La Reserva Federal reduce las tasas en septiembre: Guía de supervivencia para minoristas en el mundo de las criptomonedas. Fren, ¡la gran noticia ya está confirmada!

Esto no solo marca la primera reducción de tasas en años, sino que también señala el inicio oficial de un ciclo de flexibilización monetaria en la mayor economía del mundo. Los datos del mercado de futuros indican que la probabilidad de esta reducción de tasas llegó a ser del 100%, y el mercado apostó con dinero real por este "banquete de liquidez".

¿Por qué es necesario bajar las tasas de interés en este momento? Los datos de empleo dan una respuesta clara.

La decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés no es en absoluto casual, sino que se basa en presiones económicas reales. Recientemente, el número de nuevos empleos no agrícolas en EE. UU. fue inferior a las expectativas del mercado, y lo que es aún más preocupante es que los datos de empleo de los dos meses anteriores han sido revisados a la baja de manera significativa. Este fenómeno de revisiones a la baja continuas indica que la debilidad del mercado laboral en EE. UU. no es una fluctuación a corto plazo, sino una enfriamiento de tendencia.

El director de inversiones del equipo de gestión de inversiones de renta fija de Morgan Stanley, Michael Kushma, afirmó: "Los datos de los últimos cuatro meses en manos de la Reserva Federal muestran que el mercado laboral está flojo, esta desaceleración no es casualidad." Las últimas previsiones de la institución indican que la Reserva Federal realizará una considerable acumulación de recortes de tasas este año y continuará con los recortes el próximo año, con un nivel de flexibilización que supera con creces las expectativas iniciales del mercado.

Desde una perspectiva estructural, el reciente crecimiento del empleo depende principalmente de la educación y los servicios de salud, así como de industrias de bajos salarios como la hotelería y el ocio, mientras que el sector manufacturero ha experimentado despidos. Esta diferenciación en la estructura del empleo resalta aún más la falta de dinamismo interno de la economía, lo que obliga a la Reserva Federal a cambiar su enfoque de la lucha contra la inflación a la estabilidad del crecimiento.

El mundo de las criptomonedas recibe un viento de liquidez, pero el guion ha cambiado silenciosamente.
Una reducción de tasas de interés significa que el costo de financiamiento en dólares disminuye, lo que aumentará significativamente la escala de capital especulativo en busca de activos de alto rendimiento a nivel global. El bitcoin, como un tipo especial que combina las propiedades de "oro digital" contra la inflación y las características de rendimiento de activos de riesgo, sin duda se convertirá en un objetivo importante para la persecución de capital.

Los datos históricos muestran que, tras las rebajas de tasas de la Reserva Federal, Bitcoin ha comenzado desde niveles bajos y ha logrado un gran aumento. Tras la reciente rebaja de tasas, Bitcoin superó rápidamente niveles clave en el corto plazo, y la prima de los contratos a plazo es notable, lo que indica un fuerte sentimiento alcista en el mercado.
Pero hay que tener en cuenta que el entorno del mercado actual es esencialmente diferente al de antes: por un lado, esta reducción de tasas pertenece al modo de "liquidez lenta"; por otro lado, el precio actual de Bitcoin es mucho más alto que los puntos de partida anteriores, lo que hace que sea difícil replicar un aumento violento de varias veces en el corto plazo. El análisis técnico muestra que Bitcoin se enfrenta a niveles clave de soporte y resistencia importantes, y su ruptura requiere una mayor energía de capital.

Tendencia a largo plazo de Bitcoin: lógica de largo ciclo y riesgos a corto plazo
Muchos inversores se preguntan si Bitcoin podrá alcanzar nuevos máximos. A medio y largo plazo, la lógica que respalda este objetivo se está fortaleciendo: en primer lugar, el índice del dólar ha entrado en un nuevo ciclo de descenso a largo plazo, que podría durar un tiempo considerable; en segundo lugar, una vez que se inicie el ciclo de reducción de tasas de la Reserva Federal, normalmente se formará una tendencia de flexibilización, y se prevé que la cantidad de recortes de tasas en el futuro sea considerable; por último, el tamaño de la entrada de capital en canales regulados como los ETF al contado sigue ampliándose, lo que proporciona un apoyo a la valoración de Bitcoin.

Sin embargo, los riesgos a corto plazo no deben ser ignorados. El presidente de la Reserva Federal enfatizó en la conferencia de prensa que la reducción de tasas es un "movimiento preventivo" y no un signo de recesión económica. Esta declaración podría frenar la especulación excesiva en el mercado. Más importante aún, el precio actual de Bitcoin ya refleja en parte las expectativas de reducción de tasas; la experiencia histórica muestra que, después de que se concretan noticias muy positivas, a menudo ocurre un retroceso de "comprar expectativas y vender hechos", por lo que los inversionistas deben estar atentos al riesgo de ruptura de niveles de soporte clave.

Diversificación del mercado de criptomonedas: estos sectores tienen el mayor potencial de explosión
Durante el ciclo de flexibilización de liquidez, las altcoins suelen tener un rendimiento más agresivo que Bitcoin. Tras la reciente reducción de tasas, algunas altcoins han mostrado un aumento significativo en el corto plazo, lo que confirma esta regla. Desde la perspectiva de segmentos específicos, las nuevas narrativas como AI, DePIN y RWA merecen una atención especial:
Sector de IA: A medida que crece la demanda de potencia de cálculo, los proyectos de infraestructura de IA descentralizada enfrentan oportunidades de desarrollo.
DePIN sector: La red de infraestructura física distribuida combinará activos del mundo real con blockchain, teniendo ventajas en escenarios de implementación.
RWA sector: los proyectos de tokenización de activos físicos son favorecidos por el capital tradicional, convirtiéndose en un puente entre el mundo cripto y las finanzas tradicionales.

Pero hay que tener en cuenta que el índice de difusión del empleo del sector privado de EE. UU. se encuentra en niveles bajos, y el sector manufacturero muestra un desempeño débil, lo que indica que la economía real sigue en una fase de contracción. En este contexto, la especulación en altcoins carece de un sólido respaldo fundamental, lo que puede llevar a fluctuaciones extremas en su valor. Se sugiere priorizar proyectos con alta capitalización de mercado y avances ecológicos reales, y mantenerse alejado de las monedas sin valor que son meramente especulativas.

Manual de operaciones para pequeños inversores: Estrategia de tres fases para enfrentar el ciclo de reducción de tasas.
Antes de la reducción de tasas (completada): período de especulación esperado
Antes de que se concrete la noticia de la reducción de tasas, el mercado suele reaccionar por adelantado. En esta fase, se debe adoptar una estrategia de "reducir posiciones en los picos", tomando ganancias por lotes en criptomonedas que han subido demasiado, especialmente evitando aquellas altcoins que carecen de soporte de volumen.

Corto plazo después de la reducción de tasas: período de digestión emocional
A menudo, después de que se materializan las buenas noticias, se acompaña de una corrección. En este momento, es crucial observar la efectividad de los niveles de soporte clave de Bitcoin. Si logra mantenerse, se puede acumular BTC, ETH y otras monedas líderes en partes, manteniendo la posición entre el 30% y el 50%; si hay una ruptura efectiva, entonces se debe esperar a que aparezcan intervalos de valoración más bajos.

Fase a medio y largo plazo: Período de establecimiento de tendencias
Con la posterior reducción de tasas y la continua entrada de fondos, se espera que el mercado forme una tendencia clara. En esta etapa, se pueden posicionar altcoins de calidad, pero se deben establecer estrictos stops de pérdida (se recomienda del 15% al 20%), al mismo tiempo que se debe prestar atención a los datos de nóminas no agrícolas y a los datos del IPC cada mes, ya que estos influirán directamente en el ritmo de la política de la Reserva Federal.

Alerta de cisne negro: Estos riesgos podrían desestabilizar el mercado
Rebote de la inflación: Si la tasa de crecimiento interanual del IPC vuelve a niveles altos, la Reserva Federal podría verse obligada a pausar o incluso revertir el proceso de reducción de tasas.
El empleo supera las expectativas y repunta: la tasa de empleo en la franja de edad dorada ha alcanzado un nivel alto, y si continúa aumentando, podría cambiar las expectativas de flexibilización de la Reserva Federal.
Políticas regulatorias más estrictas: el rebote actual del mercado de criptomonedas carece de un marco regulatorio claro de apoyo, y los riesgos regulatorios imprevistos podrían provocar una caída.
Reversión de la liquidez del dólar: a pesar de la tendencia a la baja a largo plazo, la posible recuperación a corto plazo del índice del dólar aún puede ejercer presión en las etapas de los activos criptográficos.
Conclusión: Mantenerse despierto en el banquete de la liquidez

La era de la expansión monetaria a gran escala ha llegado, y la fiesta en el mundo de las criptomonedas nunca permitirá que todos se vayan con dignidad. Durante los ciclos de reducción de tasas pasadas, algunos aprovecharon la oportunidad para lograr un salto en su riqueza, mientras que otros sufrieron grandes pérdidas en el posterior retroceso. Recuerda, la flexibilización de la Reserva Federal es para salvar la economía estadounidense, no para hacer que los inversionistas en criptomonedas ganen dinero.

Como advirtió Morgan Stanley, la actual ruta de recortes de tasas "sigue siendo agresiva y debe ser monitoreada de cerca con los datos posteriores". Para los minoristas, en lugar de adivinar dónde está el techo, es mejor establecer un sistema de gestión de posiciones científicas: usar un 30% de la posición para aprovechar la tendencia, usar un 50% de efectivo para enfrentar la volatilidad y dejar un 20% de fondos de emergencia para prevenir riesgos extremos.

Las puertas del mundo de las criptomonedas siempre están abiertas, pero solo aquellos que entienden las tendencias macroeconómicas y respetan los riesgos del mercado pueden realmente vivir una vida de acuerdo con la tendencia en este banquete de liquidez. Guarda esta guía y revísala en cada momento de decisión, quizás te ayude a evitar la mayoría de las trampas y a aprovechar las verdaderas oportunidades.
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