Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral muestra una fuerte resistencia, la política monetaria entra en un periodo de espera, y la política comercial genera nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de revalorización.
tendencia de inflación
La tasa interanual del CPI de abril cayó al 2,3%, marcando un nuevo mínimo desde febrero de 2021, lo que indica que la presión sobre los precios continúa aliviándose. El Departamento del Tesoro de EE. UU. ha iniciado una operación de recompra de bonos del gobierno por 40 mil millones de dólares, que el mercado ve como una medida "similar a la QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas, apoyando los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril, se añadieron 177,000 empleos no agrícolas, superando las expectativas y reflejando la resistencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política. La continua fortaleza del empleo ha reducido las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas mayores a lo esperado durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal ha declarado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, es posible que se extienda el período de mantenimiento de altas tasas de interés, e incluso a través de la expansión del balance se adquiera deuda pública a medio y largo plazo para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible y no hay prisa por un recorte preventivo de tasas a corto plazo.
Políticas comerciales y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, las partes relevantes anunciaron un arancel del 50% sobre los productos de la UE, aunque su implementación se ha pospuesto, ya ha impactado en el sentimiento del mercado. El banco central de China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU. han aumentado.
2. Mercado de criptomonedas
análisis de volumen de negociación
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario promedio de transacciones en el mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, un aumento del 15,8 % en comparación con el período anterior. Durante dos períodos, del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de transacciones se disparó, con un volumen diario que en un momento superó los 180 mil millones de dólares, y el precio de BTC superó los 100 mil dólares y 110 mil dólares respectivamente.
análisis de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% con respecto al mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, y la cuota de mercado de ETH es del 9.6%, esta última creció un 29.7% en comparación con el período anterior. Desde el 8 de mayo, la capitalización total superó los 3.3 billones de dólares, y desde entonces ha ido en aumento constante.
monedas nuevas populares
Entre los populares tokens lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de VC dominan, incluidos los proyectos de tipo Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1 se ha convertido en una narrativa popular en mayo, con proyectos relacionados como B, Lista y Staketone recibiendo una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF
En mayo, los flujos de ETF de BTC fueron de 57.7 millones de dólares, y los flujos de ETF de ETH fueron de 3.17 millones de dólares. El precio de BTC subió de $94,212 a $108,969, con un aumento de aproximadamente 13.5%. ETH subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
mercado de criptomonedas
En mayo, la circulación total de stablecoins aumentó en aproximadamente 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de monedas principales
análisis de BTC
Los toros de BTC están tratando de mantener el precio por encima de $109,588. Si logran superar los $111,980, podrían dispararse hasta $130,000. El nivel de soporte por debajo está en el EMA de 20 días ( $104,886 ) y $100,000.
análisis de ETH
ETH obtiene soporte cerca de $2,425. Si supera $2,738, podría subir hasta $3,000. Los niveles de soporte inferiores están en $2,323 y $2,111.
análisis de SOL
SOL encuentra soporte en $169. Si supera $188, podría subir a $210-$220. El soporte por debajo está en la SMA de 50 días($151).
5. Eventos destacados
USD1 ecología
La capitalización de USD1 supera los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima stablecoin. Su ventaja principal radica en que es emitida por una familia específica, siendo el primer proyecto de stablecoin que recibe respaldo de alto nivel. Los precios de varios tokens relacionados con los socios de USD1 han aumentado significativamente.
La plataforma Believe está en auge
El valor de mercado del token central de la plataforma Believe, Launchcoin, llegó a acercarse a los 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", permitiendo a los usuarios publicar en la plataforma social y activar automáticamente la emisión de tokens. Sin embargo, la popularidad de la plataforma depende en gran medida del rendimiento de Launchcoin, lo que presenta un riesgo de sostenibilidad.
6. Perspectivas futuras
Avances en la ley de monedas estables
La "Ley GENIUS" ha sido introducida en el proceso de enmienda a través de una moción de debate. El proyecto de ley establece restricciones de elegibilidad para la emisión, requisitos de reservas, obligaciones de cumplimiento, entre otros, con el objetivo de fortalecer la posición de liderazgo internacional de las stablecoins ancladas al dólar.
aprobación de pignoración de ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha retrasado la decisión sobre el ETF de confianza de Ethereum, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el servicio de staking para el ETF de Ethereum. El mercado espera que los reguladores de EE. UU. lleguen a un marco sobre el mecanismo correspondiente en un futuro cercano, promoviendo la aprobación del ETF al contado de Ethereum.
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ImpermanentLossFan
· hace18h
¿Cuántos beneficios de defi se pueden obtener en esta ronda?
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StakeOrRegret
· hace18h
El bull run ha llegado, solo hay que hacer lo que se debe.
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mev_me_maybe
· hace18h
En el ejemplo clásico, el bull run ha sido alimentado por la La Reserva Federal (FED).
Informe del mercado de criptomonedas de mayo de 2025: BTC supera los 110,000 dólares, ETH sube más del 30%
Informe de análisis del mercado de criptomonedas de mayo
1. Situación macroeconómica
En mayo de 2025, la economía de Estados Unidos se encuentra en un punto de inflexión clave. La inflación sigue disminuyendo, el mercado laboral muestra una fuerte resistencia, la política monetaria entra en un periodo de espera, y la política comercial genera nuevas incertidumbres. En este contexto, el mercado de criptomonedas muestra una fuerte capacidad de resistencia, y la estructura de activos de riesgo global podría enfrentar una nueva ronda de revalorización.
tendencia de inflación
La tasa interanual del CPI de abril cayó al 2,3%, marcando un nuevo mínimo desde febrero de 2021, lo que indica que la presión sobre los precios continúa aliviándose. El Departamento del Tesoro de EE. UU. ha iniciado una operación de recompra de bonos del gobierno por 40 mil millones de dólares, que el mercado ve como una medida "similar a la QE", destinada a liberar liquidez y refinanciar a tasas de interés bajas, apoyando los precios de los activos de riesgo.
mercado laboral
En abril, se añadieron 177,000 empleos no agrícolas, superando las expectativas y reflejando la resistencia del mercado laboral. Esto proporciona una base para que la Reserva Federal mantenga una postura de espera en su política. La continua fortaleza del empleo ha reducido las preocupaciones del mercado sobre una recesión, pero también ha debilitado la posibilidad de múltiples recortes de tasas mayores a lo esperado durante el año.
política monetaria dinámica
El presidente de la Reserva Federal ha declarado que reevaluará el marco actual de política monetaria y podría abandonar el mecanismo de "objetivo de inflación promedio". En el futuro, es posible que se extienda el período de mantenimiento de altas tasas de interés, e incluso a través de la expansión del balance se adquiera deuda pública a medio y largo plazo para controlar el aumento de las tasas de interés a largo plazo. El tono de la política será más flexible y no hay prisa por un recorte preventivo de tasas a corto plazo.
Políticas comerciales y perspectivas de la economía global
A principios de mayo, las partes relevantes anunciaron un arancel del 50% sobre los productos de la UE, aunque su implementación se ha pospuesto, ya ha impactado en el sentimiento del mercado. El banco central de China implementó una política combinada de "reducción de reservas + reducción de tasas de interés", liberando 1 billón de yuanes en liquidez, lo que se considera el inicio de un nuevo ciclo de flexibilización, y las expectativas del mercado sobre la mejora de las relaciones entre China y EE. UU. han aumentado.
2. Mercado de criptomonedas
análisis de volumen de negociación
Hasta el 27 de mayo, el volumen diario promedio de transacciones en el mercado fue de 117,4 mil millones de dólares, un aumento del 15,8 % en comparación con el período anterior. Durante dos períodos, del 6 al 12 de mayo y del 21 al 22 de mayo, el volumen de transacciones se disparó, con un volumen diario que en un momento superó los 180 mil millones de dólares, y el precio de BTC superó los 100 mil dólares y 110 mil dólares respectivamente.
análisis de capitalización de mercado
Hasta el 27 de mayo, la capitalización total del mercado de criptomonedas se recuperó a 3.56 billones de dólares, un aumento del 17.0% con respecto al mes pasado. La cuota de mercado de BTC es del 62.6%, y la cuota de mercado de ETH es del 9.6%, esta última creció un 29.7% en comparación con el período anterior. Desde el 8 de mayo, la capitalización total superó los 3.3 billones de dólares, y desde entonces ha ido en aumento constante.
monedas nuevas populares
Entre los populares tokens lanzados en mayo, los proyectos con antecedentes de VC dominan, incluidos los proyectos de tipo Layer2 como SOPH y B2. Además, USD1 se ha convertido en una narrativa popular en mayo, con proyectos relacionados como B, Lista y Staketone recibiendo una amplia atención.
3. Análisis de datos en la cadena
flujos de fondos ETF
En mayo, los flujos de ETF de BTC fueron de 57.7 millones de dólares, y los flujos de ETF de ETH fueron de 3.17 millones de dólares. El precio de BTC subió de $94,212 a $108,969, con un aumento de aproximadamente 13.5%. ETH subió de $1,794 a $2,635, con un aumento del 31.9%.
mercado de criptomonedas
En mayo, la circulación total de stablecoins aumentó en aproximadamente 7,28 mil millones de dólares, principalmente debido al crecimiento de USDT, USDE y DAI.
4. Análisis de precios de monedas principales
análisis de BTC
Los toros de BTC están tratando de mantener el precio por encima de $109,588. Si logran superar los $111,980, podrían dispararse hasta $130,000. El nivel de soporte por debajo está en el EMA de 20 días ( $104,886 ) y $100,000.
análisis de ETH
ETH obtiene soporte cerca de $2,425. Si supera $2,738, podría subir hasta $3,000. Los niveles de soporte inferiores están en $2,323 y $2,111.
análisis de SOL
SOL encuentra soporte en $169. Si supera $188, podría subir a $210-$220. El soporte por debajo está en la SMA de 50 días($151).
5. Eventos destacados
USD1 ecología
La capitalización de USD1 supera los 2100 millones de dólares, convirtiéndose en la séptima stablecoin. Su ventaja principal radica en que es emitida por una familia específica, siendo el primer proyecto de stablecoin que recibe respaldo de alto nivel. Los precios de varios tokens relacionados con los socios de USD1 han aumentado significativamente.
La plataforma Believe está en auge
El valor de mercado del token central de la plataforma Believe, Launchcoin, llegó a acercarse a los 310 millones de dólares. La plataforma se centra en el concepto de "activos sociales", permitiendo a los usuarios publicar en la plataforma social y activar automáticamente la emisión de tokens. Sin embargo, la popularidad de la plataforma depende en gran medida del rendimiento de Launchcoin, lo que presenta un riesgo de sostenibilidad.
6. Perspectivas futuras
Avances en la ley de monedas estables
La "Ley GENIUS" ha sido introducida en el proceso de enmienda a través de una moción de debate. El proyecto de ley establece restricciones de elegibilidad para la emisión, requisitos de reservas, obligaciones de cumplimiento, entre otros, con el objetivo de fortalecer la posición de liderazgo internacional de las stablecoins ancladas al dólar.
aprobación de pignoración de ETF de Ethereum
La SEC de EE. UU. ha retrasado la decisión sobre el ETF de confianza de Ethereum, con una fecha límite final a finales de octubre. Hong Kong ha aprobado el servicio de staking para el ETF de Ethereum. El mercado espera que los reguladores de EE. UU. lleguen a un marco sobre el mecanismo correspondiente en un futuro cercano, promoviendo la aprobación del ETF al contado de Ethereum.