Tokenización de acciones: oportunidades de arbitraje e inversión en mercados emergentes
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en el mercado, atrayendo la atención de numerosos inversores. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorando en profundidad las oportunidades de arbitraje e inversión que existen actualmente en el mercado, analizando detalladamente las diferentes lógicas de arbitraje, flujos operativos y limitaciones potenciales, para ayudar a los inversores profesionales a identificar de manera más efectiva las oportunidades del mercado. Al mismo tiempo, también exploraremos las oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado y la diversificación de activos. A pesar de que la tokenización de acciones ofrece numerosas oportunidades, aún enfrenta desafíos en múltiples aspectos, como la implementación técnica y la fijación de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones de empresas tradicionales en tokens en la blockchain a través de contratos inteligentes y mecanismos de custodia, lo que permite poseer, comerciar y combinar en la cadena. Su esencia es ser un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, por lo que el valor y el riesgo de los tokens de acciones están intrínsecamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, hay tres estructuras principales de tokenización de acciones:
Custodia de terceros + integración de intercambio: La empresa reguladora certifica que el tercero realmente posee acciones reales de la empresa, y mediante la doble verificación de oráculos, se emiten tokens en una proporción de 1:1. El intercambio se encarga de la presentación en la interfaz, las transacciones de los usuarios y la conciliación de las operaciones. La ventaja de esta estructura es la transparencia y el anclaje profundo de su precio a través de la garantía de acciones reales.
Corredores autorizados + Enlace propio: Con licencias específicas, se ofrece un ciclo completo de emisión, liquidación y autocustodia en la blockchain, asegurando el máximo cumplimiento, pero también con una alta complejidad técnica y legal.
Estructura de CFD de diferencia de precios: Los usuarios operan con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, sin poder obtener derechos de propiedad reales ni recibir dividendos. Este tipo de productos son generalmente fijados por la plataforma y asumen la responsabilidad de la creación de mercado, careciendo de apoyo de activos subyacentes, por lo que no otorgan derechos a los accionistas y están sujetos a estrictas restricciones regulatorias, enfrentando un gran riesgo de desanclaje.
3. Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, estamos explorando principalmente los tokens de acciones emitidos por terceros en custodia. El precio de este tipo de token se basa en las acciones reales subyacentes, lo que les confiere una fuerte propiedad de anclaje y reduce el riesgo de inversión.
Según la plataforma de datos, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total de mercado de los tokens de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que el valor de mercado de una sola acción de Nvidia ya ha alcanzado los 3.9 billones de dólares. Esto muestra que, en comparación con el mercado tradicional de acciones, la liquidez de los tokens de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez junto con las diferencias en el tiempo de negociación, provoca que el precio de los Tokens y el precio de las acciones correspondientes presenten cierta desviación en diferentes plataformas y períodos. Esta desviación de precios genera oportunidades de Arbitraje. Este artículo se centra en la aplicación de tres estrategias clásicas de Arbitraje en los Tokens de acciones.
3.1 Mercado de contado y arbitraje de cobertura en el mercado de tokenización
Arbitraje
En el momento en que el intercambio de tokens y el mercado de acciones abren simultáneamente, si el precio del token es significativamente más alto que el precio de las acciones spot, los arbitrajistas pueden comprar acciones spot mientras hacen cortos en el mercado de tokens correspondiente. Si posteriormente los precios regresan, el arbitrajista puede obtener ganancias de la diferencia de precios al vender las acciones spot y recomprar el token para cerrar la posición. Y viceversa.
Proceso de Arbitraje
Tomando como ejemplo un momento en el 9 de julio de 2025: en este momento, el precio de las acciones al contado de Nvidia (NVDA) es de $160.00; al mismo tiempo, en una plataforma de intercambio, el token de acciones correspondiente a NVDA, NVDAX, tiene un precio de $160.40.
Entre ambos se presenta una diferencia de precio positiva de $0.40, es decir, el precio del Token es más alto que el precio al contado. Los arbitrajistas pueden llevar a cabo las siguientes operaciones:
Comprar acciones al contado de NVDA, asegurando activos a bajo precio;
Al mismo tiempo, vende en corto el token de acciones NVDAX en la plataforma de negociación de tokens, para hacer una venta en corto de activos sobrevaluados a un precio alto;
A continuación, monitorear continuamente la tendencia de precios y la profundidad del libro de órdenes de los dos mercados;
Cuando los precios de los dos mercados regresen y se acerquen a $158.00:
Las acciones al contado compradas antes de vender en el mercado tradicional;
Abrir una orden de precio de mercado en el mercado de tokens para cubrir una posición corta y completar el cierre de la cobertura;
Cada acción completa el arbitraje sin riesgo, y los ingresos provienen de la diferencia de precio inicial, con una ganancia de $0.22 después de deducir las tarifas.
Condiciones de Arbitraje
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las tarifas, y requiere la identificación rápida de señales de compra y venta para llevar a cabo las operaciones. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operaciones de alta frecuencia que obtienen tarifas relativamente bajas.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios de la misma moneda Token entre diferentes intercambios
Arbitraje
El arbitraje entre intercambios es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas, cuyo principio consiste en comprar tokens en una plataforma de intercambio con precios bajos y extraerlos para venderlos en una plataforma de intercambio con precios altos. Si la diferencia de precios entre los diferentes intercambios es lo suficientemente grande y, después de deducir las tarifas, aún hay ganancias, se puede ejecutar la operación.
Proceso de Arbitraje
Supongamos que el precio de un cierto Token en el intercambio A es de 100 USDT, y el precio en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajistas pueden comprar tokens en el intercambio A y luego transferirlos al intercambio B para venderlos a un precio de alrededor de 103 USDT, completando así el arbitraje, y después de deducir las tarifas de compra, las tarifas de retiro y las tarifas de venta, aún obtienen ganancias.
Condiciones de arbitraje
Este tipo de arbitraje está limitado por la velocidad de transferencia en la cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los intercambios, la profundidad del par de negociación y otros factores. Si se trata de transferencias en la cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, comercio cuantitativo y la colaboración de múltiples cuentas para completar el "arbitraje sin riesgo".
3.3 Arbitraje de diferencia de tiempo
Arbitraje
La liquidación de acciones tradicionales generalmente presenta un retraso de T+2 o más, mientras que el comercio y la liquidación de acciones tokenizadas se basan en blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos o incluso en segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia en el tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando los ajustes de precios instantáneos del mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura de los mercados tradicionales es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 24/7. Esto hace que en períodos fuera del horario de mercado, como los fines de semana y antes o después del horario de negociación, los precios de los tokens pueden experimentar volatilidades drásticas impulsadas por eventos noticiosos, mientras que los precios reales de las acciones aún no se han ajustado, proporcionando una breve ventana de arbitraje. El arbitraje de información previa al mercado es una de las principales formas de arbitraje por diferencia de tiempo, por ejemplo, la publicación de informes financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables, etc., provocan que los tokens suban o bajen antes que el mercado spot.
Proceso de Arbitraje
Los arbitrajistas implementan sistemas de monitoreo o dependen de fuentes de noticias para capturar noticias importantes (como el fuerte informe trimestral de NVIDIA, el aumento de tasas de interés por parte de un banco central de un país, la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc.) durante períodos no comerciales.
Analizar la dirección y magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, generalmente se puede estimar la magnitud a través de la retroalimentación de eventos históricos. Si se determina que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se determina que es negativa, se puede vender en corto los tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a que el mercado spot abra para cerrar la posición: si el precio real de las acciones se mueve en la dirección del arbitraje, esperar el momento adecuado para cerrar la posición una vez que el mercado spot abra; o esperar a que el precio del Token regrese y se alinee con el precio spot para cerrar en el mercado de Tokens y obtener la diferencia de precio.
condiciones de arbitraje
Este tipo de oportunidades de arbitraje a menudo solo duran unos minutos o incluso segundos, lo que requiere un sistema de envío de noticias de alto rendimiento y una respuesta de trading automatizada. Además, también es importante prestar atención a la precisión de las fuentes de información, para evitar que las noticias falsas conduzcan a errores en la dirección de la inversión.
Además, los tokens de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de Arbitraje, como el Arbitraje triangular, el Arbitraje de tasas de financiamiento, etc.
4. Oportunidades para inversionistas individuales
El arbitraje a menudo requiere altas capacidades técnicas, de capital y de velocidad en la obtención de información por parte de los inversores, siendo más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, también existen oportunidades para algunos inversores individuales en la ola de tokenización de acciones.
4.1 Comprar acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten la compra a partir de 1 acción, mientras que otros requieren un mínimo de 100 acciones. Los inversores que desean comprar acciones de grandes empresas como Google, Amazon y Tesla a menudo tienen que pagar un precio elevado por acción, lo que representa una carga considerable, especialmente para los inversores principiantes. Sin embargo, después de la tokenización de las acciones, una acción puede ser dividida en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de una acción de Nvidia NVDA es de $162.88, y se debe comprar al menos una acción. Sin embargo, en una plataforma de intercambio, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesitan 0.16 USDT para poseer un token de acciones de Nvidia.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de trading disponible las 24 horas permite a los usuarios no preocuparse por el horario de apertura, pudiendo iniciar operaciones en cualquier momento, realizar una diversificación de activos y configurar varios activos para resistir los riesgos financieros regionales.
4.3 costos de transacción más bajos
En el comercio tradicional de acciones, las instituciones intermediarias a menudo cobran diversos tipos de tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), se pueden reducir significativamente los costos de transacción, lo que disminuye el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de los corredores de acciones es del 0.1% al 0.5%, mientras que en ciertas plataformas de intercambio, la tarifa es solo del 0.025% al 0.1%.
5. Riesgos y Desafíos
Aunque la tokenización de acciones y el arbitraje ofrecen a los inversores oportunidades de comercio transfronterizo y de alta eficiencia sin precedentes, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan numerosos riesgos.
La base central del arbitraje mencionado anteriormente es que los precios de diferentes productos financieros del mismo activo subyacente tienden a converger. Si la diferencia de precios no se reduce y, en cambio, sigue ampliándose, los inversores se enfrentarán a pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente sus posiciones y controlar los riesgos. Además, existen riesgos comunes en el arbitraje, como el deslizamiento, el riesgo de retraso y las tarifas que erosionan las ganancias.
El comercio de acciones de Token también conlleva riesgos sistémicos únicos:
Riesgo de desacople de precios y oráculos: La mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios. Si se produce una falla, retraso o ataque, causará fluctuaciones drásticas en el precio del token o un desacople permanente.
Desafíos legales y regulatorios: En la mayoría de las jurisdicciones, los tokens de acciones no han sido claramente definidos, y los arbitrajistas pueden, sin saberlo, enfrentar riesgos relacionados con el comercio de valores no registrados, la transferencia transfronteriza de activos en el extranjero, entre otros.
6. Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para llevar activos a la cadena, sino que también es un camino típico para que el mercado de criptomonedas penetre en los "activos del mundo real" (RWA). La aparición de este nuevo tipo de activo ofrece oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante tener en cuenta que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar atención a la seguridad de los activos subyacentes.
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BTCBeliefStation
· 08-13 22:58
Los capitalistas han encontrado una nueva forma de tomar a la gente por tonta, simplemente hay que hacerlo.
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MevHunter
· 08-13 22:57
Rug Pull aún necesita Descentralización, no es mejor simplemente ir con toda la inversión en luna.
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MEVHunter
· 08-13 22:49
Escuchar las oportunidades de arbitraje en el mempool es la solución correcta, la teoría de los analistas es muy vacía.
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MetaMisery
· 08-13 22:46
¿Ser engañados otra vez? No participar no es ser tonto.
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NftDataDetective
· 08-13 22:40
smh... otro juego de arbitraje que va a quedar rekt cuando la liquidez se agote
Guía de arbitraje de tokenización de acciones: oportunidades y desafíos coexistentes
Tokenización de acciones: oportunidades de arbitraje e inversión en mercados emergentes
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en el mercado, atrayendo la atención de numerosos inversores. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorando en profundidad las oportunidades de arbitraje e inversión que existen actualmente en el mercado, analizando detalladamente las diferentes lógicas de arbitraje, flujos operativos y limitaciones potenciales, para ayudar a los inversores profesionales a identificar de manera más efectiva las oportunidades del mercado. Al mismo tiempo, también exploraremos las oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado y la diversificación de activos. A pesar de que la tokenización de acciones ofrece numerosas oportunidades, aún enfrenta desafíos en múltiples aspectos, como la implementación técnica y la fijación de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones de empresas tradicionales en tokens en la blockchain a través de contratos inteligentes y mecanismos de custodia, lo que permite poseer, comerciar y combinar en la cadena. Su esencia es ser un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, por lo que el valor y el riesgo de los tokens de acciones están intrínsecamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, hay tres estructuras principales de tokenización de acciones:
Custodia de terceros + integración de intercambio: La empresa reguladora certifica que el tercero realmente posee acciones reales de la empresa, y mediante la doble verificación de oráculos, se emiten tokens en una proporción de 1:1. El intercambio se encarga de la presentación en la interfaz, las transacciones de los usuarios y la conciliación de las operaciones. La ventaja de esta estructura es la transparencia y el anclaje profundo de su precio a través de la garantía de acciones reales.
Corredores autorizados + Enlace propio: Con licencias específicas, se ofrece un ciclo completo de emisión, liquidación y autocustodia en la blockchain, asegurando el máximo cumplimiento, pero también con una alta complejidad técnica y legal.
Estructura de CFD de diferencia de precios: Los usuarios operan con productos de contrato vinculados al precio de las acciones, sin poder obtener derechos de propiedad reales ni recibir dividendos. Este tipo de productos son generalmente fijados por la plataforma y asumen la responsabilidad de la creación de mercado, careciendo de apoyo de activos subyacentes, por lo que no otorgan derechos a los accionistas y están sujetos a estrictas restricciones regulatorias, enfrentando un gran riesgo de desanclaje.
3. Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, estamos explorando principalmente los tokens de acciones emitidos por terceros en custodia. El precio de este tipo de token se basa en las acciones reales subyacentes, lo que les confiere una fuerte propiedad de anclaje y reduce el riesgo de inversión.
Según la plataforma de datos, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total de mercado de los tokens de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que el valor de mercado de una sola acción de Nvidia ya ha alcanzado los 3.9 billones de dólares. Esto muestra que, en comparación con el mercado tradicional de acciones, la liquidez de los tokens de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez junto con las diferencias en el tiempo de negociación, provoca que el precio de los Tokens y el precio de las acciones correspondientes presenten cierta desviación en diferentes plataformas y períodos. Esta desviación de precios genera oportunidades de Arbitraje. Este artículo se centra en la aplicación de tres estrategias clásicas de Arbitraje en los Tokens de acciones.
3.1 Mercado de contado y arbitraje de cobertura en el mercado de tokenización
Arbitraje
En el momento en que el intercambio de tokens y el mercado de acciones abren simultáneamente, si el precio del token es significativamente más alto que el precio de las acciones spot, los arbitrajistas pueden comprar acciones spot mientras hacen cortos en el mercado de tokens correspondiente. Si posteriormente los precios regresan, el arbitrajista puede obtener ganancias de la diferencia de precios al vender las acciones spot y recomprar el token para cerrar la posición. Y viceversa.
Proceso de Arbitraje
Tomando como ejemplo un momento en el 9 de julio de 2025: en este momento, el precio de las acciones al contado de Nvidia (NVDA) es de $160.00; al mismo tiempo, en una plataforma de intercambio, el token de acciones correspondiente a NVDA, NVDAX, tiene un precio de $160.40.
Entre ambos se presenta una diferencia de precio positiva de $0.40, es decir, el precio del Token es más alto que el precio al contado. Los arbitrajistas pueden llevar a cabo las siguientes operaciones:
Condiciones de Arbitraje
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las tarifas, y requiere la identificación rápida de señales de compra y venta para llevar a cabo las operaciones. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operaciones de alta frecuencia que obtienen tarifas relativamente bajas.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios de la misma moneda Token entre diferentes intercambios
Arbitraje
El arbitraje entre intercambios es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas, cuyo principio consiste en comprar tokens en una plataforma de intercambio con precios bajos y extraerlos para venderlos en una plataforma de intercambio con precios altos. Si la diferencia de precios entre los diferentes intercambios es lo suficientemente grande y, después de deducir las tarifas, aún hay ganancias, se puede ejecutar la operación.
Proceso de Arbitraje
Supongamos que el precio de un cierto Token en el intercambio A es de 100 USDT, y el precio en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajistas pueden comprar tokens en el intercambio A y luego transferirlos al intercambio B para venderlos a un precio de alrededor de 103 USDT, completando así el arbitraje, y después de deducir las tarifas de compra, las tarifas de retiro y las tarifas de venta, aún obtienen ganancias.
Condiciones de arbitraje
Este tipo de arbitraje está limitado por la velocidad de transferencia en la cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los intercambios, la profundidad del par de negociación y otros factores. Si se trata de transferencias en la cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, comercio cuantitativo y la colaboración de múltiples cuentas para completar el "arbitraje sin riesgo".
3.3 Arbitraje de diferencia de tiempo
Arbitraje
La liquidación de acciones tradicionales generalmente presenta un retraso de T+2 o más, mientras que el comercio y la liquidación de acciones tokenizadas se basan en blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos o incluso en segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia en el tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando los ajustes de precios instantáneos del mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura de los mercados tradicionales es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 24/7. Esto hace que en períodos fuera del horario de mercado, como los fines de semana y antes o después del horario de negociación, los precios de los tokens pueden experimentar volatilidades drásticas impulsadas por eventos noticiosos, mientras que los precios reales de las acciones aún no se han ajustado, proporcionando una breve ventana de arbitraje. El arbitraje de información previa al mercado es una de las principales formas de arbitraje por diferencia de tiempo, por ejemplo, la publicación de informes financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables, etc., provocan que los tokens suban o bajen antes que el mercado spot.
Proceso de Arbitraje
Los arbitrajistas implementan sistemas de monitoreo o dependen de fuentes de noticias para capturar noticias importantes (como el fuerte informe trimestral de NVIDIA, el aumento de tasas de interés por parte de un banco central de un país, la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc.) durante períodos no comerciales.
Analizar la dirección y magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, generalmente se puede estimar la magnitud a través de la retroalimentación de eventos históricos. Si se determina que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se determina que es negativa, se puede vender en corto los tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a que el mercado spot abra para cerrar la posición: si el precio real de las acciones se mueve en la dirección del arbitraje, esperar el momento adecuado para cerrar la posición una vez que el mercado spot abra; o esperar a que el precio del Token regrese y se alinee con el precio spot para cerrar en el mercado de Tokens y obtener la diferencia de precio.
condiciones de arbitraje
Este tipo de oportunidades de arbitraje a menudo solo duran unos minutos o incluso segundos, lo que requiere un sistema de envío de noticias de alto rendimiento y una respuesta de trading automatizada. Además, también es importante prestar atención a la precisión de las fuentes de información, para evitar que las noticias falsas conduzcan a errores en la dirección de la inversión.
Además, los tokens de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de Arbitraje, como el Arbitraje triangular, el Arbitraje de tasas de financiamiento, etc.
4. Oportunidades para inversionistas individuales
El arbitraje a menudo requiere altas capacidades técnicas, de capital y de velocidad en la obtención de información por parte de los inversores, siendo más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, también existen oportunidades para algunos inversores individuales en la ola de tokenización de acciones.
4.1 Comprar acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten la compra a partir de 1 acción, mientras que otros requieren un mínimo de 100 acciones. Los inversores que desean comprar acciones de grandes empresas como Google, Amazon y Tesla a menudo tienen que pagar un precio elevado por acción, lo que representa una carga considerable, especialmente para los inversores principiantes. Sin embargo, después de la tokenización de las acciones, una acción puede ser dividida en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de una acción de Nvidia NVDA es de $162.88, y se debe comprar al menos una acción. Sin embargo, en una plataforma de intercambio, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesitan 0.16 USDT para poseer un token de acciones de Nvidia.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de trading disponible las 24 horas permite a los usuarios no preocuparse por el horario de apertura, pudiendo iniciar operaciones en cualquier momento, realizar una diversificación de activos y configurar varios activos para resistir los riesgos financieros regionales.
4.3 costos de transacción más bajos
En el comercio tradicional de acciones, las instituciones intermediarias a menudo cobran diversos tipos de tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), se pueden reducir significativamente los costos de transacción, lo que disminuye el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de los corredores de acciones es del 0.1% al 0.5%, mientras que en ciertas plataformas de intercambio, la tarifa es solo del 0.025% al 0.1%.
5. Riesgos y Desafíos
Aunque la tokenización de acciones y el arbitraje ofrecen a los inversores oportunidades de comercio transfronterizo y de alta eficiencia sin precedentes, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan numerosos riesgos.
La base central del arbitraje mencionado anteriormente es que los precios de diferentes productos financieros del mismo activo subyacente tienden a converger. Si la diferencia de precios no se reduce y, en cambio, sigue ampliándose, los inversores se enfrentarán a pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente sus posiciones y controlar los riesgos. Además, existen riesgos comunes en el arbitraje, como el deslizamiento, el riesgo de retraso y las tarifas que erosionan las ganancias.
El comercio de acciones de Token también conlleva riesgos sistémicos únicos:
Riesgo de desacople de precios y oráculos: La mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios. Si se produce una falla, retraso o ataque, causará fluctuaciones drásticas en el precio del token o un desacople permanente.
Desafíos legales y regulatorios: En la mayoría de las jurisdicciones, los tokens de acciones no han sido claramente definidos, y los arbitrajistas pueden, sin saberlo, enfrentar riesgos relacionados con el comercio de valores no registrados, la transferencia transfronteriza de activos en el extranjero, entre otros.
6. Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para llevar activos a la cadena, sino que también es un camino típico para que el mercado de criptomonedas penetre en los "activos del mundo real" (RWA). La aparición de este nuevo tipo de activo ofrece oportunidades tanto para inversores profesionales como para inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante tener en cuenta que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar atención a la seguridad de los activos subyacentes.