Análisis profundo del mercado de Bitcoin bajo las expectativas de política de la Reserva Federal
Con el impacto cada vez más significativo de la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal en los mercados financieros, el mercado de Bitcoin también ha establecido múltiples conexiones con ello. En la actualidad, las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal y los cambios en las expectativas del mercado sobre la política monetaria están afectando profundamente la tendencia de precios de Bitcoin (BTC).
Una, interpretación de la dirección de la política de la Reserva Federal
El 5 de septiembre a la hora de Pekín, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicará por primera vez el informe de empleo no agrícola bajo el nuevo director. Actualmente, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas se han calentado rápidamente; los datos de CME muestran que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en 25 puntos básicos en septiembre se acerca al 90%. Los ajustes en la política monetaria de la Reserva Federal a menudo se basan en consideraciones de múltiples factores como la inflación, el empleo y el crecimiento económico. Una vez que se realice la reducción de tasas, la liquidez del mercado aumentará y el costo del capital para los inversores disminuirá, lo que generalmente estimulará un mayor flujo de fondos hacia el mercado de activos de riesgo.
Desde la perspectiva de los datos históricos, en marzo de 2020, la Reserva Federal inició un ciclo de reducción de tasas, disminuyendo rápidamente el rango objetivo de la tasa de fondos federales a 0 - 0.25%. En los 12 meses siguientes, el precio de Bitcoin subió de más de 5000 dólares a más de 30000 dólares, con un aumento superior al 300%. La política monetaria expansiva redujo los rendimientos en los mercados financieros tradicionales, haciendo que los retornos de productos de ingresos fijos como los bonos fueran menos atractivos. Para buscar mayores retornos, los inversores comenzaron a destinar parte de sus fondos al mercado de Bitcoin, que tiene un alto potencial de crecimiento. Al mismo tiempo, el aumento en la oferta monetaria también incrementó la cantidad de fondos disponibles para invertir en el mercado, impulsando aún más el aumento del precio de Bitcoin.
Dos, análisis de la volatilidad del precio del Bitcoin
Recientemente, el precio del Bitcoin ha mostrado cierta volatilidad. El 18 de agosto, el Bitcoin cayó a 114929.2 dólares, con una disminución cercana al 3% en 24 horas, mientras que el 14 de agosto, el Bitcoin superó los 124000 dólares por unidad durante el día, estableciendo un nuevo récord histórico. Desde una perspectiva de tendencia de precios a más largo plazo, el Bitcoin ha estado en una tendencia de oscilación ascendente en general desde principios de año, lo que se debe tanto a la relación de oferta y demanda del mercado como a la estrecha relación con el entorno macroeconómico, especialmente con las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal.
Los niveles de soporte y resistencia clave para Bitcoin son bastante críticos. En el análisis técnico, a través del análisis de los movimientos históricos de precios y volúmenes de negociación, podemos ver que Bitcoin tiene un fuerte nivel de soporte en el rango de 110000 - 112000 dólares. Durante ciertos períodos de agosto, el precio retrocedió varias veces a este rango y luego obtuvo soporte y rebotó, acumulando una gran cantidad de compras, formando un sólido soporte en la parte inferior. Por otro lado, en el rango de 125000 - 128000 dólares se enfrenta a una gran resistencia; este nivel de precio es un punto alto de precios anterior, y una gran cantidad de posiciones atrapadas hace que el precio enfrente una gran resistencia al alza en este punto. Una vez que el precio de Bitcoin supere este nivel de resistencia, se abrirá un espacio por encima, lo que podría dar lugar a una nueva ronda de aumento de precios; por el contrario, si el precio cae por debajo del nivel de soporte, podría desencadenar una venta masiva por pánico en el mercado, lo que llevaría a una caída adicional del precio.
Tres, la dirección de los fondos institucionales y el rendimiento del ETF
El flujo de fondos institucionales tiene un impacto importante en el precio de Bitcoin. Según la situación actual, algunas instituciones han comenzado a aumentar su asignación a Bitcoin. Por ejemplo, Harvard Management Company (HMC) realizó una inversión masiva en el segundo trimestre de 2025, comprando un ETF de Bitcoin al contado, con una inversión de 116.7 millones de dólares. La entrada de inversores institucionales generalmente se basa en juicios sobre las tendencias a largo plazo del mercado; su volumen de fondos es considerable, lo que puede influir en cierta medida en la relación de oferta y demanda del mercado y en la tendencia de precios.
El rendimiento del ETF de Bitcoin también es un foco de atención en el mercado. Aunque actualmente los ETF de Bitcoin en el mercado no son tan grandes como los ETF financieros tradicionales, han atraído la atención de muchos inversores. Según datos de varias emisoras, en los tres días hasta el 10 de agosto, el flujo neto de entrada de los ETF de Bitcoin al contado alcanzó los 773 millones de dólares. La situación de entrada y salida de fondos del ETF de Bitcoin refleja el entusiasmo de inversión del mercado en Bitcoin. Cuando hay un flujo constante de entrada de fondos en el ETF, indica que la demanda de los inversores por invertir indirectamente en Bitcoin a través del ETF está aumentando, lo que a menudo impulsa el precio de Bitcoin al alza; por el contrario, si hay una gran salida de fondos del ETF, podría ejercer presión a la baja sobre el precio. Según datos recientes, aunque el flujo de fondos del ETF de Bitcoin ha tenido fluctuaciones, en general aún mantiene un cierto nivel de actividad, lo que también ha respaldado el precio de Bitcoin hasta cierto punto.
Cuatro, lógica impulsada por el mercado y previsión de tendencias a corto plazo
Considerando los factores mencionados, la lógica de impulso del mercado de Bitcoin se basa principalmente en los cambios en el flujo de capital del mercado provocados por las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal, así como en la interacción de múltiples factores como la oferta y demanda del mercado de Bitcoin, indicadores técnicos y el sentimiento de los inversores.
En el corto plazo, si la Reserva Federal reduce las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre como espera el mercado, se espera que el precio de Bitcoin experimente un aumento. Por un lado, el aumento de la liquidez en el mercado debido a la reducción de tasas atraerá más fondos al mercado de Bitcoin; por otro lado, el sentimiento del mercado se volverá más optimista debido a la materialización de las expectativas de reducción de tasas, atrayendo a más inversores a participar. Se espera que el precio de Bitcoin pueda desafiar la resistencia de 125,000 - 128,000 dólares en el corto plazo, y si logra romper este nivel, el informe de perspectivas del mercado de activos criptográficos publicado por Citigroup indica que el precio de Bitcoin podría dispararse a 199,000 dólares en un escenario optimista.
Sin embargo, el mercado también presenta cierta incertidumbre. Si informes económicos como el de empleo no agrícola muestran un desempeño sólido, lo que podría cambiar las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal, el precio de Bitcoin podría enfrentar presión a la baja. Además, los cambios en las políticas regulatorias del mercado de criptomonedas, así como eventos inesperados de cisne negro, también podrían afectar el precio de Bitcoin. Por lo tanto, los inversores, al observar el mercado de Bitcoin, deben prestar atención a los cambios en múltiples factores, como datos macroeconómicos, dinámicas políticas y el sentimiento del mercado, para poder ajustar sus estrategias de inversión a tiempo. #九月份加密市场能否突破#
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Análisis profundo del mercado de Bitcoin bajo las expectativas de política de la Reserva Federal
Con el impacto cada vez más significativo de la dirección de la política monetaria de la Reserva Federal en los mercados financieros, el mercado de Bitcoin también ha establecido múltiples conexiones con ello. En la actualidad, las decisiones de tasas de interés de la Reserva Federal y los cambios en las expectativas del mercado sobre la política monetaria están afectando profundamente la tendencia de precios de Bitcoin (BTC).
Una, interpretación de la dirección de la política de la Reserva Federal
El 5 de septiembre a la hora de Pekín, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicará por primera vez el informe de empleo no agrícola bajo el nuevo director. Actualmente, las expectativas del mercado sobre una reducción de tasas se han calentado rápidamente; los datos de CME muestran que la probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en 25 puntos básicos en septiembre se acerca al 90%. Los ajustes en la política monetaria de la Reserva Federal a menudo se basan en consideraciones de múltiples factores como la inflación, el empleo y el crecimiento económico. Una vez que se realice la reducción de tasas, la liquidez del mercado aumentará y el costo del capital para los inversores disminuirá, lo que generalmente estimulará un mayor flujo de fondos hacia el mercado de activos de riesgo.
Desde la perspectiva de los datos históricos, en marzo de 2020, la Reserva Federal inició un ciclo de reducción de tasas, disminuyendo rápidamente el rango objetivo de la tasa de fondos federales a 0 - 0.25%. En los 12 meses siguientes, el precio de Bitcoin subió de más de 5000 dólares a más de 30000 dólares, con un aumento superior al 300%. La política monetaria expansiva redujo los rendimientos en los mercados financieros tradicionales, haciendo que los retornos de productos de ingresos fijos como los bonos fueran menos atractivos. Para buscar mayores retornos, los inversores comenzaron a destinar parte de sus fondos al mercado de Bitcoin, que tiene un alto potencial de crecimiento. Al mismo tiempo, el aumento en la oferta monetaria también incrementó la cantidad de fondos disponibles para invertir en el mercado, impulsando aún más el aumento del precio de Bitcoin.
Dos, análisis de la volatilidad del precio del Bitcoin
Recientemente, el precio del Bitcoin ha mostrado cierta volatilidad. El 18 de agosto, el Bitcoin cayó a 114929.2 dólares, con una disminución cercana al 3% en 24 horas, mientras que el 14 de agosto, el Bitcoin superó los 124000 dólares por unidad durante el día, estableciendo un nuevo récord histórico. Desde una perspectiva de tendencia de precios a más largo plazo, el Bitcoin ha estado en una tendencia de oscilación ascendente en general desde principios de año, lo que se debe tanto a la relación de oferta y demanda del mercado como a la estrecha relación con el entorno macroeconómico, especialmente con las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal.
Los niveles de soporte y resistencia clave para Bitcoin son bastante críticos. En el análisis técnico, a través del análisis de los movimientos históricos de precios y volúmenes de negociación, podemos ver que Bitcoin tiene un fuerte nivel de soporte en el rango de 110000 - 112000 dólares. Durante ciertos períodos de agosto, el precio retrocedió varias veces a este rango y luego obtuvo soporte y rebotó, acumulando una gran cantidad de compras, formando un sólido soporte en la parte inferior. Por otro lado, en el rango de 125000 - 128000 dólares se enfrenta a una gran resistencia; este nivel de precio es un punto alto de precios anterior, y una gran cantidad de posiciones atrapadas hace que el precio enfrente una gran resistencia al alza en este punto. Una vez que el precio de Bitcoin supere este nivel de resistencia, se abrirá un espacio por encima, lo que podría dar lugar a una nueva ronda de aumento de precios; por el contrario, si el precio cae por debajo del nivel de soporte, podría desencadenar una venta masiva por pánico en el mercado, lo que llevaría a una caída adicional del precio.
Tres, la dirección de los fondos institucionales y el rendimiento del ETF
El flujo de fondos institucionales tiene un impacto importante en el precio de Bitcoin. Según la situación actual, algunas instituciones han comenzado a aumentar su asignación a Bitcoin. Por ejemplo, Harvard Management Company (HMC) realizó una inversión masiva en el segundo trimestre de 2025, comprando un ETF de Bitcoin al contado, con una inversión de 116.7 millones de dólares. La entrada de inversores institucionales generalmente se basa en juicios sobre las tendencias a largo plazo del mercado; su volumen de fondos es considerable, lo que puede influir en cierta medida en la relación de oferta y demanda del mercado y en la tendencia de precios.
El rendimiento del ETF de Bitcoin también es un foco de atención en el mercado. Aunque actualmente los ETF de Bitcoin en el mercado no son tan grandes como los ETF financieros tradicionales, han atraído la atención de muchos inversores. Según datos de varias emisoras, en los tres días hasta el 10 de agosto, el flujo neto de entrada de los ETF de Bitcoin al contado alcanzó los 773 millones de dólares. La situación de entrada y salida de fondos del ETF de Bitcoin refleja el entusiasmo de inversión del mercado en Bitcoin. Cuando hay un flujo constante de entrada de fondos en el ETF, indica que la demanda de los inversores por invertir indirectamente en Bitcoin a través del ETF está aumentando, lo que a menudo impulsa el precio de Bitcoin al alza; por el contrario, si hay una gran salida de fondos del ETF, podría ejercer presión a la baja sobre el precio. Según datos recientes, aunque el flujo de fondos del ETF de Bitcoin ha tenido fluctuaciones, en general aún mantiene un cierto nivel de actividad, lo que también ha respaldado el precio de Bitcoin hasta cierto punto.
Cuatro, lógica impulsada por el mercado y previsión de tendencias a corto plazo
Considerando los factores mencionados, la lógica de impulso del mercado de Bitcoin se basa principalmente en los cambios en el flujo de capital del mercado provocados por las expectativas de la política monetaria de la Reserva Federal, así como en la interacción de múltiples factores como la oferta y demanda del mercado de Bitcoin, indicadores técnicos y el sentimiento de los inversores.
En el corto plazo, si la Reserva Federal reduce las tasas de interés en 25 puntos básicos en septiembre como espera el mercado, se espera que el precio de Bitcoin experimente un aumento. Por un lado, el aumento de la liquidez en el mercado debido a la reducción de tasas atraerá más fondos al mercado de Bitcoin; por otro lado, el sentimiento del mercado se volverá más optimista debido a la materialización de las expectativas de reducción de tasas, atrayendo a más inversores a participar. Se espera que el precio de Bitcoin pueda desafiar la resistencia de 125,000 - 128,000 dólares en el corto plazo, y si logra romper este nivel, el informe de perspectivas del mercado de activos criptográficos publicado por Citigroup indica que el precio de Bitcoin podría dispararse a 199,000 dólares en un escenario optimista.
Sin embargo, el mercado también presenta cierta incertidumbre. Si informes económicos como el de empleo no agrícola muestran un desempeño sólido, lo que podría cambiar las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal, el precio de Bitcoin podría enfrentar presión a la baja. Además, los cambios en las políticas regulatorias del mercado de criptomonedas, así como eventos inesperados de cisne negro, también podrían afectar el precio de Bitcoin. Por lo tanto, los inversores, al observar el mercado de Bitcoin, deben prestar atención a los cambios en múltiples factores, como datos macroeconómicos, dinámicas políticas y el sentimiento del mercado, para poder ajustar sus estrategias de inversión a tiempo. #九月份加密市场能否突破#