El potencial de la pista RWA aún no se ha liberado por completo, Aptos surge inesperadamente
La tokenización de activos físicos ( RWA ) se ha considerado un puente importante entre las finanzas tradicionales y el mercado de criptomonedas, pero actualmente su escala sigue siendo relativamente limitada. Según estadísticas de plataformas de datos, el valor total de mercado de los activos RWA en la industria de criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber crecido un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo del sector RWA apenas está comenzando, y en el futuro, a medida que más tipos de activos se tokenicen, su potencial podría liberarse aún más.
Es digno de atención que la cadena pública Aptos ha mostrado un desempeño destacado recientemente en el campo de RWA. En los últimos 30 días, el total de valor bloqueado (TVL) en RWA en la cadena Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que la ha elevado al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más protocolos DeFi uniéndose al ecosistema de Aptos, se espera que la competitividad de esta cadena en el sector de RWA aumente aún más.
El crédito privado lidera el mercado actual de RWA
En los activos RWA, el crédito privado ocupa el 58% de la cuota, convirtiéndose en la categoría de activo más importante, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez en el comercio. Por otro lado, los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la competencia de las stablecoins generadoras de intereses, ya que estas stablecoins también ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en el mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado atrae a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y altos umbrales de entrada. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es engorroso, los costos de transacción son altos y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento.
Los protocolos de criptografía eliminan múltiples intermediarios, reducen costos y mejoran la transparencia del rendimiento de los fondos de préstamos y de los activos subyacentes al emitir y gestionar activos en la cadena. Esto trae nuevas oportunidades de desarrollo para el crédito privado.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Instituciones de crédito privadas, plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas, o operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, definen activos garantizados, elaboran planes de amortización y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construcción de la estructura de token en la cadena
A través del protocolo RWA, un préstamo o múltiples préstamos se mapean como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tokens tipo ERC-20. Los metadatos del token cubren la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y la función de redención anticipada o transferencia.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Normalmente se establece una entidad de propósito especial ###SPV### o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) en una jurisdicción específica como custodio legal. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no cualificados están sujetos a restricciones de acceso y transferencia según la normativa aplicable. Los documentos de divulgación fuera de la cadena especifican la naturaleza de los activos de deuda del token, sin derechos de voto ni participación accionaria.
( 4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la plataforma de protocolo y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante y recibiendo el capital y los intereses de reembolso según el período acordado.
) 5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario reembolsa el préstamo según lo planeado, y los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a la SPV, mapeados en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, y distribuidos a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de activos. Algunas estructuras de tokens pueden permitir el comercio en intercambios descentralizados o mercados especializados, pero generalmente tienen un período de bloqueo establecido.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de blockchain de Capa 1, su arquitectura tecnológica ha traído ventajas únicas a la pista de RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM, logrando un procesamiento eficiente de transacciones. Los datos de pruebas oficiales muestran que la capacidad teórica de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo, manteniéndose en un entorno de producción real entre 4000 y 5000 TPS. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo cual es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que es muy importante para los escenarios de RWA que implican operaciones en la cadena con frecuencia.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo la optimización independiente de cada capa, lo cual es muy beneficioso para gestionar los metadatos complejos de los activos RWA.
diseño ecológico
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad mediante la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras tradicionales, introduciendo varios activos RWA, como USDY de Ondo Finance y el token BENJI de Franklin Templeton.
Amigabilidad con los reguladores: Aptos ha incorporado funciones de verificación de identidad y seguimiento de activos en la cadena al colaborar con plataformas de cumplimiento, cumpliendo con varios requisitos regulatorios.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con baja inclusión financiera. Por ejemplo, a través del protocolo Pact, se han emitido en la cadena diversos productos de crédito privado que abarcan varios segmentos en mercados emergentes, como préstamos al consumo, financiamiento de pequeñas y microempresas, y gestión de activos problemáticos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, ha logrado la composibilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en diversas actividades financieras de protocolos DeFi. Las bajas tarifas de transacción de Aptos y el rápido tiempo de confirmación apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, proporcionando una infraestructura ideal para la gestión de activos RWA.
Con el estrechamiento de los márgenes en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales están recurriendo a soluciones en cadena. Aptos está cerrando la brecha de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de continuar su impulso de crecimiento en la pista de RWA, mostrando un enorme potencial de desarrollo.
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liquidation_watcher
· 07-31 12:25
Ya tenía una buena opinión sobre Aptos.
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TokenomicsTinfoilHat
· 07-31 07:08
¿Es realmente tan atractivo RWA?
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TokenSleuth
· 07-30 20:34
Maestro de la Verdad de Datos
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BearMarketSurvivor
· 07-30 20:31
subir curva
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not_your_keys
· 07-30 20:29
Futuro prometedor, introducir una posición por la mañana
Aptos se destaca, el potencial de la pista RWA está por liberarse
El potencial de la pista RWA aún no se ha liberado por completo, Aptos surge inesperadamente
La tokenización de activos físicos ( RWA ) se ha considerado un puente importante entre las finanzas tradicionales y el mercado de criptomonedas, pero actualmente su escala sigue siendo relativamente limitada. Según estadísticas de plataformas de datos, el valor total de mercado de los activos RWA en la industria de criptomonedas es de solo 24 mil millones de dólares, a pesar de haber crecido un 56% en la primera mitad de este año. Esto indica que el desarrollo del sector RWA apenas está comenzando, y en el futuro, a medida que más tipos de activos se tokenicen, su potencial podría liberarse aún más.
Es digno de atención que la cadena pública Aptos ha mostrado un desempeño destacado recientemente en el campo de RWA. En los últimos 30 días, el total de valor bloqueado (TVL) en RWA en la cadena Aptos ha crecido un 56.4%, alcanzando los 538 millones de dólares, lo que la ha elevado al tercer lugar entre las cadenas públicas. Con más protocolos DeFi uniéndose al ecosistema de Aptos, se espera que la competitividad de esta cadena en el sector de RWA aumente aún más.
El crédito privado lidera el mercado actual de RWA
En los activos RWA, el crédito privado ocupa el 58% de la cuota, convirtiéndose en la categoría de activo más importante, seguida de los bonos del Tesoro de EE. UU. Los activos de crédito privado existen principalmente en forma en cadena y, en su mayoría, carecen de liquidez en el comercio. Por otro lado, los bonos del Tesoro de EE. UU. enfrentan la competencia de las stablecoins generadoras de intereses, ya que estas stablecoins también ofrecen características de rendimiento similares.
El crédito privado se refiere a los préstamos otorgados por instituciones no bancarias o inversores a empresas o individuos en el mercado no público. En el ámbito financiero tradicional, el crédito privado atrae a una gran cantidad de inversores institucionales debido a su flexibilidad y altos rendimientos. Sin embargo, también enfrenta problemas como altos costos, baja eficiencia y altos umbrales de entrada. Por ejemplo, el proceso de auditoría del crédito privado tradicional es engorroso, los costos de transacción son altos y las pequeñas y medianas empresas a menudo tienen dificultades para obtener financiamiento.
Los protocolos de criptografía eliminan múltiples intermediarios, reducen costos y mejoran la transparencia del rendimiento de los fondos de préstamos y de los activos subyacentes al emitir y gestionar activos en la cadena. Esto trae nuevas oportunidades de desarrollo para el crédito privado.
Proceso de tokenización de activos de crédito privado
( 1. Generación de activos de crédito fuera de la cadena
El emisor de activos es responsable de generar activos de crédito fuera de la cadena. Instituciones de crédito privadas, plataformas de financiamiento para pequeñas y medianas empresas, o operadores de mercados de crédito regionales establecen acuerdos de préstamo, definen activos garantizados, elaboran planes de amortización y cláusulas de incumplimiento, y revisan la situación financiera del prestatario. Por ejemplo, un préstamo de 1 millón de dólares se otorga a una empresa de logística, con un plazo de 12 meses y una tasa de interés anual del 12%, garantizado por cuentas por cobrar de 1.1 millones de dólares. Este paso asegura que los activos cumplan con los estándares financieros tradicionales, sentando las bases para la posterior tokenización.
) 2. Construcción de la estructura de token en la cadena
A través del protocolo RWA, un préstamo o múltiples préstamos se mapean como tokens en la cadena. Las formas de token incluyen NFT, SFT o tokens tipo ERC-20. Los metadatos del token cubren la identificación anónima del prestatario, el monto del principal, la tasa de interés, la frecuencia de pago, la fecha de vencimiento, los detalles de los activos colaterales y el mecanismo de manejo de incumplimientos. Los contratos inteligentes soportan la gestión del estado de pago, la distribución automática de ingresos y la función de redención anticipada o transferencia.
3. Embalaje conforme
El proceso de tokenización debe cumplir con los requisitos regulatorios. Normalmente se establece una entidad de propósito especial ###SPV### o un proveedor de servicios de activos virtuales (VASP) en una jurisdicción específica como custodio legal. Todos los inversores deben completar la revisión KYC/KYB y AML, y los inversores no cualificados están sujetos a restricciones de acceso y transferencia según la normativa aplicable. Los documentos de divulgación fuera de la cadena especifican la naturaleza de los activos de deuda del token, sin derechos de voto ni participación accionaria.
( 4. Emisión de tokens y financiamiento
Mostrar los tokens a través de la plataforma de protocolo y aceptar inversiones en la cadena. Después de que los inversores completen la verificación KYC, utilizarán criptomonedas para invertir, obteniendo tokens RWA como comprobante y recibiendo el capital y los intereses de reembolso según el período acordado.
) 5. Distribución de beneficios y liquidación de activos
El prestatario reembolsa el préstamo según lo planeado, y los fondos son recaudados por el emisor y transferidos a la SPV, mapeados en la cadena a través de oráculos o contratos inteligentes, y distribuidos a los titulares de tokens. El contrato inteligente divide automáticamente los intereses según la proporción de tenencia, y al vencimiento del préstamo, devuelve automáticamente el capital o organiza la renovación de activos. Algunas estructuras de tokens pueden permitir el comercio en intercambios descentralizados o mercados especializados, pero generalmente tienen un período de bloqueo establecido.
Ventajas competitivas de Aptos en la pista RWA
Ventajas técnicas
Aptos, como una nueva generación de blockchain de Capa 1, su arquitectura tecnológica ha traído ventajas únicas a la pista de RWA:
Alta capacidad de procesamiento y baja latencia: Aptos utiliza el motor de ejecución paralelo Block-STM, logrando un procesamiento eficiente de transacciones. Los datos de pruebas oficiales muestran que la capacidad teórica de Aptos puede alcanzar 150,000 transacciones por segundo, manteniéndose en un entorno de producción real entre 4000 y 5000 TPS. El tiempo de confirmación final de las transacciones es de solo 650 milisegundos, lo cual es crucial para los activos RWA que requieren liquidación instantánea.
Bajo costo de transacción: Las tarifas de transacción de Aptos son en promedio inferiores a 0.01 dólares, lo que es muy importante para los escenarios de RWA que implican operaciones en la cadena con frecuencia.
Arquitectura modular y escalabilidad: El diseño modular de Aptos separa las capas de consenso, ejecución y almacenamiento, permitiendo la optimización independiente de cada capa, lo cual es muy beneficioso para gestionar los metadatos complejos de los activos RWA.
diseño ecológico
La disposición ecológica de Aptos en la pista RWA ha mejorado significativamente su competitividad mediante la colaboración con gigantes financieros tradicionales y la expansión del ecosistema DeFi:
Colaboración institucional: Aptos ha colaborado con varias instituciones financieras tradicionales, introduciendo varios activos RWA, como USDY de Ondo Finance y el token BENJI de Franklin Templeton.
Amigabilidad con los reguladores: Aptos ha incorporado funciones de verificación de identidad y seguimiento de activos en la cadena al colaborar con plataformas de cumplimiento, cumpliendo con varios requisitos regulatorios.
Posicionamiento en mercados emergentes: La estrategia RWA de Aptos se centra en los mercados emergentes, especialmente en áreas con baja inclusión financiera. Por ejemplo, a través del protocolo Pact, se han emitido en la cadena diversos productos de crédito privado que abarcan varios segmentos en mercados emergentes, como préstamos al consumo, financiamiento de pequeñas y microempresas, y gestión de activos problemáticos.
Resumen
El rápido ascenso de Aptos en el sector de RWA se debe a su ventaja tecnológica y disposición ecológica. El crédito privado, como motor de crecimiento de RWA, ha logrado la composibilidad en cadena a través de la tokenización, permitiendo que los tokens de crédito participen en diversas actividades financieras de protocolos DeFi. Las bajas tarifas de transacción de Aptos y el rápido tiempo de confirmación apoyan el préstamo y la liquidación en tiempo real, proporcionando una infraestructura ideal para la gestión de activos RWA.
Con el estrechamiento de los márgenes en los mercados financieros tradicionales, los inversores institucionales están recurriendo a soluciones en cadena. Aptos está cerrando la brecha de financiamiento para pequeñas y medianas empresas al servir a los mercados emergentes. En el futuro, a medida que se optimice el entorno regulatorio y se expanda el ecosistema DeFi, Aptos tiene el potencial de continuar su impulso de crecimiento en la pista de RWA, mostrando un enorme potencial de desarrollo.