Aplicaciones para consumidores: la próxima frontera del mercado de criptomonedas
Después de años de inversión en nuevas cadenas de bloques, soluciones de escalado y herramientas de desarrollo, la infraestructura de la industria de la encriptación ha alcanzado un punto de saturación, y los rendimientos marginales de la tecnología están disminuyendo. Depender únicamente de la innovación tecnológica ya no puede atraer automáticamente a los usuarios. La clave para crear valor actualmente radica en captar la atención, y no en la optimización de la arquitectura.
La liquidez del mercado se ha estancado, y la participación de los inversores minoristas es insuficiente. La capitalización total del mercado de criptomonedas solo es aproximadamente un 25% superior al máximo histórico de 2021, y el reciente incremento proviene principalmente de instituciones que compran BTC/ETH para sus balances, en lugar de capital especulativo que circula dentro del ecosistema.
El núcleo de los impulsores del desarrollo futuro:
Un entorno regulatorio amigable desbloqueará la "segunda ola" de desarrollo. Las políticas de EE. UU. se están aclarando ( como la actitud del nuevo gobierno, los proyectos de ley sobre stablecoins, etc. ) expandirán el tamaño del mercado, atrayendo a más usuarios de Web2 que solo se preocupan por la utilidad y no por la tecnología subyacente.
El mercado prefiere proyectos que tienen escenarios de uso reales. Proyectos como Hyperliquid( con ingresos anuales de aproximadamente 900 millones de dólares), Pump.fun( con ingresos anuales de aproximadamente 500 millones de dólares), Polymarket( con un volumen de transacciones de aproximadamente 12 mil millones de dólares), muestran un rendimiento muy superior al de los proyectos de infraestructura que están sobrevalorados pero carecen de usuarios.
Con la profunda fusión de Web3 y Web2, el mercado de criptomonedas se asemejará más a la economía de la atención, y las aplicaciones orientadas al usuario final se convertirán en las protagonistas.
Actualmente, se ha realizado la coincidencia de productos con el mercado en la pista de consumidores ( encriptación nativa ):
Comercio/contrato perpetuo ( como Hyperliquid, Axiom )
Plataforma de emisión de proyectos/Fábrica de monedas meme ( como Pump.fun, BelieveApp )
Finanzas de información y mercado de predicción ( como Polymarket, Kaito )
Futuras pistas de potencial ( derivados de Web2 ):
Aplicación super financiera de encriptación todo en uno: integra funciones de billetera, banco, ganancias, comercio, etc., ofreciendo una experiencia similar a Robinhood pero sin anuncios.
Plataforma de entretenimiento/redes sociales: utilizar la monetización en cadena ( para intercambiar, apostar, fondos de premios, tokens de creadores y otros ) en lugar del modelo publicitario, optimizando la experiencia del usuario y mejorando los ingresos de los creadores.
La IA y el campo de los juegos aún se encuentran en una etapa temprana. Las aplicaciones de IA de consumo requieren una abstracción de cuentas y una infraestructura más completas; los juegos de Web3 se ven afectados por la economía de los "farmers". Debemos esperar a que surjan obras que realmente se centren en la jugabilidad, en lugar de en elementos de encriptación, para poder avanzar.
Tendencias de cadenas super: la actividad se concentra positivamente en unas pocas cadenas públicas amigables con los consumidores ( como Solana, Hyperliquid, Monad, MegaETH ). Los inversores deben prestar atención a las aplicaciones killer en estos ecosistemas y a la infraestructura que las apoya directamente.
Perspectivas clave para invertir en aplicaciones para consumidores:
La capacidad de distribución y la capacidad de ejecución son más importantes que la pura tecnología ( se deben considerar los efectos de red, la propagación viral, la influencia de la marca )
La experiencia del usuario, la velocidad, la liquidez y la adecuación a la narrativa actual del mercado son factores clave que determinan el éxito o el fracaso.
Se debe evaluar desde la perspectiva de "empresa" en lugar de "protocolo": enfocándose en los ingresos reales, modelos de negocio escalables y un camino claro hacia el liderazgo en la industria.
Resumen: los proyectos de infraestructura pura serán difíciles de replicar con un aumento en la valoración como en 2021. En los próximos 5 años, los retornos excesivos provendrán de aplicaciones de consumo que puedan transformar la encriptación en la experiencia diaria de millones de usuarios de Web2.
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TokenTherapist
· hace17h
Ya es hora de caida a cero.
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BearMarketMonk
· hace17h
Se ha enfriado, ¿quién se atreve a tocarlo además de las grandes instituciones?
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BtcDailyResearcher
· hace17h
La caída en áreas clave no se detiene.
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MultiSigFailMaster
· hace17h
¿Otra vez vienen a tomar a la gente por tonta, verdad~
Aplicaciones de consumo: las mejores oportunidades de inversión en el mercado de criptomonedas para los próximos cinco años
Aplicaciones para consumidores: la próxima frontera del mercado de criptomonedas
Después de años de inversión en nuevas cadenas de bloques, soluciones de escalado y herramientas de desarrollo, la infraestructura de la industria de la encriptación ha alcanzado un punto de saturación, y los rendimientos marginales de la tecnología están disminuyendo. Depender únicamente de la innovación tecnológica ya no puede atraer automáticamente a los usuarios. La clave para crear valor actualmente radica en captar la atención, y no en la optimización de la arquitectura.
La liquidez del mercado se ha estancado, y la participación de los inversores minoristas es insuficiente. La capitalización total del mercado de criptomonedas solo es aproximadamente un 25% superior al máximo histórico de 2021, y el reciente incremento proviene principalmente de instituciones que compran BTC/ETH para sus balances, en lugar de capital especulativo que circula dentro del ecosistema.
El núcleo de los impulsores del desarrollo futuro:
Un entorno regulatorio amigable desbloqueará la "segunda ola" de desarrollo. Las políticas de EE. UU. se están aclarando ( como la actitud del nuevo gobierno, los proyectos de ley sobre stablecoins, etc. ) expandirán el tamaño del mercado, atrayendo a más usuarios de Web2 que solo se preocupan por la utilidad y no por la tecnología subyacente.
El mercado prefiere proyectos que tienen escenarios de uso reales. Proyectos como Hyperliquid( con ingresos anuales de aproximadamente 900 millones de dólares), Pump.fun( con ingresos anuales de aproximadamente 500 millones de dólares), Polymarket( con un volumen de transacciones de aproximadamente 12 mil millones de dólares), muestran un rendimiento muy superior al de los proyectos de infraestructura que están sobrevalorados pero carecen de usuarios.
Con la profunda fusión de Web3 y Web2, el mercado de criptomonedas se asemejará más a la economía de la atención, y las aplicaciones orientadas al usuario final se convertirán en las protagonistas.
Actualmente, se ha realizado la coincidencia de productos con el mercado en la pista de consumidores ( encriptación nativa ):
Futuras pistas de potencial ( derivados de Web2 ):
Aplicación super financiera de encriptación todo en uno: integra funciones de billetera, banco, ganancias, comercio, etc., ofreciendo una experiencia similar a Robinhood pero sin anuncios.
Plataforma de entretenimiento/redes sociales: utilizar la monetización en cadena ( para intercambiar, apostar, fondos de premios, tokens de creadores y otros ) en lugar del modelo publicitario, optimizando la experiencia del usuario y mejorando los ingresos de los creadores.
La IA y el campo de los juegos aún se encuentran en una etapa temprana. Las aplicaciones de IA de consumo requieren una abstracción de cuentas y una infraestructura más completas; los juegos de Web3 se ven afectados por la economía de los "farmers". Debemos esperar a que surjan obras que realmente se centren en la jugabilidad, en lugar de en elementos de encriptación, para poder avanzar.
Tendencias de cadenas super: la actividad se concentra positivamente en unas pocas cadenas públicas amigables con los consumidores ( como Solana, Hyperliquid, Monad, MegaETH ). Los inversores deben prestar atención a las aplicaciones killer en estos ecosistemas y a la infraestructura que las apoya directamente.
Perspectivas clave para invertir en aplicaciones para consumidores:
Resumen: los proyectos de infraestructura pura serán difíciles de replicar con un aumento en la valoración como en 2021. En los próximos 5 años, los retornos excesivos provendrán de aplicaciones de consumo que puedan transformar la encriptación en la experiencia diaria de millones de usuarios de Web2.