Recientemente, después de intercambiar ideas con profesionales experimentados en la industria, descubrí que todos están discutiendo el mismo tema: la teoría del ciclo del mercado de Activos Cripto ha experimentado un cambio fundamental.
El modelo tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al entorno del mercado actual. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas, esperando obtener grandes retornos simplemente manteniendo, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el desarrollo del mercado.
En realidad, el mercado de Activos Cripto actual se ha convertido en un sistema complejo donde cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente:
Superciclo de Bitcoin: liderazgo institucional, crecimiento sólido a largo plazo
El Bitcoin ha pasado de ser un activo especulativo a ser una clase de activo de asignación institucional. El efecto tradicional del ciclo de reducción a la mitad se está debilitando, siendo reemplazado por la estrategia de tenencia a largo plazo de los fondos institucionales. La proporción de Bitcoin en manos de minoristas está disminuyendo, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están aumentando sus posiciones de manera significativa.
Este cambio fundamental en la estructura de tenencia está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin. Para los inversores minoristas, esto significa enfrentar ciclos de inversión más largos y mayores costos de oportunidad.
En el futuro, podríamos ver una tendencia de aumento lento del Bitcoin que dure diez años o incluso más. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse entre el 20% y el 30%, pero la volatilidad intradía disminuirá significativamente, pareciendo más a una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio final del Bitcoin, con el panorama del mercado actual, es incluso difícil de predecir con precisión.
Ciclo a corto plazo de MEME moneda: de la celebración popular a la competencia profesional
El mercado de MEME monedas también está experimentando cambios estructurales. Siguen siendo un indicador importante del sentimiento del mercado y un reservorio de capital, pero la composición de los participantes está cambiando.
La esencia de la moneda MEME es un vehículo especulativo de satisfacción instantánea, que no requiere un complejo trasfondo técnico, solo necesita un símbolo que resuene para poder propagarse rápidamente. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, la moneda MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de una celebración popular a un escenario profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en este mercado de rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes fondos, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo cada vez más competitivo y sobrecargado.
Innovación tecnológica a largo plazo: paciencia en la planificación, esperar el突破
Proyectos innovadores que realmente tienen contenido técnico, como soluciones de escalado Layer2, tecnología de pruebas de conocimiento cero, infraestructura de IA, etc., suelen requerir de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar de los ciclos de emociones del mercado a corto plazo.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos suele presentar características de salto no lineales. Para los inversores que tienen paciencia y perspicacia técnica, posicionarse en proyectos potenciales durante los períodos de valle del desarrollo tecnológico puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
concepto innovador de corto plazo: aprovechar la ventana de oportunidad, buscar líneas maestras potenciales
Antes de que aparezcan los principales avances tecnológicos, el mercado suele experimentar múltiples rotaciones de conceptos innovadores a pequeña escala, como la tokenización de activos físicos, infraestructuras físicas descentralizadas, agentes inteligentes de IA, infraestructuras de IA, entre otros. Cada pequeño foco de atención generalmente tiene solo un período de atención de 1 a 3 meses.
Esta rotación de alta frecuencia refleja la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia del flujo de capital. Un ciclo típico de pequeñas monedas generalmente incluye seis etapas: propuesta del concepto, prueba de fondos, fermentación de la opinión pública, emoción de compra, sobrevaloración y retirada de capital. Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en las etapas iniciales del concepto y salir cuando la emoción de compra es alta.
Es importante notar que estos pequeños conceptos no son completamente independientes entre sí, sino que existen relaciones técnicas y progresiones lógicas. Por ejemplo, el protocolo de contexto del modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes inteligentes son, en realidad, una reconstrucción técnica subyacente del concepto de agente de IA. Si los conceptos posteriores pueden integrarse orgánicamente y formar un ecosistema de valor sostenible, es muy probable que surjan oportunidades de mercado a gran escala similares a la anterior ola de DeFi.
Desde la perspectiva de las tendencias de desarrollo tecnológico actuales, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías fundamentales como el protocolo de modelos, los estándares de comunicación de agentes, la computación distribuida, los sistemas de inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente es posible construir una super narrativa de un "verano de IA".
En general, reconocer estas cuatro características del ciclo del mercado en paralelo es esencial para encontrar estrategias de inversión adecuadas en sus respectivos ritmos. Es evidente que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos en paralelo" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo del mercado.
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MainnetDelayedAgain
· hace18h
Según las estadísticas, el número de instituciones que suman es mayor que el de los alcistas en n días.
Análisis de estrategias de inversión en los cuatro ciclos paralelos del mercado de criptomonedas en la nueva normalidad
Recientemente, después de intercambiar ideas con profesionales experimentados en la industria, descubrí que todos están discutiendo el mismo tema: la teoría del ciclo del mercado de Activos Cripto ha experimentado un cambio fundamental.
El modelo tradicional de "un ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al entorno del mercado actual. Si los inversores siguen aferrándose a viejas ideas, esperando obtener grandes retornos simplemente manteniendo, es muy probable que ya se hayan quedado atrás en el desarrollo del mercado.
En realidad, el mercado de Activos Cripto actual se ha convertido en un sistema complejo donde cuatro ciclos diferentes operan simultáneamente:
Superciclo de Bitcoin: liderazgo institucional, crecimiento sólido a largo plazo
El Bitcoin ha pasado de ser un activo especulativo a ser una clase de activo de asignación institucional. El efecto tradicional del ciclo de reducción a la mitad se está debilitando, siendo reemplazado por la estrategia de tenencia a largo plazo de los fondos institucionales. La proporción de Bitcoin en manos de minoristas está disminuyendo, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están aumentando sus posiciones de manera significativa.
Este cambio fundamental en la estructura de tenencia está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin. Para los inversores minoristas, esto significa enfrentar ciclos de inversión más largos y mayores costos de oportunidad.
En el futuro, podríamos ver una tendencia de aumento lento del Bitcoin que dure diez años o incluso más. La tasa de rendimiento anual podría estabilizarse entre el 20% y el 30%, pero la volatilidad intradía disminuirá significativamente, pareciendo más a una acción de tecnología de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio final del Bitcoin, con el panorama del mercado actual, es incluso difícil de predecir con precisión.
Ciclo a corto plazo de MEME moneda: de la celebración popular a la competencia profesional
El mercado de MEME monedas también está experimentando cambios estructurales. Siguen siendo un indicador importante del sentimiento del mercado y un reservorio de capital, pero la composición de los participantes está cambiando.
La esencia de la moneda MEME es un vehículo especulativo de satisfacción instantánea, que no requiere un complejo trasfondo técnico, solo necesita un símbolo que resuene para poder propagarse rápidamente. Desde temas de animales hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitarias, la moneda MEME se ha desarrollado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está evolucionando de una celebración popular a un escenario profesional. La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en este mercado de rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la entrada de equipos profesionales y grandes fondos, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo cada vez más competitivo y sobrecargado.
Innovación tecnológica a largo plazo: paciencia en la planificación, esperar el突破
Proyectos innovadores que realmente tienen contenido técnico, como soluciones de escalado Layer2, tecnología de pruebas de conocimiento cero, infraestructura de IA, etc., suelen requerir de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar de los ciclos de emociones del mercado a corto plazo.
La liberación de valor de los proyectos tecnológicos suele presentar características de salto no lineales. Para los inversores que tienen paciencia y perspicacia técnica, posicionarse en proyectos potenciales durante los períodos de valle del desarrollo tecnológico puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
concepto innovador de corto plazo: aprovechar la ventana de oportunidad, buscar líneas maestras potenciales
Antes de que aparezcan los principales avances tecnológicos, el mercado suele experimentar múltiples rotaciones de conceptos innovadores a pequeña escala, como la tokenización de activos físicos, infraestructuras físicas descentralizadas, agentes inteligentes de IA, infraestructuras de IA, entre otros. Cada pequeño foco de atención generalmente tiene solo un período de atención de 1 a 3 meses.
Esta rotación de alta frecuencia refleja la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia del flujo de capital. Un ciclo típico de pequeñas monedas generalmente incluye seis etapas: propuesta del concepto, prueba de fondos, fermentación de la opinión pública, emoción de compra, sobrevaloración y retirada de capital. Para obtener ganancias en este patrón, la clave es entrar en las etapas iniciales del concepto y salir cuando la emoción de compra es alta.
Es importante notar que estos pequeños conceptos no son completamente independientes entre sí, sino que existen relaciones técnicas y progresiones lógicas. Por ejemplo, el protocolo de contexto del modelo en la infraestructura de IA y los estándares de interacción entre agentes inteligentes son, en realidad, una reconstrucción técnica subyacente del concepto de agente de IA. Si los conceptos posteriores pueden integrarse orgánicamente y formar un ecosistema de valor sostenible, es muy probable que surjan oportunidades de mercado a gran escala similares a la anterior ola de DeFi.
Desde la perspectiva de las tendencias de desarrollo tecnológico actuales, es más probable que el campo de la infraestructura de IA logre avances primero. Si las tecnologías fundamentales como el protocolo de modelos, los estándares de comunicación de agentes, la computación distribuida, los sistemas de inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente es posible construir una super narrativa de un "verano de IA".
En general, reconocer estas cuatro características del ciclo del mercado en paralelo es esencial para encontrar estrategias de inversión adecuadas en sus respectivos ritmos. Es evidente que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se adapta a la complejidad del mercado actual. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos en paralelo" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en este ciclo del mercado.