Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, ha aumentado la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios, gestionando estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a uno que puede generar rendimientos.
A medida que las instituciones ingresan al espacio cripto, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, una ventaja que podría traducirse en un liderazgo de mercado a largo plazo.
1. La demanda de gestión de activos en el mercado de criptomonedas
En el ámbito financiero tradicional, los grandes tenedores de activos suelen depender de las compañías de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el campo de las criptomonedas, gestionar grandes volúmenes de activos es complejo y propenso a errores, lo que requiere personal especializado y un control operativo sólido. En el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son escasas.
Esta brecha representa una clara oportunidad para la gestión de activos criptográficos. Aplicar el modelo de verificación de finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional, esta demanda se ha vuelto cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de la empresa Strategy que comenzó en 2020. Este impulso se ha reforzado tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, el mercado que anteriormente estaba dominado por los minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito on-chain al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes invirtiendo en herramientas como acciones, bonos, bienes raíces, etc., para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento de valor a largo plazo.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve clara. Esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el colateral y la re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de ser un intermediario de préstamos básico, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo de operación de Maple Finance
Maple Finance, como plataforma de gestión de activos on-chain, se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que afectan la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, actuando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un rol de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también reciben recompensas por staking financiadas por los ingresos del protocolo. Es importante señalar que el 20% de los ingresos se destina a recompra para respaldar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en fondos operativos para ampliar sus posiciones de trading cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos internos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, está cerrando esta brecha a través de sus productos de alto rendimiento para empresas. Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, el historial operativo y el estado de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una legítima institución de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
La primera categoría de productos de préstamo incluye los productos de alto rendimiento y blue-chip de Maple. La línea de productos blue-chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como colateral, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, generando ingresos adicionales a través del staking o el préstamo secundario, en lugar de simplemente mantener los colaterales.
La gestión de activos de la segunda categoría de productos de Maple Finance comenzó con su producto de rendimiento BTC. Este producto se lanzó a principios de este año, alineándose con la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es sencilla: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando rendimientos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente la falta de infraestructura tecnológica o conocimientos operativos especializados para generar rendimientos de forma segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en custodios de nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen ganancias.
Sin embargo, el proceso real de operación es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar ingresos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos, que incluyen la firma de contratos con instituciones de custodia, la participación en el staking de Core DAO y la conversión de las recompensas por staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuenta con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para realizar esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar un servicio de gestión integral y profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los inversores minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a los prestatarios institucionales de las pools de Maple de primera línea y de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que los otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido un sistema de recompensas llamado "Drips" para fomentar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden ser convertidos en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
5. Las ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional totalmente desplegado en la cadena. Maple no se limita a depender de un protocolo de préstamos algorítmico, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicios desarrollados por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye a profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituye la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El trasfondo del equipo directivo de Maple ayuda a explicar por qué ha logrado ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo la experiencia en gestión de activos del Banco Nacional de Australia y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor de PwC, centrado en el análisis financiero empresarial, y luego se desempeñó como CFO de Axsesstoday.
En el ámbito técnico, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones Ryan O'Shea fue responsable de la estrategia en una plataforma de intercambio, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye profesionales con antecedentes tanto financieros como técnicos. El director de mercados de capitales, Sid Sheth, fue responsable de ventas institucionales en Deutsche Bank. Principal del producto
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DeadTrades_Walking
· 08-10 07:52
Arruinado en varias operaciones, aún estoy luchando
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SmartContractRebel
· 08-10 07:50
Tsk tsk, esta jugada de defi no pierde.
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DecentralizeMe
· 08-10 07:24
He estado en DeFi durante cuatro años y, para ser sincero, nunca había oído hablar de esta empresa.
Maple Finance: El auge de la gestión de activos on-chain a nivel institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain de la era del capital institucional
resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, ha aumentado la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios, gestionando estratégicamente las garantías, funcionando más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a uno que puede generar rendimientos.
A medida que las instituciones ingresan al espacio cripto, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, una ventaja que podría traducirse en un liderazgo de mercado a largo plazo.
1. La demanda de gestión de activos en el mercado de criptomonedas
En el ámbito financiero tradicional, los grandes tenedores de activos suelen depender de las compañías de corretaje para obtener servicios profesionales de gestión de activos. Sin embargo, en el campo de las criptomonedas, gestionar grandes volúmenes de activos es complejo y propenso a errores, lo que requiere personal especializado y un control operativo sólido. En el mercado de criptomonedas, las instituciones de gestión de activos estructuradas y confiables son escasas.
Esta brecha representa una clara oportunidad para la gestión de activos criptográficos. Aplicar el modelo de verificación de finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional, esta demanda se ha vuelto cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de la empresa Strategy que comenzó en 2020. Este impulso se ha reforzado tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en EE.UU. y Hong Kong en 2024.
Por lo tanto, el mercado que anteriormente estaba dominado por los minoristas se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para satisfacer las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando la experiencia en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito on-chain al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
Esto plantea una cuestión clave: en las finanzas tradicionales, la gestión de activos generalmente implica diversificar la cartera de activos de los clientes invirtiendo en herramientas como acciones, bonos, bienes raíces, etc., para gestionar el riesgo y lograr un crecimiento de valor a largo plazo.
En este contexto, ¿se puede considerar a una plataforma dedicada a la intermediación de préstamos como una verdadera empresa de gestión de activos?
Después de examinar el funcionamiento real de Maple Finance, la respuesta se vuelve clara. Esta plataforma adopta prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación crediticia exhaustiva de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como el colateral y la re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de ser un intermediario de préstamos básico, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Los participantes clave y el mecanismo de operación de Maple Finance
Maple Finance, como plataforma de gestión de activos on-chain, se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de producto se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Mientras tanto, los accionistas participan en la toma de decisiones de gobernanza que afectan la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, actuando de manera similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un rol de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel de protocolo.
Una diferencia clave es que los titulares de $SYRUP también reciben recompensas por staking financiadas por los ingresos del protocolo. Es importante señalar que el 20% de los ingresos se destina a recompra para respaldar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en fondos operativos para ampliar sus posiciones de trading cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron la solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas, lo que llevó a que TIGER 77 no pudiera obtener los fondos necesarios.
El departamento de préstamos internos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, está cerrando esta brecha a través de sus productos de alto rendimiento para empresas. Los inversores calificados que reconocen el rendimiento de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, el historial operativo y el estado de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, con Ethereum como garantía, a una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. El interés restante se distribuye a los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la pignoración de garantías. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de la empresa matriz ( en lugar de garantías tradicionales ).
De hecho, los servicios que ofrece Maple son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta a prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una legítima institución de gestión de activos on-chain al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos grandes categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una diseñada para coincidir con diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de rendimiento de los inversores.
La primera categoría de productos de préstamo incluye los productos de alto rendimiento y blue-chip de Maple. La línea de productos blue-chip está diseñada para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como Bitcoin y Ethereum como colateral, y sigue prácticas estrictas de gestión de riesgos.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir mayores riesgos. Su estrategia central implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados, generando ingresos adicionales a través del staking o el préstamo secundario, en lugar de simplemente mantener los colaterales.
La gestión de activos de la segunda categoría de productos de Maple Finance comenzó con su producto de rendimiento BTC. Este producto se lanzó a principios de este año, alineándose con la creciente demanda de Bitcoin por parte de las instituciones. Su propuesta de valor es sencilla: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de manera pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando rendimientos a partir de activos existentes.
Esto naturalmente plantea una pregunta: si las instituciones pueden comprar y mantener Bitcoin directamente, ¿por qué no gestionarlo ellas mismas? La respuesta radica en las limitaciones prácticas, principalmente la falta de infraestructura tecnológica o conocimientos operativos especializados para generar rendimientos de forma segura.
Los productos de rendimiento de Bitcoin de Maple Finance utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en custodios de nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no mover sus activos durante un período determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen ganancias.
Sin embargo, el proceso real de operación es más complejo de lo que parece. Detrás de la simple apariencia de "ganar ingresos en Bitcoin" hay una serie de pasos técnicos y operativos, que incluyen la firma de contratos con instituciones de custodia, la participación en el staking de Core DAO y la conversión de las recompensas por staking de $CORE en efectivo. Cada paso requiere conocimientos especializados, y la mayoría de las instituciones no cuenta con estos conocimientos internamente.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para realizar esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, considerando la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos, entre otros aspectos.
A partir de los productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar un servicio de gestión integral y profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque central en el negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso de los inversores minoristas generales. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son fondos de liquidez dirigidos a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamos existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a los prestatarios institucionales de las pools de Maple de primera línea y de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que los otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el fondo syrup es gestionado de manera independiente. Este diseño reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas mientras mantiene la rigurosidad operativa de los productos institucionales, mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel ofrecido a los participantes institucionales, Maple ha introducido un sistema de recompensas llamado "Drips" para fomentar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan como intereses compuestos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos pueden ser convertidos en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que no solo fomenta la participación continua, sino que también mantiene la disciplina financiera.
5. Las ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema a nivel institucional totalmente desplegado en la cadena. Maple no se limita a depender de un protocolo de préstamos algorítmico, sino que combina la infraestructura en cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicios desarrollados por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, sin una comprensión profunda de las necesidades de los inversores institucionales y de las expectativas de riesgo, es difícil ofrecer servicios realmente a nivel institucional.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye a profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar evaluaciones de crédito rigurosas y una gestión de riesgos sólida, que constituye la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El trasfondo del equipo directivo de Maple ayuda a explicar por qué ha logrado ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo la experiencia en gestión de activos del Banco Nacional de Australia y Angle Finance. El cofundador Joe Flanagan fue consultor de PwC, centrado en el análisis financiero empresarial, y luego se desempeñó como CFO de Axsesstoday.
En el ámbito técnico, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en Wave HQ y es el fundador de la startup de tecnología financiera Every. El director de operaciones Ryan O'Shea fue responsable de la estrategia en una plataforma de intercambio, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye profesionales con antecedentes tanto financieros como técnicos. El director de mercados de capitales, Sid Sheth, fue responsable de ventas institucionales en Deutsche Bank. Principal del producto