciación del yen y una caída drástica en los mercados bursátiles globales. Según datos históricos, por cada 1% de apreciación del yen, el Nasdaq y el índice Nikkei pueden caer alrededor del 1%. Si el dólar cae frente al yen a 100, el Nasdaq podría caer a alrededor de 12,600 puntos.
Para evitar la propagación de la crisis, Estados Unidos podría activar el mecanismo de intercambio de moneda del banco central (CSWAP). El Banco de Japón podría tomar prestados dólares para adquirir acciones y bonos del gobierno de EE. UU. que poseen las empresas japonesas. Esto permitirá que el yen regrese, mientras se mantienen los precios de los activos estadounidenses.
Para los inversores en criptomonedas, es necesario sopesar dos fuerzas opuestas: el impacto positivo de la inyección de liquidez por parte del Departamento del Tesoro de Estados Unidos y el impacto negativo de la apreciación del yen que provoca una venta masiva global. Al observar la correlación entre el bitcoin y el tipo de cambio dólar/yen, se puede evaluar las expectativas del mercado. Si se presenta una relación convexa, significa que el mercado espera un rescate; si se presenta una correlación positiva, podría ser necesario esperar la rendición final del mercado.
En general, los próximos meses serán un período clave para el comercio, y los inversores deben seguir de cerca el desarrollo de la situación y usar el apalancamiento con precaución.