Resumen de la actualización de Aave v4: Nuevas ideas de los expertos en Finanzas descentralizadas y la perseverancia
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este protocolo de Finanzas descentralizadas (DeFi) de gran relevancia. La nueva versión no solo aborda problemas que han persistido durante mucho tiempo, sino que también introduce algunas funciones innovadoras. Sin embargo, ciertos planes parecen seguir reflejando el pensamiento inherente de los proyectos tradicionales de DeFi. Vamos a profundizar en las principales transformaciones de Aave v4.
Gestión unificada de la liquidez
Aave v4 concentra todos los fondos disponibles y los préstamos en un único pool de liquidez unificado, lo que resuelve de manera efectiva el problema de la dispersión de liquidez entre versiones anteriores. Los usuarios ya no necesitan cambiar entre diferentes versiones o migrar fondos manualmente, lo que mejora significativamente la facilidad de uso. Además, este diseño también proporciona flexibilidad para futuras expansiones de funciones, ya que el protocolo puede añadir o eliminar módulos fácilmente sin necesidad de migrar liquidez.
Ajuste inteligente de tasas de interés
La nueva versión adopta un mecanismo de ajuste de tasas de interés totalmente automático, que puede ajustar dinámicamente la curva de tasas según las condiciones del mercado. Esta mejora soluciona el problema de ineficiencia que traía el control de tasas por parte del mecanismo de gobernanza anterior. El sistema ajustará automáticamente la tasa de interés base según la relación de oferta y demanda, optimizando los rendimientos de los proveedores y prestatarios. Este modelo de tasas flexible espera aumentar la eficiencia en el uso del capital y mejorar la capacidad de resistencia del protocolo en entornos de mercado extremos.
Mecanismo de fijación de precios de riesgo
Aave v4 introduce el concepto de "prima de liquidez", ajustando dinámicamente las tasas de interés de los préstamos según las características de riesgo de los activos colaterales (como el grado de centralización, la volatilidad del mercado, etc.). Para los activos de mayor riesgo, el costo del préstamo aumenta en consecuencia; por el contrario, disminuye. Este mecanismo ayuda a reflejar de manera más precisa el nivel de riesgo de diferentes activos, proporcionando a los usuarios una fijación de precios más razonable.
Optimización de la experiencia del usuario
La nueva versión ha lanzado funciones de cuentas inteligentes y tesorería, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Los usuarios pueden usar una sola billetera para gestionar múltiples posiciones, resolviendo las inconveniencias de necesitar varias billeteras al utilizar modos especiales o préstamos de activos aislados. La cuenta inteligente permite crear múltiples subcuentas, simplificando el proceso de interacción con los protocolos. La función de tesorería permite a los usuarios tomar préstamos sin tener que depositar colateral en el fondo de liquidez, reduciendo la transmisión de riesgos.
Gestión de riesgos refinada
Aave v4 admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo de deslistado automatizado de activos. Los nuevos préstamos utilizarán parámetros de riesgo actualizados, mientras que los usuarios existentes pueden continuar utilizando la configuración original. Este diseño flexible protege a los usuarios existentes y permite responder a los cambios del mercado de manera oportuna. El mecanismo de deslistado automatizado logra una salida suave al reducir gradualmente el umbral de liquidación de activos, simplificando el proceso de gobernanza.
Control de riesgos de deuda
Para prevenir la propagación de deudas malas, la versión v4 ha introducido un mecanismo de protección contra deudas excesivas. El sistema rastreará y calculará automáticamente la deuda acumulada de posiciones insolventes, y cuando exceda el umbral preestablecido, los activos relacionados perderán automáticamente su capacidad de préstamo, conteniendo de manera efectiva la propagación de cuentas incobrables.
Integración de la stablecoin GHO
La nueva versión se ha integrado profundamente con la moneda estable GHO. Los usuarios pueden acuñar GHO directamente en la capa de liquidez e introducir un mecanismo AMM de "liquidación suave" similar a crvUSD. Al mismo tiempo, se ha establecido un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas de desacople. Los depositantes también pueden optar por recibir intereses en forma de GHO, y el protocolo convertirá los intereses en colateral de GHO, lo que mejorará aún más la estabilidad de GHO.
Planificación de Aave Network
Aave planea lanzar una capa de red exclusiva, como el núcleo del stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y el token AAVE como el principal activo en garantía para los validadores descentralizados. La red será gestionada por la comunidad a través de Aave Governance v3 y heredará la seguridad de Ethereum.
Sin embargo, todavía hay muchas incertidumbres sobre la planificación de Aave Network. ¿Es realmente necesario lanzar una capa de red independiente? ¿Cómo se lograría? Estas preguntas parecen no estar completamente aclaradas, incluso para el propio equipo.
En general, la actualización de Aave v4 se centra principalmente en optimizar las funciones existentes y fortalecer la colaboración con la stablecoin GHO. En un entorno donde la innovación es relativamente escasa, muchos proyectos están recurriendo a la construcción de infraestructuras. Sin embargo, para protocolos DeFi como Aave, la necesidad de lanzar una blockchain independiente aún está en discusión. Ethereum, como un centro financiero maduro, puede seguir siendo la mejor opción para proyectos que no dependen de un rendimiento extremadamente alto. Al salir de Ethereum para construir una red propia, además de aumentar la complejidad del proyecto, la mejora en la experiencia real del usuario puede ser limitada, y podría incluso reducir la seguridad en las etapas iniciales.
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AllInAlice
· hace1h
La actualización es muy audaz y fuerte
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SchrodingerWallet
· 07-30 22:17
Finalmente no tengo que cambiar de grupo repetidamente.
Actualización importante de Aave v4: integración de liquidez unificada, tasa de interés inteligente y profundidad de GHO.
Resumen de la actualización de Aave v4: Nuevas ideas de los expertos en Finanzas descentralizadas y la perseverancia
El lanzamiento de Aave v4 marca una actualización significativa de este protocolo de Finanzas descentralizadas (DeFi) de gran relevancia. La nueva versión no solo aborda problemas que han persistido durante mucho tiempo, sino que también introduce algunas funciones innovadoras. Sin embargo, ciertos planes parecen seguir reflejando el pensamiento inherente de los proyectos tradicionales de DeFi. Vamos a profundizar en las principales transformaciones de Aave v4.
Gestión unificada de la liquidez
Aave v4 concentra todos los fondos disponibles y los préstamos en un único pool de liquidez unificado, lo que resuelve de manera efectiva el problema de la dispersión de liquidez entre versiones anteriores. Los usuarios ya no necesitan cambiar entre diferentes versiones o migrar fondos manualmente, lo que mejora significativamente la facilidad de uso. Además, este diseño también proporciona flexibilidad para futuras expansiones de funciones, ya que el protocolo puede añadir o eliminar módulos fácilmente sin necesidad de migrar liquidez.
Ajuste inteligente de tasas de interés
La nueva versión adopta un mecanismo de ajuste de tasas de interés totalmente automático, que puede ajustar dinámicamente la curva de tasas según las condiciones del mercado. Esta mejora soluciona el problema de ineficiencia que traía el control de tasas por parte del mecanismo de gobernanza anterior. El sistema ajustará automáticamente la tasa de interés base según la relación de oferta y demanda, optimizando los rendimientos de los proveedores y prestatarios. Este modelo de tasas flexible espera aumentar la eficiencia en el uso del capital y mejorar la capacidad de resistencia del protocolo en entornos de mercado extremos.
Mecanismo de fijación de precios de riesgo
Aave v4 introduce el concepto de "prima de liquidez", ajustando dinámicamente las tasas de interés de los préstamos según las características de riesgo de los activos colaterales (como el grado de centralización, la volatilidad del mercado, etc.). Para los activos de mayor riesgo, el costo del préstamo aumenta en consecuencia; por el contrario, disminuye. Este mecanismo ayuda a reflejar de manera más precisa el nivel de riesgo de diferentes activos, proporcionando a los usuarios una fijación de precios más razonable.
Optimización de la experiencia del usuario
La nueva versión ha lanzado funciones de cuentas inteligentes y tesorería, mejorando significativamente la experiencia del usuario. Los usuarios pueden usar una sola billetera para gestionar múltiples posiciones, resolviendo las inconveniencias de necesitar varias billeteras al utilizar modos especiales o préstamos de activos aislados. La cuenta inteligente permite crear múltiples subcuentas, simplificando el proceso de interacción con los protocolos. La función de tesorería permite a los usuarios tomar préstamos sin tener que depositar colateral en el fondo de liquidez, reduciendo la transmisión de riesgos.
Gestión de riesgos refinada
Aave v4 admite la creación de configuraciones de riesgo independientes para activos individuales e introduce un mecanismo de deslistado automatizado de activos. Los nuevos préstamos utilizarán parámetros de riesgo actualizados, mientras que los usuarios existentes pueden continuar utilizando la configuración original. Este diseño flexible protege a los usuarios existentes y permite responder a los cambios del mercado de manera oportuna. El mecanismo de deslistado automatizado logra una salida suave al reducir gradualmente el umbral de liquidación de activos, simplificando el proceso de gobernanza.
Control de riesgos de deuda
Para prevenir la propagación de deudas malas, la versión v4 ha introducido un mecanismo de protección contra deudas excesivas. El sistema rastreará y calculará automáticamente la deuda acumulada de posiciones insolventes, y cuando exceda el umbral preestablecido, los activos relacionados perderán automáticamente su capacidad de préstamo, conteniendo de manera efectiva la propagación de cuentas incobrables.
Integración de la stablecoin GHO
La nueva versión se ha integrado profundamente con la moneda estable GHO. Los usuarios pueden acuñar GHO directamente en la capa de liquidez e introducir un mecanismo AMM de "liquidación suave" similar a crvUSD. Al mismo tiempo, se ha establecido un mecanismo de rescate de emergencia para hacer frente a situaciones extremas de desacople. Los depositantes también pueden optar por recibir intereses en forma de GHO, y el protocolo convertirá los intereses en colateral de GHO, lo que mejorará aún más la estabilidad de GHO.
Planificación de Aave Network
Aave planea lanzar una capa de red exclusiva, como el núcleo del stablecoin GHO y el protocolo de préstamos. Esta red utilizará GHO para pagar tarifas, centrada en Aave v4, y el token AAVE como el principal activo en garantía para los validadores descentralizados. La red será gestionada por la comunidad a través de Aave Governance v3 y heredará la seguridad de Ethereum.
Sin embargo, todavía hay muchas incertidumbres sobre la planificación de Aave Network. ¿Es realmente necesario lanzar una capa de red independiente? ¿Cómo se lograría? Estas preguntas parecen no estar completamente aclaradas, incluso para el propio equipo.
En general, la actualización de Aave v4 se centra principalmente en optimizar las funciones existentes y fortalecer la colaboración con la stablecoin GHO. En un entorno donde la innovación es relativamente escasa, muchos proyectos están recurriendo a la construcción de infraestructuras. Sin embargo, para protocolos DeFi como Aave, la necesidad de lanzar una blockchain independiente aún está en discusión. Ethereum, como un centro financiero maduro, puede seguir siendo la mejor opción para proyectos que no dependen de un rendimiento extremadamente alto. Al salir de Ethereum para construir una red propia, además de aumentar la complejidad del proyecto, la mejora en la experiencia real del usuario puede ser limitada, y podría incluso reducir la seguridad en las etapas iniciales.