Análisis del sector de staking líquido de BTC

Babylon como un esquema de staking de Bitcoin no custodiado, realiza el staking de activos nativos de BTC a través de la criptografía, proporcionando garantías de seguridad POS para otras blockchains y generando rendimientos. Los BTC en staking de Babylon no abandonan la red principal, la seguridad está asegurada por el mecanismo PoW, y el proceso de staking se lleva a cabo completamente de manera criptográfica, sin depender de puentes de terceros o custodios. Esto permite a los tenedores de Bitcoin obtener rendimientos de staking bajo la premisa de seguridad, abriendo el camino para el staking de BTC y cambiando la forma de jugar en el ecosistema de BTC. Al mismo tiempo, la introducción de BTC en staking también puede resolver los problemas de inflación y dificultades iniciales de las cadenas POS pequeñas y medianas.

BTC staking liquido

El programa de staking líquido de BTC tiene como objetivo lograr depósitos a la vista de BTC, permitiendo a los usuarios depositar y retirar en cualquier momento mientras obtienen intereses. Además, los tokens de staking líquido pueden generar ingresos adicionales en proyectos DeFi. Al hacer staking en Babylon, es similar a un depósito a plazo, con mayores rendimientos pero sin posibilidad de retiro inmediato. Esto también puede atraer a más usuarios de BTC que no están en la cadena principal, como los poseedores de wBTC en Ethereum.

El staking liquido es esencialmente un mecanismo por el cual el equipo del proyecto toma prestados los BTC de los usuarios para hacer staking en Babylon, utilizando los ingresos del staking para pagar intereses a los usuarios, al mismo tiempo que los bonos de los usuarios (, los cuales son tokens de staking liquido ), también pueden ser negociados. Actualmente, los tokens de staking liquido de Babylon se construyen principalmente en Ethereum, y en el futuro se soportarán múltiples cadenas. A excepción de Lombard, otros proyectos utilizan un modelo de custodia, donde el equipo del proyecto realiza el staking en Babylon en nombre de los usuarios.

pSTAKE

pSTAKE utiliza custodia institucional de liquidez, los fondos de los usuarios se apuestan a la dirección de almacenamiento de Pstake, con el apoyo de liquidez proporcionado por instituciones como Cobo. El equipo del proyecto luego apuesta BTC a Babylon. yBTC es el token oficial de staking liquido, se espera que permita a los usuarios obtener ingresos adicionales en proyectos DeFi. yBTC se emitirá inicialmente en Ethereum, y luego se expandirá a otras L2.

Actualmente, el producto se encuentra en la etapa v1, aún no se ha lanzado el plan de puntos, que se espera que se lance junto con la mainnet. Participar en el staking liquido de la testnet otorgará puntos adicionales. La v1 ya cuenta con 44813 usuarios participando, quienes han stakeado 40.65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo implementó un negocio de separación de capital e intereses similar a pendle en el esquema de liquidez BTC. Los usuarios envían BTC a la billetera multifirma de Lorenzo, que es custodiada por un agente de staking, y reciben stBTC como comprobante de staking. Lorenzo luego stakedea BTC a Babylon.

Lorenzo emitió tres tipos de tokens:

1. Liquidez del token de capital (LPT): representa la tokenización del capital reembolsable en BTC, stBTC es el LPT oficial de Lorenzo.

2. Token de acumulación de ingresos (YAT): representa el derecho a reclamar ingresos del proyecto de staking al finalizar el período de recompra.

3. Prueba de participación de tokens (SPT): los usuarios convierten automáticamente YAT en SPT después de recibir recompensas del proyecto, entrando en una cola unificada.

La mainnet de Lorenzo se lanzará en dos fases. La Fase Uno se centra en probar el intercambio de BTC con stBTC. La Fase Dos introduce un agente de staking para la gestión descentralizada de los BTC apostados por los usuarios y emite YAT que representa los ingresos de staking de los usuarios.

Lombard

Lombard adopta un enfoque más descentralizado, donde los fondos de los usuarios se estacan directamente en Babylon en lugar de ser proporcionados por un tercero. La arquitectura general está compuesta por usuarios, nodos de Bitcoin, el backend y la máquina de estados descentralizada Consortium( ).

LBTC es el token de staking líquido de Lombard, intercambiable 1:1 con BTC, se puede utilizar en múltiples cadenas y es compatible con DeFi. La primera fase de LBTC se emitirá en Ethereum, y posteriormente se expandirá a múltiples cadenas.

Lombard actualmente opera en la red principal de Ethereum en modo Beta Privada, solo admite stake no retirables. La segunda fase abrirá al público LBTC, manteniendo al mismo tiempo el límite de depósito.

Solv

Solv integra los ingresos de Staking de BTC Layer2, los ingresos de Restaking ( con Babylon ) y los ingresos de DeFi de ETH Layer2 en un token llamado SolvBTC. SolvBTC se puede integrar sin problemas con otros protocolos, llevando la liquidez de Bitcoin a diversas aplicaciones. Actualmente, Solv admite Ethereum, BNB, ARB y Merlin.

Solv utiliza una arquitectura de gestión de activos descentralizada, que incluye módulos como un guardián de seguridad integrado, oráculos de precios y tokens basados en estrategias de liquidez. Los fondos fuera de la cadena son mantenidos por custodios de buena reputación.

solvBTC.BBN es el token de staking liquido oficial de Solv, que se integrará con varios protocolos DeFi. Desde su lanzamiento en abril, SolvBTC ha atraído más de 12,000 BTC en stake y 20,000 usuarios participantes.

Bedrock

Bedrock se desarrolló inicialmente para el ecosistema de Eigenlayer, y luego se convirtió en la mayor entrada de stake en IOTX. Fue desarrollado por encargo de Babylon el protocolo de staking liquido UniBTC, que permite a los usuarios de Ethereum stakear su wBTC a Babylon. uniBTC se emite actualmente en Ethereum.

Protocolo Maestro

Master Protocol es una plataforma de agregación de ingresos que agrega proyectos del ecosistema BTC como Bouncebit, Babylon, BitLayer, entre otros. Los usuarios pueden realizar staking o trading a través de la plataforma.

Los principales productos incluyen:

1. Master Yield Market: ofrece oportunidades de negociación de rendimiento, agrega activos ecológicos de Bitcoin, los empaqueta como MSY y los divide en capital MPT( ) y intereses MYT( ) para que los usuarios puedan negociar.

2. LST Protocol en Botanix Spiderchain: staking liquido, mejora la liquidez y el rendimiento de BTC. Aún no se ha lanzado, en el futuro colaborará con Botanix.

Chakra

Chakra es una capa de liquidación modular compartida impulsada por ZK, que proporciona servicios de liquidación unificados para redes de segunda capa, construyendo una red agregada de Liquidez e interoperabilidad. Los fondos en la red de Bitcoin son custodiados por el esquema MPC de Cobo y se stakean en Babylon para obtener beneficios.

tlBTC como certificado de staking, corresponde 1:1 con el BTC en staking. tlBTC se puede utilizar como certificado de staking, activo de liquidez y activo nativo para liquidación en toda la cadena.

Chakra recientemente ha lanzado varias pruebas de red en conjunto con Babylon, manteniéndose en primer lugar en las tres etapas de Cap. La red de prueba ha implementado un sistema de puntos, que soporta el stake autogestionado y el stake MPC.

Resumen

El staking de BTC de Babylon se lanzará pronto, lo que cambiará significativamente el panorama del ecosistema BTC. El staking de BTC no solo mejora la rentabilidad general de los activos, sino que también genera efectos de desbordamiento para ecosistemas como BTC L2. A diferencia del staking de ETH, el staking de BTC es más similar al negocio de restaking de eigenlayer, por lo que es difícil que surja un monopolio por parte de los gigantes. Los proyectos tempranos en el ámbito del staking de BTC tienen oportunidades para acaparar el terreno, y los inversores también pueden obtener altos rendimientos de un crecimiento rápido.