BlackRock explora la tokenización de ETF, con el objetivo de llevar TradFi al mercado on-chain.

La mayor empresa de gestión de activos del mundo, BlackRock, está explorando la tokenización de ETF, con el objetivo de introducir comercio las 24 horas, un acceso global más amplio y una mayor integración de criptomonedas en los mercados financieros tradicionales (TradFi).

Después de lograr un avance en el ámbito de los ETF de Bitcoin, BlackRock está tratando de explorar activamente la tokenización de ETF tradicionales y aprovechar las ventajas del ecosistema cripto, como el comercio 24/7 y la liquidación global en tiempo real, mediante la tecnología blockchain, para romper las barreras entre las finanzas tradicionales (TradFi) y Web3.

BlackRock tiene una ventaja única en este campo. La compañía no solo ha emitido el ETF de bitcoin más grande del mundo, sino que también opera con éxito un fondo de bonos del Tesoro tokenizados, lo que coloca a la institución en una posición favorable para combinar estos dos conceptos.

Actualmente, los inversionistas institucionales tradicionales están limitados por los horarios de negociación establecidos, mientras que el mercado de criptomonedas tiene la característica de negociación continua de Web3 durante todo el año. La intención de BlackRock con este intento de tokenización de ETF es evaluar si esta solución innovadora puede introducir más características de negociación de Web3 en el mercado financiero tradicional.

BlackRock no solo está en una posición favorable para explorar cómo integrar las funcionalidades de Web3 en los mercados financieros tradicionales (TradFi), sino que también tiene la esperanza de proporcionar una referencia importante para los reguladores. Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) también está explorando nuevas reglas para el comercio continuo en TradFi, lo que podría brindar una oportunidad para que el ETF tokenizado demuestre su valor.

Sin embargo, la amplia aplicación de los ETF tokenizados también enfrenta desafíos clave. Actualmente, el comercio tokenizado se concentra principalmente en empresas nativas de criptomonedas, mientras que el desempeño del mercado de activos ponderados por riesgo (RWA) aún no ha alcanzado el nivel esperado por el mercado.

Además, el famoso analista de ETF Eric Balchunas expresó dudas sobre la atractivo de los ETF tokenizados. Al mismo tiempo, los reguladores estadounidenses también están considerando tomar medidas más agresivas para fomentar el desarrollo del mercado de criptomonedas, en lugar de depender de la tokenización de ETF vinculados a activos del mundo real (RWA) como acciones.

En resumen, a pesar de la exploración de tokenización de ETF de BlackRock, que refleja el deseo de innovación en la industria financiera y puede impulsar la reforma hacia la realidad. Sin embargo, si esta medida podrá llenar con éxito el vacío entre TradFi y Web3, aún debe ser validado por el mercado.

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