Activos Cripto mercado semanal: datos económicos traen respiro, pero el futuro sigue siendo incierto
Esta semana, el Bitcoin abrió en 80708.21 dólares y cerró en 82562.57 dólares, con un aumento del 2.31% durante la semana y una amplitud del 10.86%. El volumen de transacciones continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada, y el precio tuvo un leve rebote dentro del canal descendente.
Los datos del IPC publicados por Estados Unidos fueron ligeramente superiores a lo esperado, y las noticias de que el conflicto entre Rusia y Ucrania podría aliviarse brindaron un breve respiro a los mercados bursátiles y a Bitcoin. Sin embargo, la valoración del mercado de valores estadounidense sigue en un proceso de caída y búsqueda de un fondo, y los datos históricos muestran que podría haber más espacio para la baja. El principal factor que lleva a la caída de la valoración —las políticas arancelarias que podrían provocar inflación— aún no ha eliminado las preocupaciones de que la economía estadounidense caiga en un "estancamiento inflacionario". Los formuladores de políticas parecen no estar preparados para cambiar de postura, mientras que el presidente de la Reserva Federal sigue insistiendo en un enfoque basado en datos.
Esta incertidumbre y estancamiento dificultan la disipación de las preocupaciones sobre la "estanflación". Cuanto más tiempo persista la situación, mayor podría ser el espacio para la revisión a la baja de la valoración. Esta es la razón por la cual mantenemos una actitud cautelosa respecto al rebote del Bitcoin a corto plazo.
Análisis de datos macroeconómicos
Esta semana, los datos del IPC de febrero publicados por Estados Unidos fueron ligeramente inferiores a lo esperado, lo que alivió en parte el pánico provocado por los datos de empleo de la semana pasada. El IPC no ajustado estacionalmente aumentó un 2.8% interanual, por debajo del 2.9% esperado; el IPC ajustado estacionalmente aumentó un 0.2% intermensual, también por debajo del 0.3% esperado. Estos datos brindaron una breve oportunidad de respiro al mercado.
Sin embargo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo cayó drásticamente a 57.9, muy por debajo de la expectativa del mercado de 63.1. Al mismo tiempo, la expectativa inicial de inflación a un año aumentó al 4.9%, superando la previsión de 4.2%. Esto indica que las preocupaciones de los consumidores estadounidenses sobre las perspectivas económicas han aumentado.
A pesar de ello, el viernes los mercados bursátiles globales experimentaron un rebote, beneficiándose principalmente de la noticia de que podría alcanzarse un acuerdo de alto el fuego de 30 días en el conflicto entre Rusia y Ucrania.
Análisis de valoración del mercado de valores
Actualmente, el PER Shiller del S&P 500 (CAPE) se encuentra en 34.75 veces, lo que representa una caída de aproximadamente 8.07% desde su punto más alto. Según las pautas históricas de los últimos 20 años, si sigue bajando podría regresar a 32.89 veces, lo que significa que aún hay un espacio de caída de más del 5%. Si regresa al nivel promedio de 27.25 veces, podría haber un espacio de retroceso de más del 21%. Sin embargo, creemos que la posibilidad de un ajuste tan profundo es muy baja, a menos que haya un error significativo en la política económica.
Flujo de fondos en el mercado de Activos Cripto
Esta semana, la entrada de fondos al mercado de Activos Cripto totalizó 237 millones de dólares, lo que representa una reducción considerable en comparación con la semana pasada. Específicamente, el ETF de bitcoin tuvo una salida neta de 842 millones de dólares, el ETF de ethereum tuvo una salida neta de 184 millones de dólares, mientras que la entrada neta de monedas estables fue de 1264 millones de dólares.
A pesar del aumento en la salida de fondos de ETFs, el capital existente está entrando en las bolsas y se está reconvirtiendo en compras, lo que sostiene el precio de Bitcoin cerca de los 83000 dólares. Actualmente, el stock de fondos en las bolsas ha tenido un ligero rebote, pero esto podría ser solo un comportamiento de compra a pequeña escala, aún no es suficiente para impulsar una reversión completa del mercado.
Análisis del Comportamiento del Inversor
El grupo de inversores a corto plazo actualmente asume un promedio de pérdidas del 9%, incluyendo a muchos tenedores de ETF. Durante esta ronda de caídas, este grupo ha sido tanto un motor como el principal portador de pérdidas. En futuras fluctuaciones del mercado, podrían seguir bajo presión o convertirse en una fuente de presión de venta para una mayor caída.
En comparación, los tenedores a largo plazo han pasado de reducir posiciones a aumentar posiciones en las últimas 3 semanas, acumulando aproximadamente 100,000 monedas de Bitcoin. Otro grupo que merece atención son los grandes inversores, quienes han aumentado sus posiciones en casi 60,000 monedas de Bitcoin, con un costo por debajo de 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen obtener buenos rendimientos y también ayudan a estabilizar el mercado.
Indicador del ciclo de mercado
Según el indicador de ciclos de Bitcoin de EMC, el valor actual es 0.375, lo que indica que el mercado está en una fase de continuación ascendente.
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StakeWhisperer
· hace19h
¿Qué importa la subida o la caída a corto plazo? Yo sigo comprando la caída.
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MysteriousZhang
· hace19h
Cangrejo camina, 8w todavía puede luchar así
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PaperHandsCriminal
· hace20h
En mi casa, el libro de ahorros solo ha subido esto durante todo el año.
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YieldHunter
· hace20h
técnicamente hablando, este rally se ve sospechoso... correlación con spy todavía en 0.8
Los datos macroeconómicos respiran, el mercado de criptomonedas sigue siendo cauteloso, Bitcoin sube un 2.31% semanal.
Activos Cripto mercado semanal: datos económicos traen respiro, pero el futuro sigue siendo incierto
Esta semana, el Bitcoin abrió en 80708.21 dólares y cerró en 82562.57 dólares, con un aumento del 2.31% durante la semana y una amplitud del 10.86%. El volumen de transacciones continuó disminuyendo en comparación con la semana pasada, y el precio tuvo un leve rebote dentro del canal descendente.
Los datos del IPC publicados por Estados Unidos fueron ligeramente superiores a lo esperado, y las noticias de que el conflicto entre Rusia y Ucrania podría aliviarse brindaron un breve respiro a los mercados bursátiles y a Bitcoin. Sin embargo, la valoración del mercado de valores estadounidense sigue en un proceso de caída y búsqueda de un fondo, y los datos históricos muestran que podría haber más espacio para la baja. El principal factor que lleva a la caída de la valoración —las políticas arancelarias que podrían provocar inflación— aún no ha eliminado las preocupaciones de que la economía estadounidense caiga en un "estancamiento inflacionario". Los formuladores de políticas parecen no estar preparados para cambiar de postura, mientras que el presidente de la Reserva Federal sigue insistiendo en un enfoque basado en datos.
Esta incertidumbre y estancamiento dificultan la disipación de las preocupaciones sobre la "estanflación". Cuanto más tiempo persista la situación, mayor podría ser el espacio para la revisión a la baja de la valoración. Esta es la razón por la cual mantenemos una actitud cautelosa respecto al rebote del Bitcoin a corto plazo.
Análisis de datos macroeconómicos
Esta semana, los datos del IPC de febrero publicados por Estados Unidos fueron ligeramente inferiores a lo esperado, lo que alivió en parte el pánico provocado por los datos de empleo de la semana pasada. El IPC no ajustado estacionalmente aumentó un 2.8% interanual, por debajo del 2.9% esperado; el IPC ajustado estacionalmente aumentó un 0.2% intermensual, también por debajo del 0.3% esperado. Estos datos brindaron una breve oportunidad de respiro al mercado.
Sin embargo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para marzo cayó drásticamente a 57.9, muy por debajo de la expectativa del mercado de 63.1. Al mismo tiempo, la expectativa inicial de inflación a un año aumentó al 4.9%, superando la previsión de 4.2%. Esto indica que las preocupaciones de los consumidores estadounidenses sobre las perspectivas económicas han aumentado.
A pesar de ello, el viernes los mercados bursátiles globales experimentaron un rebote, beneficiándose principalmente de la noticia de que podría alcanzarse un acuerdo de alto el fuego de 30 días en el conflicto entre Rusia y Ucrania.
Análisis de valoración del mercado de valores
Actualmente, el PER Shiller del S&P 500 (CAPE) se encuentra en 34.75 veces, lo que representa una caída de aproximadamente 8.07% desde su punto más alto. Según las pautas históricas de los últimos 20 años, si sigue bajando podría regresar a 32.89 veces, lo que significa que aún hay un espacio de caída de más del 5%. Si regresa al nivel promedio de 27.25 veces, podría haber un espacio de retroceso de más del 21%. Sin embargo, creemos que la posibilidad de un ajuste tan profundo es muy baja, a menos que haya un error significativo en la política económica.
Flujo de fondos en el mercado de Activos Cripto
Esta semana, la entrada de fondos al mercado de Activos Cripto totalizó 237 millones de dólares, lo que representa una reducción considerable en comparación con la semana pasada. Específicamente, el ETF de bitcoin tuvo una salida neta de 842 millones de dólares, el ETF de ethereum tuvo una salida neta de 184 millones de dólares, mientras que la entrada neta de monedas estables fue de 1264 millones de dólares.
A pesar del aumento en la salida de fondos de ETFs, el capital existente está entrando en las bolsas y se está reconvirtiendo en compras, lo que sostiene el precio de Bitcoin cerca de los 83000 dólares. Actualmente, el stock de fondos en las bolsas ha tenido un ligero rebote, pero esto podría ser solo un comportamiento de compra a pequeña escala, aún no es suficiente para impulsar una reversión completa del mercado.
Análisis del Comportamiento del Inversor
El grupo de inversores a corto plazo actualmente asume un promedio de pérdidas del 9%, incluyendo a muchos tenedores de ETF. Durante esta ronda de caídas, este grupo ha sido tanto un motor como el principal portador de pérdidas. En futuras fluctuaciones del mercado, podrían seguir bajo presión o convertirse en una fuente de presión de venta para una mayor caída.
En comparación, los tenedores a largo plazo han pasado de reducir posiciones a aumentar posiciones en las últimas 3 semanas, acumulando aproximadamente 100,000 monedas de Bitcoin. Otro grupo que merece atención son los grandes inversores, quienes han aumentado sus posiciones en casi 60,000 monedas de Bitcoin, con un costo por debajo de 80,000 dólares. A largo plazo, estos dos grupos suelen obtener buenos rendimientos y también ayudan a estabilizar el mercado.
Indicador del ciclo de mercado
Según el indicador de ciclos de Bitcoin de EMC, el valor actual es 0.375, lo que indica que el mercado está en una fase de continuación ascendente.