El spread de mariposa de llamada larga es una estrategia de opciones de riesgo definido y beneficio limitado, diseñada para traders que esperan un movimiento del precio mínimo en el activo subyacente.
A diferencia de la mariposa de llamada corta, que se beneficia de alta volatilidad, la mariposa larga prospera cuando el movimiento del precio de la acción se mantiene cerca de un nivel específico en el vencimiento.
Más noticias de Barchart
Cenizas a Alfa: Por qué la caída de Intuitive Surgical’s (ISRG) es una oportunidad legítima de alza
Perspectiva de Opciones: Resultados del Escáner de Spread de Calendario para el 4 de Septiembre
Kraft Heinz Recorta el Queso, Pero Este 1 Comercio Ofrece una Oportunidad de Beneficio en las Acciones de KHC Después de Su Separación
Obtén información exclusiva con el boletín Barchart Brief GRATIS. Suscríbete ahora para un análisis de mercado rápido y perspicaz a mediodía que no encontrarás en ningún otro lugar.
La mariposa de llamada larga implica tres componentes, estructurados en torno a un precio de ejercicio central:
Compra 1 opción de compra ITM de menor precio de ejercicio
Vender 2 opciones de compra ATM ( al precio de ejercicio objetivo )
Comprar 1 opción de compra OTM de strike más alto
Esta estructura crea una posición de débito neto, lo que significa que el trader paga un pequeño costo inicial para establecer la operación.
El resultado ideal es que la acción expire exactamente en el precio de ejercicio corto, permitiendo al trader capturar el máximo beneficio.
El beneficio máximo se calcula como la diferencia entre las opciones de venta cortas y largas menos la prima que pagaste por el diferencial.
Veamos algunos ejemplos sobre Goldman Sachs (GS) bajo la suposición de que pensamos que el movimiento del precio de las acciones se mantendrá en este nivel durante las próximas semanas.
Si nos dirigimos a la página de GS, y luego bajo Estrategias de Opciones elegimos Spreads Mariposa.
Una captura de pantalla de un contenido generado por IA en una computadora puede ser incorrecta. Se nos presentan 5 pestañas que representan los diferentes tipos de Butterfly Spreads. Mantengámonos en la pestaña Long Call Fly y cambiemos la fecha de expiración al 19 de septiembre y configuremos Mostrar Solo en Leg2 con un precio de ejercicio de 210.
Una captura de pantalla de un contenido generado por IA en la computadora puede ser incorrecta. Una vez que hacemos clic en aplicar, se nos presentan las siguientes operaciones potenciales:
Una tabla con números de diferentes colores El contenido generado por IA puede ser incorrecto. Al clasificar por Probabilidad de Ganancia, es posible que notes que tenemos Mariposas muy amplias en la parte superior. Estas mariposas amplias tienen precios de equilibrio amplios pero cuestan mucho para entrar.
Las operaciones en la parte inferior de la Mariposa son muy estrechas, lo que las hace mucho más baratas pero con una menor Probabilidad de Ganancia.
Gráfico de Ganancias/Pérdidas de Mariposa, Griegos, etc.
Si hacemos clic en el icono del gráfico junto a la fecha de vencimiento, se abrirá una ventana emergente donde podemos previsualizar la operación y obtener toda la información relevante.
La ventana emergente muestra primero el gráfico de Ganancias y Pérdidas con los precios de equilibrio y la zona de ganancias.
Una captura de pantalla de un gráfico puede que el contenido generado por IA sea incorrecto. A continuación, tenemos las opciones griegas:
Una captura de pantalla de contenido generado por IA en un teléfono celular puede ser incorrecta. Luego, obtenemos una visualización del Movimiento Esperado:
Un gráfico de precios de acciones generado por IA puede ser incorrecto. A continuación, tenemos la información sobre la volatilidad:
Una captura de pantalla de un gráfico de contenido generado por IA puede ser incorrecta. Y finalmente, los datos de tendencia:
La historia continúa Una captura de pantalla de contenido generado por IA puede ser incorrecta. ## Reflexiones finales
Los spreads en mariposa son una herramienta poderosa en el arsenal de un trader de opciones, ofreciendo riesgo definido, recompensa controlada y flexibilidad en diferentes condiciones del mercado.
Algunos puntos clave a recordar cuando se trata de Butterfly Spreads:
Los spreads de mariposa funcionan mejor cuando el subyacente se mantiene cerca del strike corto en la expiración.
La decadencia del tiempo (theta) es tu amiga en los spreads mariposa largos, pero el movimiento rápido del precio puede perjudicar la operación.
Los cambios en la volatilidad implícita pueden afectar la rentabilidad. Una mayor IV beneficia la entrada, mientras que una menor IV ayuda durante la gestión del trade.
La gestión de riesgos es esencial. Ten un plan para ajustes, prórrogas o cierre anticipado si la operación se mueve en tu contra.
Si eres nuevo en los spreads de mariposa, comienza haciendo trading en papel para familiarizarte con cómo se comporta la estrategia en diferentes entornos de mercado. Una vez que ganes confianza, puedes incorporar los spreads de mariposa en tu plan de trading más amplio.
Por favor, recuerda que las opciones son arriesgadas y los inversores pueden perder el 100% de su inversión.
Este artículo es solo con fines educativos y no es una recomendación de negociación. Recuerde siempre hacer su propia diligencia debida y consultar a su asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
En la fecha de publicación, Gavin McMaster no tenía (ni directa ni indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos en este artículo son únicamente para fines informativos. Este artículo fue publicado originalmente en Barchart.com
Ver Comentarios
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Maximizando ganancias en Goldman Sachs con una estrategia de mariposa
El spread de mariposa de llamada larga es una estrategia de opciones de riesgo definido y beneficio limitado, diseñada para traders que esperan un movimiento del precio mínimo en el activo subyacente.
A diferencia de la mariposa de llamada corta, que se beneficia de alta volatilidad, la mariposa larga prospera cuando el movimiento del precio de la acción se mantiene cerca de un nivel específico en el vencimiento.
Más noticias de Barchart
La mariposa de llamada larga implica tres componentes, estructurados en torno a un precio de ejercicio central:
Esta estructura crea una posición de débito neto, lo que significa que el trader paga un pequeño costo inicial para establecer la operación.
El resultado ideal es que la acción expire exactamente en el precio de ejercicio corto, permitiendo al trader capturar el máximo beneficio.
El beneficio máximo se calcula como la diferencia entre las opciones de venta cortas y largas menos la prima que pagaste por el diferencial.
Veamos algunos ejemplos sobre Goldman Sachs (GS) bajo la suposición de que pensamos que el movimiento del precio de las acciones se mantendrá en este nivel durante las próximas semanas.
Si nos dirigimos a la página de GS, y luego bajo Estrategias de Opciones elegimos Spreads Mariposa.
Una captura de pantalla de un contenido generado por IA en una computadora puede ser incorrecta. Se nos presentan 5 pestañas que representan los diferentes tipos de Butterfly Spreads. Mantengámonos en la pestaña Long Call Fly y cambiemos la fecha de expiración al 19 de septiembre y configuremos Mostrar Solo en Leg2 con un precio de ejercicio de 210.
Una captura de pantalla de un contenido generado por IA en la computadora puede ser incorrecta. Una vez que hacemos clic en aplicar, se nos presentan las siguientes operaciones potenciales:
Una tabla con números de diferentes colores El contenido generado por IA puede ser incorrecto. Al clasificar por Probabilidad de Ganancia, es posible que notes que tenemos Mariposas muy amplias en la parte superior. Estas mariposas amplias tienen precios de equilibrio amplios pero cuestan mucho para entrar.
Las operaciones en la parte inferior de la Mariposa son muy estrechas, lo que las hace mucho más baratas pero con una menor Probabilidad de Ganancia.
Gráfico de Ganancias/Pérdidas de Mariposa, Griegos, etc.
Si hacemos clic en el icono del gráfico junto a la fecha de vencimiento, se abrirá una ventana emergente donde podemos previsualizar la operación y obtener toda la información relevante.
La ventana emergente muestra primero el gráfico de Ganancias y Pérdidas con los precios de equilibrio y la zona de ganancias.
Una captura de pantalla de un gráfico puede que el contenido generado por IA sea incorrecto. A continuación, tenemos las opciones griegas:
Una captura de pantalla de contenido generado por IA en un teléfono celular puede ser incorrecta. Luego, obtenemos una visualización del Movimiento Esperado:
Un gráfico de precios de acciones generado por IA puede ser incorrecto. A continuación, tenemos la información sobre la volatilidad:
Una captura de pantalla de un gráfico de contenido generado por IA puede ser incorrecta. Y finalmente, los datos de tendencia:
La historia continúa Una captura de pantalla de contenido generado por IA puede ser incorrecta. ## Reflexiones finales
Los spreads en mariposa son una herramienta poderosa en el arsenal de un trader de opciones, ofreciendo riesgo definido, recompensa controlada y flexibilidad en diferentes condiciones del mercado.
Algunos puntos clave a recordar cuando se trata de Butterfly Spreads:
Si eres nuevo en los spreads de mariposa, comienza haciendo trading en papel para familiarizarte con cómo se comporta la estrategia en diferentes entornos de mercado. Una vez que ganes confianza, puedes incorporar los spreads de mariposa en tu plan de trading más amplio.
Por favor, recuerda que las opciones son arriesgadas y los inversores pueden perder el 100% de su inversión.
Este artículo es solo con fines educativos y no es una recomendación de negociación. Recuerde siempre hacer su propia diligencia debida y consultar a su asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
En la fecha de publicación, Gavin McMaster no tenía (ni directa ni indirectamente) posiciones en ninguno de los valores mencionados en este artículo. Toda la información y los datos en este artículo son únicamente para fines informativos. Este artículo fue publicado originalmente en Barchart.com
Ver Comentarios