Bitcoin supera los 94,000 dólares, datos on-chain revelan tendencias del mercado
El precio de Bitcoin ha superado nuevamente la barrera de 94,000 dólares, impulsando un aumento general en todo el mercado de criptomonedas. Detrás de esta ola de行情, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista? Al analizar indicadores clave como el volumen de transacciones, el comportamiento de los usuarios y la distribución de monedas, podemos profundizar en la lógica subyacente y obtener una visión del actual tendencia del mercado.
Análisis de la actividad de negociación
Según las estadísticas de una plataforma de datos, el volumen de transacciones en toda la red alcanzó los 39.9 mil millones de dólares en las últimas 24 horas, con más de 7.2 millones de transacciones, y el número de direcciones únicas que participaron en las transacciones fue de 3.03 millones, involucrando 13.8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha subido continuamente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la tasa de crecimiento se aceleró notablemente, lo que indica que la liquidez del mercado ha mejorado significativamente. Aunque en marzo de este año hubo una gran disminución en el número de transacciones en cadena, en general, se presenta una tendencia de aumento a corto plazo.
Cambio en la estructura de los traders
El gráfico de tendencias de los traders muestra que desde 2023 ha habido fluctuaciones en el número de traders on-chain. En octubre de 2023, el número de traders cayó por debajo de los 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente hasta alcanzar los 8M, manteniéndose en un punto relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide en gran medida con la fase de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante señalar que el crecimiento del número de traders no es lineal, ya que se producen correcciones a corto plazo en medio de cada trimestre (como en mayo y agosto). El gráfico también refleja el impacto faseado de las noticias importantes en el sentimiento de los inversores institucionales y minoristas. Sin embargo, el número actual de 3.03M de traders activos diarios sigue estando en un punto relativamente bajo, solo un tercio del período pico, lo que requiere una observación adicional.
Distribución de tenencias de tokens on-chain
Entre los comerciantes activos, se pueden clasificar aún más las direcciones de billetera según el monto de las posiciones. Actualmente, hay 1052 billeteras de "ballenas" que poseen más de 100 millones de dólares en activos, mientras que el número de billeteras de pequeños inversores (que poseen menos de 10,000 dólares) alcanza aproximadamente 214 millones, pero el monto total de las posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "dos octavos" es muy típico en los mercados financieros: las ballenas suelen ser las primeras en entrar y acumular, seguidas por fondos más pequeños que impulsan el precio de los activos. Es importante destacar que el número de billeteras de "jugadores medianos" que poseen entre 1 millón y 10 millones de dólares y de "jugadores pequeños" que poseen entre 10,000 y 100,000 dólares también proporciona un apoyo importante a la liquidez del mercado.
Análisis del ecosistema de tokens
Los datos muestran que el volumen de transacciones en la cadena de Polygon se mantiene en un nivel relativamente estable, con un volumen diario de aproximadamente 4K. Cabe destacar que, según los datos en la cadena de Ethereum, a principios de 2025 la actividad en la cadena en Ethereum ha disminuido drásticamente, mientras que la reacción del precio ha sido relativamente rezagada. Con el lanzamiento de más cadenas públicas Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría reconfigurar el panorama del mercado.
Resumen
A pesar de que el precio de Bitcoin ha vuelto a los 90,000 dólares, muchas otras criptomonedas también han experimentado un aumento considerable, pero el volumen de transacciones on-chain en el mercado actual aún no ha regresado a un nivel relativamente activo. Con la nueva política y regulación en paralelo para 2025, la estructura de los operadores on-chain muestra una tendencia más diversificada, con ballenas y minoristas activos simultáneamente. Incluso en el caso de que surjan nuevos puntos calientes y sectores, los inversores deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener la racionalidad cuando la temperatura del mercado es alta y estar atentos a las tendencias de grandes fondos, para evitar el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría resultar de una concentración elevada de capital.
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BTC supera los 94,000 dólares Análisis de datos on-chain para la tendencia del mercado
Bitcoin supera los 94,000 dólares, datos on-chain revelan tendencias del mercado
El precio de Bitcoin ha superado nuevamente la barrera de 94,000 dólares, impulsando un aumento general en todo el mercado de criptomonedas. Detrás de esta ola de行情, ¿los datos on-chain ya han liberado señales de un mercado alcista? Al analizar indicadores clave como el volumen de transacciones, el comportamiento de los usuarios y la distribución de monedas, podemos profundizar en la lógica subyacente y obtener una visión del actual tendencia del mercado.
Análisis de la actividad de negociación
Según las estadísticas de una plataforma de datos, el volumen de transacciones en toda la red alcanzó los 39.9 mil millones de dólares en las últimas 24 horas, con más de 7.2 millones de transacciones, y el número de direcciones únicas que participaron en las transacciones fue de 3.03 millones, involucrando 13.8 mil tipos de tokens. Desde julio de 2023, el volumen de transacciones ha subido continuamente desde un mínimo de 2M hasta 10M, especialmente después de abril de 2024, donde la tasa de crecimiento se aceleró notablemente, lo que indica que la liquidez del mercado ha mejorado significativamente. Aunque en marzo de este año hubo una gran disminución en el número de transacciones en cadena, en general, se presenta una tendencia de aumento a corto plazo.
Cambio en la estructura de los traders
El gráfico de tendencias de los traders muestra que desde 2023 ha habido fluctuaciones en el número de traders on-chain. En octubre de 2023, el número de traders cayó por debajo de los 2M, pero en la segunda mitad de 2024 se recuperó rápidamente hasta alcanzar los 8M, manteniéndose en un punto relativamente alto en enero de 2025. Este cambio coincide en gran medida con la fase de "recuperación-explosión" del ciclo del mercado. Es importante señalar que el crecimiento del número de traders no es lineal, ya que se producen correcciones a corto plazo en medio de cada trimestre (como en mayo y agosto). El gráfico también refleja el impacto faseado de las noticias importantes en el sentimiento de los inversores institucionales y minoristas. Sin embargo, el número actual de 3.03M de traders activos diarios sigue estando en un punto relativamente bajo, solo un tercio del período pico, lo que requiere una observación adicional.
Distribución de tenencias de tokens on-chain
Entre los comerciantes activos, se pueden clasificar aún más las direcciones de billetera según el monto de las posiciones. Actualmente, hay 1052 billeteras de "ballenas" que poseen más de 100 millones de dólares en activos, mientras que el número de billeteras de pequeños inversores (que poseen menos de 10,000 dólares) alcanza aproximadamente 214 millones, pero el monto total de las posiciones es muy inferior al de las ballenas. Este fenómeno de "dos octavos" es muy típico en los mercados financieros: las ballenas suelen ser las primeras en entrar y acumular, seguidas por fondos más pequeños que impulsan el precio de los activos. Es importante destacar que el número de billeteras de "jugadores medianos" que poseen entre 1 millón y 10 millones de dólares y de "jugadores pequeños" que poseen entre 10,000 y 100,000 dólares también proporciona un apoyo importante a la liquidez del mercado.
Análisis del ecosistema de tokens
Los datos muestran que el volumen de transacciones en la cadena de Polygon se mantiene en un nivel relativamente estable, con un volumen diario de aproximadamente 4K. Cabe destacar que, según los datos en la cadena de Ethereum, a principios de 2025 la actividad en la cadena en Ethereum ha disminuido drásticamente, mientras que la reacción del precio ha sido relativamente rezagada. Con el lanzamiento de más cadenas públicas Layer1, la disminución de la actividad en el ecosistema de Ethereum podría reconfigurar el panorama del mercado.
Resumen
A pesar de que el precio de Bitcoin ha vuelto a los 90,000 dólares, muchas otras criptomonedas también han experimentado un aumento considerable, pero el volumen de transacciones on-chain en el mercado actual aún no ha regresado a un nivel relativamente activo. Con la nueva política y regulación en paralelo para 2025, la estructura de los operadores on-chain muestra una tendencia más diversificada, con ballenas y minoristas activos simultáneamente. Incluso en el caso de que surjan nuevos puntos calientes y sectores, los inversores deben prestar atención a los cambios marginales en los datos, mantener la racionalidad cuando la temperatura del mercado es alta y estar atentos a las tendencias de grandes fondos, para evitar el riesgo de presión de venta a corto plazo que podría resultar de una concentración elevada de capital.