La llegada de la era del capitalismo hiper-especulativo
Actualmente, la economía global se encuentra en un período especial, las leyes económicas tradicionales parecen ya no ser aplicables. La política fiscal y monetaria solía ser una herramienta para estabilizar el mercado, pero ahora esa estabilidad ha comenzado a mostrar grietas. Estados Unidos mantiene un alto déficit incluso en períodos de pleno empleo, la tasa de interés se mantiene en el 5%, pero el bitcoin se acerca a su punto más alto histórico, incluso en "períodos de prosperidad" las medidas de estímulo continúan. El mercado ya no refleja los fundamentos, sino que refleja la liquidez.
En este entorno, el rendimiento de Bitcoin es especialmente notable. Ya no necesita una economía débil o recortes en las tasas de interés para sostenerse; por el contrario, el entorno macroeconómico más favorable puede ser la mejora continua de las condiciones de liquidez. La oferta monetaria global M2 sigue siendo alta, y hay suficientes fondos en el mercado que impulsan su aumento. Según patrones históricos, Bitcoin suele alcanzar su punto máximo entre los 525 y 530 días después de la reducción a la mitad, lo que significa que finales de septiembre de 2025 podría ser un momento clave.
Se han realizado análisis y predicciones de que el Bitcoin podría alcanzar entre 135,000 y 150,000 dólares en este ciclo. Sin embargo, el espacio de subida podría estar limitado por un endurecimiento de las políticas macroeconómicas. En septiembre podría haber un rebote, seguido de una corrección impulsada por la liquidez. En el contexto de distorsiones fundamentales y con la liquidez como fuerza dominante, los participantes del mercado se están adaptando a esta nueva normalidad.
Análisis de la situación macroeconómica
Economía de EE. UU.: Señales claras de desaceleración
Los últimos datos económicos muestran que el impulso del crecimiento económico en Estados Unidos se ha desacelerado notablemente en la primera mitad de este año. El comportamiento del consumidor está cambiando; aunque la situación del balance de activos y pasivos de los hogares ha mejorado, el uso de tarjetas de crédito se ha restringido, lo que refleja un aumento en la incertidumbre. La asequibilidad de la vivienda ha alcanzado un mínimo histórico, y poseer una vivienda de precio medio ahora consume el 53% de los ingresos de la clase media, destacando las barreras estructurales que enfrenta la propiedad de vivienda.
Bancos Centrales Globales: Divergencia en las Rutas de Política
Las políticas de los bancos centrales a nivel mundial están mostrando una tendencia de diversificación. Países como Japón y Canadá mantienen las tasas de interés sin cambios, mientras que Chile y Sudáfrica han recortado las tasas anticipadamente debido a la desaceleración de la inflación y a la debilidad económica. El PIB de la zona euro en el segundo trimestre fue ligeramente superior a lo esperado, pero la inflación subyacente se mantiene estable, lo que indica que el Banco Central Europeo adoptará una actitud cautelosa. El PMI de China en julio se debilitó, lo que muestra que la recuperación económica está perdiendo impulso más rápido de lo esperado.
Reserva Federal: Observación cautelosa
La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios por quinta vez consecutiva, reflejando su postura cautelosa en medio de señales mixtas. La reunión de septiembre aún podría ajustar las tasas, pero los funcionarios han indicado que deben esperar más datos económicos. El panorama dependerá del grado de desaceleración económica y de si la inflación puede seguir disminuyendo sin provocar una recesión.
Indicadores económicos clave
Acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón
Estados Unidos anunció un arancel del 15% sobre todos los productos importados de Japón, superior al 10% anterior. Aunque se evitó una tasa extrema del 25%, el arancel del 15% aún aumentará los precios de los productos japoneses en Estados Unidos, aumentando la presión inflacionaria. Japón se comprometió a invertir 550 mil millones de dólares en Estados Unidos, pero la falta de un acuerdo escrito claro ha suscitado dudas sobre la capacidad de ejecución.
Los fabricantes de automóviles estadounidenses expresan su preocupación por el acuerdo, ya que creen que esto podría dar lugar a competencia desleal. Debido a los altos aranceles sobre las piezas y materias primas importadas, los fabricantes estadounidenses enfrentan una mayor presión de costos. Los líderes de la industria advierten que esto podría sentar un precedente desfavorable para futuros acuerdos comerciales.
Mercado laboral
Recientemente, la tasa de desempleo entre los graduados universitarios ha alcanzado un nuevo máximo en diez años, y la brecha con la tasa de desempleo de todos los jóvenes trabajadores se ha reducido de manera anormal. Aunque se considera que la inteligencia artificial es una de las causas de esta situación, su impacto aún se limita a industrias específicas. La incertidumbre política puede ser la principal razón por la que las empresas están reduciendo la contratación, especialmente en puestos técnicos.
A medida que más trabajadores ingresan al mercado laboral tecnológico, el problema de escasez de talento técnico que ha existido durante mucho tiempo está comenzando a aliviarse. Esto podría llevar a que la prima salarial se estabilice o disminuya, lo que a su vez podría frenar aún más el impulso innovador de las industrias de alto crecimiento tradicionales.
Enfoque de la economía india
Reino Unido e India han alcanzado un acuerdo comercial histórico que reducirá más del 90% de los aranceles sobre los productos que el Reino Unido exporta a India. Se espera que para 2040, las exportaciones del Reino Unido a India aumenten un 60%. La industria automotriz es la principal beneficiaria, ya que India ha reducido los aranceles de importación de automóviles del 100% al 10%, aunque aún existen restricciones de cuota.
India se beneficiará más de la reducción de aranceles, lo que reducirá los precios para los consumidores, intensificará la competencia interna y mejorará la competitividad global de las empresas indias. Aproximadamente el 50% de los productos de exportación de India que anteriormente enfrentaban aranceles del 4% al 16% podrán ingresar al mercado británico sin impuestos, lo que es favorable para los exportadores de textiles, productos farmacéuticos y alimentos de India.
Este acuerdo refleja un cambio significativo en el patrón del comercio global. A medida que la política arancelaria de Estados Unidos perturba los modelos comerciales existentes, los países están buscando activamente relaciones comerciales diversificadas. India está trabajando para alcanzar acuerdos de liberalización comercial con la UE, la ASEAN e incluso Estados Unidos, posicionándose como un participante clave en la reestructuración del comercio global.
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Layer2Observer
· hace22h
Un montón de datos frente a un escéptico continuo.
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GateUser-3824aa38
· hace22h
btc está subiendo en esta ola
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ZenChainWalker
· hace22h
De todas formas, los que estaban bajistas ya están muertos.
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OneBlockAtATime
· hace22h
¡Mierda, el bull run está en marcha!
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SchrodingerAirdrop
· hace22h
¿Quién entiende? Los tontos se han vuelto Satoshi.
Análisis de la expansión monetaria global: Bitcoin podría alcanzar un nuevo máximo en septiembre de 2025
La llegada de la era del capitalismo hiper-especulativo
Actualmente, la economía global se encuentra en un período especial, las leyes económicas tradicionales parecen ya no ser aplicables. La política fiscal y monetaria solía ser una herramienta para estabilizar el mercado, pero ahora esa estabilidad ha comenzado a mostrar grietas. Estados Unidos mantiene un alto déficit incluso en períodos de pleno empleo, la tasa de interés se mantiene en el 5%, pero el bitcoin se acerca a su punto más alto histórico, incluso en "períodos de prosperidad" las medidas de estímulo continúan. El mercado ya no refleja los fundamentos, sino que refleja la liquidez.
En este entorno, el rendimiento de Bitcoin es especialmente notable. Ya no necesita una economía débil o recortes en las tasas de interés para sostenerse; por el contrario, el entorno macroeconómico más favorable puede ser la mejora continua de las condiciones de liquidez. La oferta monetaria global M2 sigue siendo alta, y hay suficientes fondos en el mercado que impulsan su aumento. Según patrones históricos, Bitcoin suele alcanzar su punto máximo entre los 525 y 530 días después de la reducción a la mitad, lo que significa que finales de septiembre de 2025 podría ser un momento clave.
Se han realizado análisis y predicciones de que el Bitcoin podría alcanzar entre 135,000 y 150,000 dólares en este ciclo. Sin embargo, el espacio de subida podría estar limitado por un endurecimiento de las políticas macroeconómicas. En septiembre podría haber un rebote, seguido de una corrección impulsada por la liquidez. En el contexto de distorsiones fundamentales y con la liquidez como fuerza dominante, los participantes del mercado se están adaptando a esta nueva normalidad.
Análisis de la situación macroeconómica
Economía de EE. UU.: Señales claras de desaceleración
Los últimos datos económicos muestran que el impulso del crecimiento económico en Estados Unidos se ha desacelerado notablemente en la primera mitad de este año. El comportamiento del consumidor está cambiando; aunque la situación del balance de activos y pasivos de los hogares ha mejorado, el uso de tarjetas de crédito se ha restringido, lo que refleja un aumento en la incertidumbre. La asequibilidad de la vivienda ha alcanzado un mínimo histórico, y poseer una vivienda de precio medio ahora consume el 53% de los ingresos de la clase media, destacando las barreras estructurales que enfrenta la propiedad de vivienda.
Bancos Centrales Globales: Divergencia en las Rutas de Política
Las políticas de los bancos centrales a nivel mundial están mostrando una tendencia de diversificación. Países como Japón y Canadá mantienen las tasas de interés sin cambios, mientras que Chile y Sudáfrica han recortado las tasas anticipadamente debido a la desaceleración de la inflación y a la debilidad económica. El PIB de la zona euro en el segundo trimestre fue ligeramente superior a lo esperado, pero la inflación subyacente se mantiene estable, lo que indica que el Banco Central Europeo adoptará una actitud cautelosa. El PMI de China en julio se debilitó, lo que muestra que la recuperación económica está perdiendo impulso más rápido de lo esperado.
Reserva Federal: Observación cautelosa
La Reserva Federal mantuvo las tasas de interés sin cambios por quinta vez consecutiva, reflejando su postura cautelosa en medio de señales mixtas. La reunión de septiembre aún podría ajustar las tasas, pero los funcionarios han indicado que deben esperar más datos económicos. El panorama dependerá del grado de desaceleración económica y de si la inflación puede seguir disminuyendo sin provocar una recesión.
Indicadores económicos clave
Acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón
Estados Unidos anunció un arancel del 15% sobre todos los productos importados de Japón, superior al 10% anterior. Aunque se evitó una tasa extrema del 25%, el arancel del 15% aún aumentará los precios de los productos japoneses en Estados Unidos, aumentando la presión inflacionaria. Japón se comprometió a invertir 550 mil millones de dólares en Estados Unidos, pero la falta de un acuerdo escrito claro ha suscitado dudas sobre la capacidad de ejecución.
Los fabricantes de automóviles estadounidenses expresan su preocupación por el acuerdo, ya que creen que esto podría dar lugar a competencia desleal. Debido a los altos aranceles sobre las piezas y materias primas importadas, los fabricantes estadounidenses enfrentan una mayor presión de costos. Los líderes de la industria advierten que esto podría sentar un precedente desfavorable para futuros acuerdos comerciales.
Mercado laboral
Recientemente, la tasa de desempleo entre los graduados universitarios ha alcanzado un nuevo máximo en diez años, y la brecha con la tasa de desempleo de todos los jóvenes trabajadores se ha reducido de manera anormal. Aunque se considera que la inteligencia artificial es una de las causas de esta situación, su impacto aún se limita a industrias específicas. La incertidumbre política puede ser la principal razón por la que las empresas están reduciendo la contratación, especialmente en puestos técnicos.
A medida que más trabajadores ingresan al mercado laboral tecnológico, el problema de escasez de talento técnico que ha existido durante mucho tiempo está comenzando a aliviarse. Esto podría llevar a que la prima salarial se estabilice o disminuya, lo que a su vez podría frenar aún más el impulso innovador de las industrias de alto crecimiento tradicionales.
Enfoque de la economía india
Reino Unido e India han alcanzado un acuerdo comercial histórico que reducirá más del 90% de los aranceles sobre los productos que el Reino Unido exporta a India. Se espera que para 2040, las exportaciones del Reino Unido a India aumenten un 60%. La industria automotriz es la principal beneficiaria, ya que India ha reducido los aranceles de importación de automóviles del 100% al 10%, aunque aún existen restricciones de cuota.
India se beneficiará más de la reducción de aranceles, lo que reducirá los precios para los consumidores, intensificará la competencia interna y mejorará la competitividad global de las empresas indias. Aproximadamente el 50% de los productos de exportación de India que anteriormente enfrentaban aranceles del 4% al 16% podrán ingresar al mercado británico sin impuestos, lo que es favorable para los exportadores de textiles, productos farmacéuticos y alimentos de India.
Este acuerdo refleja un cambio significativo en el patrón del comercio global. A medida que la política arancelaria de Estados Unidos perturba los modelos comerciales existentes, los países están buscando activamente relaciones comerciales diversificadas. India está trabajando para alcanzar acuerdos de liberalización comercial con la UE, la ASEAN e incluso Estados Unidos, posicionándose como un participante clave en la reestructuración del comercio global.