El ETF de Bitcoin registra una entrada neta de 332.7 millones de dólares en un solo día, impulsando el rebote del mercado, con un nivel de resistencia clave en 110,700 dólares | Predicción del precio de BTC
El ETF de Bitcoin registró 332.7 millones de dólares en entradas netas el martes, superando significativamente las salidas de 135.3 millones de dólares del ETF de Ethereum, lo que impulsó el precio de BTC a rebotar desde un mínimo de 107,250 dólares hasta cerca de 111,700 dólares. A pesar de la fuerte demanda institucional, el analista Ali Martinez señaló que Bitcoin aún enfrenta un nivel de resistencia de 110,700 dólares, y si no puede superarlo, podría retroceder a 107,200 o incluso 103,000 dólares. Además, el ciclo de liquidez global de los bancos centrales y el crecimiento de la deuda de EE. UU. que supera la liquidez, entre otros factores macroeconómicos, también se consideran de gran importancia para la tendencia a medio y largo plazo de Bitcoin.
Bitcoin ETF lidera la entrada de capital, la preferencia de asignación institucional es evidente
Según datos de SoSoValue, el ETF de Bitcoin logró una entrada neta de 332.7 millones de dólares el martes, liderado por Fidelity FBTC con 132.7 millones de dólares, mientras que BlackRock IBIT tuvo una entrada de 72.8 millones de dólares, y fondos como Ark, 21Shares y VanEck también recibieron nuevos fondos. En contraste, el ETF de Ethereum experimentó una salida neta de 135.3 millones de dólares, con Fidelity FETH registrando una salida de 99.2 millones de dólares en un solo día. La diversificación del flujo de fondos muestra que los inversores institucionales prefieren más Bitcoin en esta etapa actual.
El precio de BTC rebota pero aún enfrenta una resistencia clave
Los flujos de capital han impulsado a BTC a un Rebote desde un mínimo de 107,250 dólares hasta alrededor de 111,700 dólares. El analista Ali Martinez señala que Bitcoin ha enfrentado resistencia en varias ocasiones cerca de 110,700 dólares, y si no logra romper efectivamente, podría retroceder a 107,200 o 103,000 dólares en busca de soporte.
A pesar del rebote, las instituciones continúan aumentando su participación en Bitcoin. La empresa que cotiza en bolsa MicroStrategy (ahora renombrada como Strategy) compró recientemente 4,048 BTC a un precio promedio de 11,000 dólares, elevando su volumen total de tenencia a 636,505 monedas, con un valor aproximado de 47,000 millones de dólares. Además, los Emiratos Árabes Unidos, a través de Citadel Mining, respaldada por el estado, posee más de 6,300 BTC, convirtiéndose en uno de los cuatro principales países soberanos en tenencias de Bitcoin a nivel mundial.
El ciclo de liquidez global del Banco Central tiene una relación rezagada con el precio de Bitcoin
(Liquidez global del Banco Central vs precio de BTC | Fuente: Alphractal)
El análisis de la institución Alphractal señala que el ciclo de expansión y contracción de la liquidez global del Banco Central (que fluctúa entre 28 y 31 billones de dólares en 2023-2025) tiene un efecto rezagado de aproximadamente dos meses sobre el precio de Bitcoin. La entrada en la fase de expansión de la liquidez generalmente indica que Bitcoin subirá posteriormente, mientras que cuando la liquidez alcanza su punto máximo y retrocede, el BTC tiende a entrar en consolidación lateral.
Desde 2020, el ciclo de cuatro años de Bitcoin coincide estrechamente con el ciclo de liquidez global. La liquidez actual se mantiene por debajo de 30 billones de dólares, lo que puede explicar parcialmente el movimiento de oscilación de Bitcoin entre 100,000 y 120,000 dólares en el tercer trimestre.
El crecimiento de la deuda supera la liquidez o puede desencadenar la vulnerabilidad del mercado
El analista jefe de criptomonedas de Realvision, Jamie Coutts, señaló que si el crecimiento de la deuda continúa superando la expansión de la liquidez, podría provocar presiones financieras y vulnerabilidad en el mercado. La relación actual entre la deuda y la liquidez en EE. UU. ha disminuido a niveles bajos, lo que sugiere que los activos de riesgo podrían enfrentar presión.
El multimillonario Ray Dalio también advirtió que el nivel de la deuda pública de EE. UU. ha alcanzado un nivel peligroso, lo que podría provocar un "infarto económico" en los próximos tres años, y afirmó que las criptomonedas con oferta limitada podrían convertirse en una opción alternativa cuando el dólar se deprecie.
Conclusión
Bitcoin muestra resiliencia bajo el apoyo del flujo de fondos de ETF institucionales y el ciclo de liquidez macroeconómica, pero a corto plazo necesita superar el nivel de resistencia clave para confirmar una tendencia de subida adicional. Los inversores deben prestar atención a los cambios en la política del Banco Central, la ratio de liquidez de la deuda y la correlación entre Bitcoin y los activos financieros tradicionales, para aprovechar las oportunidades de tendencia a medio y largo plazo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
El ETF de Bitcoin registra una entrada neta de 332.7 millones de dólares en un solo día, impulsando el rebote del mercado, con un nivel de resistencia clave en 110,700 dólares | Predicción del precio de BTC
El ETF de Bitcoin registró 332.7 millones de dólares en entradas netas el martes, superando significativamente las salidas de 135.3 millones de dólares del ETF de Ethereum, lo que impulsó el precio de BTC a rebotar desde un mínimo de 107,250 dólares hasta cerca de 111,700 dólares. A pesar de la fuerte demanda institucional, el analista Ali Martinez señaló que Bitcoin aún enfrenta un nivel de resistencia de 110,700 dólares, y si no puede superarlo, podría retroceder a 107,200 o incluso 103,000 dólares. Además, el ciclo de liquidez global de los bancos centrales y el crecimiento de la deuda de EE. UU. que supera la liquidez, entre otros factores macroeconómicos, también se consideran de gran importancia para la tendencia a medio y largo plazo de Bitcoin.
Bitcoin ETF lidera la entrada de capital, la preferencia de asignación institucional es evidente
Según datos de SoSoValue, el ETF de Bitcoin logró una entrada neta de 332.7 millones de dólares el martes, liderado por Fidelity FBTC con 132.7 millones de dólares, mientras que BlackRock IBIT tuvo una entrada de 72.8 millones de dólares, y fondos como Ark, 21Shares y VanEck también recibieron nuevos fondos. En contraste, el ETF de Ethereum experimentó una salida neta de 135.3 millones de dólares, con Fidelity FETH registrando una salida de 99.2 millones de dólares en un solo día. La diversificación del flujo de fondos muestra que los inversores institucionales prefieren más Bitcoin en esta etapa actual.
El precio de BTC rebota pero aún enfrenta una resistencia clave
Los flujos de capital han impulsado a BTC a un Rebote desde un mínimo de 107,250 dólares hasta alrededor de 111,700 dólares. El analista Ali Martinez señala que Bitcoin ha enfrentado resistencia en varias ocasiones cerca de 110,700 dólares, y si no logra romper efectivamente, podría retroceder a 107,200 o 103,000 dólares en busca de soporte.
A pesar del rebote, las instituciones continúan aumentando su participación en Bitcoin. La empresa que cotiza en bolsa MicroStrategy (ahora renombrada como Strategy) compró recientemente 4,048 BTC a un precio promedio de 11,000 dólares, elevando su volumen total de tenencia a 636,505 monedas, con un valor aproximado de 47,000 millones de dólares. Además, los Emiratos Árabes Unidos, a través de Citadel Mining, respaldada por el estado, posee más de 6,300 BTC, convirtiéndose en uno de los cuatro principales países soberanos en tenencias de Bitcoin a nivel mundial.
El ciclo de liquidez global del Banco Central tiene una relación rezagada con el precio de Bitcoin
(Liquidez global del Banco Central vs precio de BTC | Fuente: Alphractal)
El análisis de la institución Alphractal señala que el ciclo de expansión y contracción de la liquidez global del Banco Central (que fluctúa entre 28 y 31 billones de dólares en 2023-2025) tiene un efecto rezagado de aproximadamente dos meses sobre el precio de Bitcoin. La entrada en la fase de expansión de la liquidez generalmente indica que Bitcoin subirá posteriormente, mientras que cuando la liquidez alcanza su punto máximo y retrocede, el BTC tiende a entrar en consolidación lateral.
Desde 2020, el ciclo de cuatro años de Bitcoin coincide estrechamente con el ciclo de liquidez global. La liquidez actual se mantiene por debajo de 30 billones de dólares, lo que puede explicar parcialmente el movimiento de oscilación de Bitcoin entre 100,000 y 120,000 dólares en el tercer trimestre.
El crecimiento de la deuda supera la liquidez o puede desencadenar la vulnerabilidad del mercado
El analista jefe de criptomonedas de Realvision, Jamie Coutts, señaló que si el crecimiento de la deuda continúa superando la expansión de la liquidez, podría provocar presiones financieras y vulnerabilidad en el mercado. La relación actual entre la deuda y la liquidez en EE. UU. ha disminuido a niveles bajos, lo que sugiere que los activos de riesgo podrían enfrentar presión.
El multimillonario Ray Dalio también advirtió que el nivel de la deuda pública de EE. UU. ha alcanzado un nivel peligroso, lo que podría provocar un "infarto económico" en los próximos tres años, y afirmó que las criptomonedas con oferta limitada podrían convertirse en una opción alternativa cuando el dólar se deprecie.
Conclusión
Bitcoin muestra resiliencia bajo el apoyo del flujo de fondos de ETF institucionales y el ciclo de liquidez macroeconómica, pero a corto plazo necesita superar el nivel de resistencia clave para confirmar una tendencia de subida adicional. Los inversores deben prestar atención a los cambios en la política del Banco Central, la ratio de liquidez de la deuda y la correlación entre Bitcoin y los activos financieros tradicionales, para aprovechar las oportunidades de tendencia a medio y largo plazo.