Análisis de la estrategia de inversión en Bitcoin de MicroStrategy y los riesgos financieros
La empresa MicroStrategy se ha transformado de ser una empresa de software tradicional a ser la mayor institución poseedora de Bitcoin en el mundo. A finales de 2024, la empresa posee aproximadamente 471,107 monedas de Bitcoin, con un costo total de aproximadamente 27.97 mil millones de dólares, y un costo promedio de adquisición de aproximadamente 62,500 dólares/moneda. A finales de 2024, el valor de mercado de estas monedas de Bitcoin es de aproximadamente 41.79 mil millones de dólares.
La empresa recauda fondos para comprar Bitcoin de cuatro maneras principales:
Comprar con fondos propios (no más de 500 millones de dólares)
Emisión de bonos preferentes convertibles
Emisión de bonos garantizados prioritarios
Emisión de acciones a precio de mercado
Actualmente, la deuda total de MicroStrategy es de 8,213 millones de dólares, el valor total de los activos es de 43,000 millones de dólares, y la relación de apalancamiento es del 19%. Esto significa que la empresa solo podría enfrentar el riesgo de insolvencia si el precio de Bitcoin cae por debajo de 16,500 dólares a largo plazo.
A corto plazo, la caída del precio de Bitcoin afecta principalmente los estados financieros de la empresa y su precio de las acciones. A largo plazo, si Bitcoin entra en un mercado bajista sostenido, la empresa podría enfrentar serias presiones de financiamiento.
Los datos financieros clave muestran:
El valor contable de la posición en Bitcoin es de aproximadamente 23,9 mil millones de dólares, y su capitalización de mercado es de aproximadamente 41,79 mil millones de dólares.
Deuda total de aproximadamente 8.2 mil millones de dólares, principalmente en bonos convertibles de bajo interés.
En 2024, el flujo de caja operativo neto será de -53 millones de dólares, con reservas de efectivo de solo 46.8 millones de dólares.
Los ingresos por software se han estancado, y se espera que los ingresos de 2024 disminuyan un 3% en comparación con el año anterior.
El precio de las acciones de la empresa está altamente correlacionado con el precio de Bitcoin, con una correlación de 0.7-0.8. A finales de 2024, cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, el precio de las acciones de la empresa superó los 500 dólares, pero luego retrocedió un 50%.
A corto plazo, MicroStrategy aún tiene una fuerte capacidad de pago de deudas. Pero si Bitcoin permanece bajo a largo plazo, podría provocar una crisis financiera. Los puntos de riesgo clave incluyen:
Bitcoin podría experimentar quiebra técnica cuando baje a 12,000-15,000 dólares.
En los años 2027-2029, habrá más de 4 mil millones de dólares en deudas que vencerán.
El fundador Michael Saylor controla el 46.8% del poder de voto, lo que podría impedir la venta de Bitcoin
En general, la situación financiera de MicroStrategy depende en gran medida de la tendencia de los precios de Bitcoin. Si Bitcoin sigue subiendo, la empresa mantendrá un fuerte crecimiento; pero si permanece en un periodo prolongado de baja, podría enfrentar una crisis de deuda e incluso el riesgo de quiebra.
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BearMarketBro
· hace5h
Aprovecha el apalancamiento al máximo y listo.
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MetaverseVagabond
· hace5h
Los apostadores nunca mueren.
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GasBandit
· hace5h
Realmente arrogante
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BearHugger
· hace6h
宁愿Todo dentro btc
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NewDAOdreamer
· hace6h
¡Bajista! Descanso en el medio tiempo
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RunWithRugs
· hace6h
Todo dentro un hermano saylor
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GigaBrainAnon
· hace6h
¡Los grandes inversores de moneda son tan fuertes!
MicroStrategy tiene 470,000 monedas, el precio de Bitcoin decidirá su destino
Análisis de la estrategia de inversión en Bitcoin de MicroStrategy y los riesgos financieros
La empresa MicroStrategy se ha transformado de ser una empresa de software tradicional a ser la mayor institución poseedora de Bitcoin en el mundo. A finales de 2024, la empresa posee aproximadamente 471,107 monedas de Bitcoin, con un costo total de aproximadamente 27.97 mil millones de dólares, y un costo promedio de adquisición de aproximadamente 62,500 dólares/moneda. A finales de 2024, el valor de mercado de estas monedas de Bitcoin es de aproximadamente 41.79 mil millones de dólares.
La empresa recauda fondos para comprar Bitcoin de cuatro maneras principales:
Actualmente, la deuda total de MicroStrategy es de 8,213 millones de dólares, el valor total de los activos es de 43,000 millones de dólares, y la relación de apalancamiento es del 19%. Esto significa que la empresa solo podría enfrentar el riesgo de insolvencia si el precio de Bitcoin cae por debajo de 16,500 dólares a largo plazo.
A corto plazo, la caída del precio de Bitcoin afecta principalmente los estados financieros de la empresa y su precio de las acciones. A largo plazo, si Bitcoin entra en un mercado bajista sostenido, la empresa podría enfrentar serias presiones de financiamiento.
Los datos financieros clave muestran:
El precio de las acciones de la empresa está altamente correlacionado con el precio de Bitcoin, con una correlación de 0.7-0.8. A finales de 2024, cuando Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, el precio de las acciones de la empresa superó los 500 dólares, pero luego retrocedió un 50%.
A corto plazo, MicroStrategy aún tiene una fuerte capacidad de pago de deudas. Pero si Bitcoin permanece bajo a largo plazo, podría provocar una crisis financiera. Los puntos de riesgo clave incluyen:
En general, la situación financiera de MicroStrategy depende en gran medida de la tendencia de los precios de Bitcoin. Si Bitcoin sigue subiendo, la empresa mantendrá un fuerte crecimiento; pero si permanece en un periodo prolongado de baja, podría enfrentar una crisis de deuda e incluso el riesgo de quiebra.