RWA Préstamos: El punto de intersección entre Cadena de bloques y TradFi
La tecnología de la cadena de bloques está trayendo nuevas oportunidades para el TradFi. Al combinar activos del mundo real (RWA) con préstamos en la cadena de bloques, se está formando un ecosistema emergente que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y la inclusión en los mercados de capital.
Fondo
El mercado de bonos tradicional es de gran tamaño, con una estimación de 123 billones de dólares en bonos impagos hasta 2021. Sin embargo, este mercado todavía presenta algunas limitaciones, como altos costos de transacción, falta de transparencia, ineficiencia y oportunidades limitadas de crédito para ciertos grupos.
La financiación mediante cadena de bloques intenta resolver estos problemas mediante la utilización de la tecnología de libros contables distribuidos. Al digitalizar activos del mundo real y utilizarlos como colateral, las plataformas de financiación mediante cadena de bloques pueden ofrecer mayor transparencia, reducir costos y ampliar las oportunidades de acceso al crédito.
Ventajas del préstamo RWA
En comparación con el préstamo tradicional, el préstamo RWA tiene las siguientes ventajas clave:
Accesibilidad global: sin restricciones geográficas, tanto prestatarios como prestamistas de todo el mundo pueden participar.
Menores costos de transacción: reducir los intermediarios y bajar los costos.
Aumentar la transparencia: los registros de transacciones están en una cadena de bloques pública, auditable.
Proceso más rápido y eficiente: ejecución automatizada de contratos, reducción del procesamiento manual.
Ampliar el acceso al crédito: proporcionar servicios a los grupos que la TradFi tiene dificultades para cubrir.
Tokenización de activos: mejora la liquidez, facilita el comercio.
Desafíos principales
A pesar de las amplias perspectivas, el préstamo RWA aún enfrenta algunos desafíos:
Problemas de cumplimiento: las diferencias regulatorias en diferentes jurisdicciones presentan desafíos.
Riesgo de crédito: mecanismo de tratamiento en caso de incumplimiento de activos fuera de la cadena.
Riesgos técnicos: vulnerabilidades de contratos inteligentes y otros peligros de seguridad.
Evaluación de valor: la dificultad de evaluar con precisión el valor de los activos fuera de la cadena.
Liquidación transfronteriza: complejidad cuando se involucran múltiples jurisdicciones.
Análisis de proyectos típicos
Centrifuge
El mercado de préstamos colateralizados RWA más grande
Adopción de una estructura en cadena y fuera de cadena, mecanismo de liquidación SPV
Diversificación de colaterales, incluyendo préstamos de consumo de mercados emergentes, etc.
Tasa de incumplimiento relativamente alta, alrededor del 5.6%
Maple
Convertir CLO tradicionales a forma de criptomoneda
Cada proyecto tiene un representante encargado de las pérdidas iniciales y la depreciación.
Tasa de incumplimiento moderada, aproximadamente 2.935%
Concentración de riesgo, 62% de los préstamos entregados a Maven 11
Goldfinch
Protocolo de préstamos descentralizados sin necesidad de colateralización criptográfica
Modelo de crédito innovador y mecanismo dinámico de incentivos para los patrocinadores
Un pool de activos avanzados unificado, diversificación de riesgos
La tasa de incumplimiento es cero
Credix
Plataforma para que los prestatarios institucionales obtengan liquidez
Proceso de suscripción centralizado
Token LP específico del mercado, segmentación de liquidez
Mecanismo de protección contra incumplimientos de tres niveles
TrueFi
Préstamos sin garantía basados en la puntuación de crédito en la cadena de bloques
Alta dependencia de las decisiones del gestor de cartera
Proceso de descentralización gradual
Actualmente, la tasa de incumplimiento es baja, aproximadamente 0.258%
Conclusiones y recomendaciones
El mercado de préstamos RWA tiene un gran potencial, pero actualmente todavía se encuentra en una etapa temprana.
El mundo cripto necesita activos físicos para mejorar el valor crediticio y la estabilidad.
El desarrollo financiero global desigual ha proporcionado un espacio para el préstamo de RWA.
La falta de infraestructura madura es el principal obstáculo para el desarrollo actual.
La compliance y KYC necesitan más innovación, no deberían ser solo requisitos pasivos.
La clave para el desarrollo futuro radica en construir un sistema de crédito más completo y mecanismos de gestión de riesgos.
El préstamo RWA representa un importante punto de intersección entre la Cadena de bloques y el TradFi. Con el continuo desarrollo de la tecnología y la regulación, este campo tiene el potencial de traer un profundo impacto al sistema financiero global.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
7 me gusta
Recompensa
7
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
DaoTherapy
· hace3h
¿Solo esto por 123 billones? En el mundo Cripto se puede ganar tanto en un año.
Ver originalesResponder0
DEXRobinHood
· hace3h
Otra vez han tomado a la gente por tonta.
Ver originalesResponder0
ThesisInvestor
· hace3h
Otra ola de tontos必死曲
Ver originalesResponder0
ser_ngmi
· hace3h
No juego más, RWA es el nuevo cementerio de tontos.
Ver originalesResponder0
WhaleWatcher
· hace3h
Después de tanto tiempo en el bull run, RWA realmente es lo mejor.
RWA préstamo: nuevas oportunidades de fusión entre la Cadena de bloques y TradFi
RWA Préstamos: El punto de intersección entre Cadena de bloques y TradFi
La tecnología de la cadena de bloques está trayendo nuevas oportunidades para el TradFi. Al combinar activos del mundo real (RWA) con préstamos en la cadena de bloques, se está formando un ecosistema emergente que tiene como objetivo mejorar la eficiencia y la inclusión en los mercados de capital.
Fondo
El mercado de bonos tradicional es de gran tamaño, con una estimación de 123 billones de dólares en bonos impagos hasta 2021. Sin embargo, este mercado todavía presenta algunas limitaciones, como altos costos de transacción, falta de transparencia, ineficiencia y oportunidades limitadas de crédito para ciertos grupos.
La financiación mediante cadena de bloques intenta resolver estos problemas mediante la utilización de la tecnología de libros contables distribuidos. Al digitalizar activos del mundo real y utilizarlos como colateral, las plataformas de financiación mediante cadena de bloques pueden ofrecer mayor transparencia, reducir costos y ampliar las oportunidades de acceso al crédito.
Ventajas del préstamo RWA
En comparación con el préstamo tradicional, el préstamo RWA tiene las siguientes ventajas clave:
Accesibilidad global: sin restricciones geográficas, tanto prestatarios como prestamistas de todo el mundo pueden participar.
Menores costos de transacción: reducir los intermediarios y bajar los costos.
Aumentar la transparencia: los registros de transacciones están en una cadena de bloques pública, auditable.
Proceso más rápido y eficiente: ejecución automatizada de contratos, reducción del procesamiento manual.
Ampliar el acceso al crédito: proporcionar servicios a los grupos que la TradFi tiene dificultades para cubrir.
Tokenización de activos: mejora la liquidez, facilita el comercio.
Desafíos principales
A pesar de las amplias perspectivas, el préstamo RWA aún enfrenta algunos desafíos:
Problemas de cumplimiento: las diferencias regulatorias en diferentes jurisdicciones presentan desafíos.
Riesgo de crédito: mecanismo de tratamiento en caso de incumplimiento de activos fuera de la cadena.
Riesgos técnicos: vulnerabilidades de contratos inteligentes y otros peligros de seguridad.
Evaluación de valor: la dificultad de evaluar con precisión el valor de los activos fuera de la cadena.
Liquidación transfronteriza: complejidad cuando se involucran múltiples jurisdicciones.
Análisis de proyectos típicos
Centrifuge
Maple
Goldfinch
Credix
TrueFi
Conclusiones y recomendaciones
El mercado de préstamos RWA tiene un gran potencial, pero actualmente todavía se encuentra en una etapa temprana.
El mundo cripto necesita activos físicos para mejorar el valor crediticio y la estabilidad.
El desarrollo financiero global desigual ha proporcionado un espacio para el préstamo de RWA.
La falta de infraestructura madura es el principal obstáculo para el desarrollo actual.
La compliance y KYC necesitan más innovación, no deberían ser solo requisitos pasivos.
La clave para el desarrollo futuro radica en construir un sistema de crédito más completo y mecanismos de gestión de riesgos.
El préstamo RWA representa un importante punto de intersección entre la Cadena de bloques y el TradFi. Con el continuo desarrollo de la tecnología y la regulación, este campo tiene el potencial de traer un profundo impacto al sistema financiero global.