Perspectivas del mercado de Activos Cripto y análisis de estrategias de inversión

Con la llegada de las vacaciones, tengo más tiempo para reflexionar sobre las tendencias del mercado. Creo que la verdadera tendencia del mercado de Activos Cripto no se aclarará hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta factores como la resistencia macroeconómica, la falta de liquidez en verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, los cambios sustanciales en el mercado pueden no ocurrir hasta que terminen las vacaciones de agosto y los participantes regresen al mercado.

Recientemente, el desempeño del mercado muestra que la mayoría de las monedas alternativas han subido principalmente debido a la presión de los vendedores en corto. Los traders, influenciados por el rebote anterior, están comprando, pero carecen del apoyo de los tenedores a largo plazo. La mayoría de las personas ya han sufrido grandes pérdidas anteriormente. Como se esperaba, la mayoría de los tokens que se dispararon luego experimentaron caídas de igual magnitud.

Ethereum se recuperó inesperadamente, liderado por sectores como la inteligencia artificial y los Activos Cripto que anteriormente habían sido los más golpeados. En contraste, los tokens con utilidad real, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra mostraron una mayor resiliencia, con caídas más pequeñas y recuperaciones más rápidas. Algunos tokens son un buen ejemplo.

A partir de estos fenómenos, podemos llegar a las siguientes conclusiones:

1. La demanda de Bitcoin es real y duradera

El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF. La naturaleza del capital que respalda BTC en la actualidad es completamente diferente a la de épocas anteriores, lo que hace poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que esté influenciada por eventos macroeconómicos.

2. La diferenciación interna de las monedas alternativas se intensifica

Los fondos eventualmente regresarán a las monedas alternativas, pero no se desplegarán de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un propósito claro y escenarios de aplicación práctica podrán atraer estos fondos. Por eso creo que Ethereum superará a algunas otras cadenas públicas. La claridad regulatoria, el aumento en la tasa de uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando fuera del mercado.

3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales

El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre el precio. En condiciones de falta de liquidez, la continua venta por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de subida. Por eso creo que el futuro de los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados es sombrío. Los tokens de ciertos ecosistemas enfrentan especialmente una presión de venta continua, debido a la estructura de recompensas de los validadores que causa esta situación.

4. Las monedas meme tienen ventajas estructurales

La moneda meme tiene ventajas estructurales, sin presión de desbloqueo de inversión sin riesgos, emisión justa, totalmente basada en la atención. Este es un mecanismo de pura especulación, que funciona de la misma manera que en los ciclos tempranos.

Sin embargo, creo que esta etapa está llegando a su fin. El lanzamiento de ciertos eventos de generación de monedas marca el pico de atención hacia los Activos Cripto de memes. Después de esto, el interés por los Activos Cripto de memes comenzó a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de ciertas cadenas públicas no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya tienen monedas de una cadena pública, ¿quién será el comprador marginal cuando la popularidad de los Activos Cripto de memes disminuya?

Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen rendimiento, especialmente aquellas que han ganado popularidad a través de figuras influyentes en plataformas fuera del mundo de Activos Cripto, como TikTok o Instagram. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una narrativa sólida y un amplio reconocimiento en el mercado tienen un verdadero valor especulativo.

5. Tendencias del mercado futuro

Entonces, si la moneda de memes ya no es donde está la oportunidad, ¿qué vendrá después?

Mi opinión: La combinación de la IA y los Activos Cripto.

Si sigues mis actualizaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo se han centrado en monedas meme y en la inteligencia artificial.

Al igual que en el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los proyectos realmente basados en la utilidad están construyendo en silencio durante el mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos aparecen en la cadena.

A medida que los beneficios de las monedas meme se agotan, la atención naturalmente se centrará en nuevas narrativas. La IA, con su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo foco.

Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, resonando con la narrativa de ciertos proyectos exitosos.

Esta es la razón por la que he estado investigando y planificando con anticipación en este campo durante unas semanas tranquilas. No es necesario apresurarse a establecer toda la posición, pero creo que, si el mercado vuelve a subir con fuerza, este campo contendrá las mayores oportunidades asimétricas.