Inversión estructurada en Web3: oportunidades y desafíos coexisten
Cuando la inversión en el mercado secundario está restringida y las barreras de entrada en el mercado primario son altas, las inversiones estructuradas están atrayendo cada vez más la atención de los inversores de alto patrimonio. Este "viejo truco" proveniente de las finanzas tradicionales se ha introducido en el ámbito de Web3, ofreciendo a los inversores opciones más flexibles y personalizables.
Aplicación de la inversión estructurada en Web3
Los productos estructurados en Web3 son esencialmente la reestructuración de los derechos de收益 para adaptarse a diferentes preferencias de riesgo. Actualmente, existen las siguientes categorías principales en el mercado:
producto de ingresos fijos
Este tipo de productos empaqueta los futuros ingresos ( como ingresos por staking, tasas de DeFi, etc. ) y los vende en forma de rendimiento anual fijo. Algunas plataformas de DeFi también tokenizan los derechos a los ingresos, dividiéndolos en la parte de ingresos (YT) y la parte de capital (PT).
bonos convertibles / certificados de ingresos
Principalmente utilizado para inversiones de primer nivel o cooperación en proyectos, adoptando el modelo "derecho de crédito primero + conversión de Token en el momento oportuno". Los inversores obtienen derechos para comprar Tokens en el futuro a través de acuerdos como SAFT, mientras disfrutan de un rendimiento fijo.
Fondo de riesgo por capas
Empaquetar los activos y dividirlos en diferentes niveles de riesgo, normalmente se dividen en la capa Junior, que asume el riesgo principal, y la capa Senior, que prioriza la distribución de beneficios. Este modelo proviene de los CDO de las finanzas tradicionales y ha sido reestructurado en Web3.
producto de estructura de plataforma
Liderado por intercambios, billeteras o plataformas de terceros, completando todo el proceso desde el diseño hasta la venta. Este tipo de productos reduce la barrera de entrada para los usuarios comunes, pero también trae nuevos desafíos.
Desafíos legales y de cumplimiento
La participación en inversiones estructuradas de Web3 enfrenta numerosos problemas de cumplimiento:
Cualificación del inversor: Muchos productos están dirigidos únicamente a inversores cualificados, la participación de personas comunes puede haber alcanzado la línea roja regulatoria.
Flujo de fondos: La transferencia de fondos transfronterizos puede implicar problemas como el control de divisas.
Complejidad del producto: los inversores deben comprender plenamente la estructura del producto y los riesgos, de lo contrario, pueden asumir responsabilidades adicionales.
Calificación de la plataforma: se debe confirmar si la plataforma tiene la calificación para vender productos relacionados.
Sugerencias para la participación conforme
Para reducir el riesgo, los inversores pueden considerar las siguientes medidas:
Establecer una estructura de identidad clara, como SPV en el extranjero, oficinas familiares en Hong Kong, etc., en lugar de participar como individuo.
Asegúrese de que el flujo de fondos sea conforme, utilice cuentas bancarias que coincidan con la estructura de identidad y complete el intercambio de divisas a través de instituciones autorizadas.
Elija la plataforma con prudencia, prestando atención a su lugar de registro, calificaciones de venta, divulgación de activos y otra información.
La inversión estructurada ofrece nuevas oportunidades a los participantes de Web3, pero también exige a los inversores una mayor capacidad de identificación de riesgos y conciencia de cumplimiento. Al participar, es necesario evaluar exhaustivamente las condiciones propias, entender la lógica del producto y establecer un marco de cumplimiento adecuado para avanzar de manera sólida en este campo.
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GasFeeThunder
· 08-10 15:25
Los datos solo han tomado a la gente por tonta una vez más. Este miserable rendimiento, paciencia y esperemos el ATL.
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ForkThisDAO
· 08-09 20:35
¿No es simplemente jugar con los mismos viejos trucos?
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ShadowStaker
· 08-09 20:35
solo otro esquema piramidal reempacado con pasos adicionales... lo he visto todo antes, para ser honesto
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LiquidationSurvivor
· 08-09 20:34
Ganar siempre es la única verdad, lo demás son trampas.
Inversión estructurada en Web3: una nueva tendencia con oportunidades y riesgos coexistentes
Inversión estructurada en Web3: oportunidades y desafíos coexisten
Cuando la inversión en el mercado secundario está restringida y las barreras de entrada en el mercado primario son altas, las inversiones estructuradas están atrayendo cada vez más la atención de los inversores de alto patrimonio. Este "viejo truco" proveniente de las finanzas tradicionales se ha introducido en el ámbito de Web3, ofreciendo a los inversores opciones más flexibles y personalizables.
Aplicación de la inversión estructurada en Web3
Los productos estructurados en Web3 son esencialmente la reestructuración de los derechos de收益 para adaptarse a diferentes preferencias de riesgo. Actualmente, existen las siguientes categorías principales en el mercado:
producto de ingresos fijos
Este tipo de productos empaqueta los futuros ingresos ( como ingresos por staking, tasas de DeFi, etc. ) y los vende en forma de rendimiento anual fijo. Algunas plataformas de DeFi también tokenizan los derechos a los ingresos, dividiéndolos en la parte de ingresos (YT) y la parte de capital (PT).
bonos convertibles / certificados de ingresos
Principalmente utilizado para inversiones de primer nivel o cooperación en proyectos, adoptando el modelo "derecho de crédito primero + conversión de Token en el momento oportuno". Los inversores obtienen derechos para comprar Tokens en el futuro a través de acuerdos como SAFT, mientras disfrutan de un rendimiento fijo.
Fondo de riesgo por capas
Empaquetar los activos y dividirlos en diferentes niveles de riesgo, normalmente se dividen en la capa Junior, que asume el riesgo principal, y la capa Senior, que prioriza la distribución de beneficios. Este modelo proviene de los CDO de las finanzas tradicionales y ha sido reestructurado en Web3.
producto de estructura de plataforma
Liderado por intercambios, billeteras o plataformas de terceros, completando todo el proceso desde el diseño hasta la venta. Este tipo de productos reduce la barrera de entrada para los usuarios comunes, pero también trae nuevos desafíos.
Desafíos legales y de cumplimiento
La participación en inversiones estructuradas de Web3 enfrenta numerosos problemas de cumplimiento:
Cualificación del inversor: Muchos productos están dirigidos únicamente a inversores cualificados, la participación de personas comunes puede haber alcanzado la línea roja regulatoria.
Flujo de fondos: La transferencia de fondos transfronterizos puede implicar problemas como el control de divisas.
Complejidad del producto: los inversores deben comprender plenamente la estructura del producto y los riesgos, de lo contrario, pueden asumir responsabilidades adicionales.
Calificación de la plataforma: se debe confirmar si la plataforma tiene la calificación para vender productos relacionados.
Sugerencias para la participación conforme
Para reducir el riesgo, los inversores pueden considerar las siguientes medidas:
Establecer una estructura de identidad clara, como SPV en el extranjero, oficinas familiares en Hong Kong, etc., en lugar de participar como individuo.
Asegúrese de que el flujo de fondos sea conforme, utilice cuentas bancarias que coincidan con la estructura de identidad y complete el intercambio de divisas a través de instituciones autorizadas.
Elija la plataforma con prudencia, prestando atención a su lugar de registro, calificaciones de venta, divulgación de activos y otra información.
La inversión estructurada ofrece nuevas oportunidades a los participantes de Web3, pero también exige a los inversores una mayor capacidad de identificación de riesgos y conciencia de cumplimiento. Al participar, es necesario evaluar exhaustivamente las condiciones propias, entender la lógica del producto y establecer un marco de cumplimiento adecuado para avanzar de manera sólida en este campo.