Parte uno: Análisis detallado de la Tasa de interés

Primero, la información clave actual es: el mercado espera en general que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en esta reunión.

1. Nivel actual de la tasa de interés (original):
* Tasa de interés máxima: 4.5%
* Tasa de interés mínima: 4.25% esto significa que el rango objetivo actual de la tasa de fondos federales de la Reserva Federal es de 4.25% - 4.50%.
2. Expectativas del mercado (pre):
* Tasa de interés máxima esperada: 4.25%
* Tasa de interés mínima esperada: 4.0% esto significa que el precio del mercado (según datos de futuros, etc.) muestra que los inversionistas generalmente esperan que la Reserva Federal reduzca el rango de tasas de interés a 4.0% - 4.25%, es decir, una reducción de 25 puntos básicos.
3. Antecedentes y análisis en profundidad:
* Razones para la reducción de tasas: La Reserva Federal inicia un ciclo de reducción de tasas, generalmente basado en el siguiente juicio: la inflación ha sido controlada de manera efectiva (cerca del objetivo del 2%), mientras que la economía muestra signos de desaceleración o existe el riesgo de recesión. Si la Reserva Federal decide reducir las tasas, significa que consideran que el actual nivel restrictivo de tasas ya no es necesario y que se necesita un cambio hacia la flexibilización para apoyar la economía y el empleo.
* Puntos clave de la reunión:
* Decisión sobre la tasa de interés: ¿se reducirá 25 puntos básicos como espera el mercado? ¿Habrá un cambio más significativo (como 50 puntos básicos) inesperado, o se mantendrá sin cambios? Cumplir con las expectativas es el escenario base.
* Resumen de la previsión económica (SEP): Esto es más importante que la decisión en sí. Se publicarán las previsiones de los miembros del FOMC sobre las tasas de interés, el PIB, la tasa de desempleo y la inflación para los próximos años. Preste especial atención al "gráfico de puntos", que revelará cuántas veces los miembros creen que podrán reducir las tasas después de 2025. Si la trayectoria de reducción de tasas que muestra el gráfico de puntos es más "hawkish" (es decir, menos veces) de lo que el mercado espera, incluso si se reduce la tasa esta vez, el mercado podría sentirse decepcionado.
* Conferencia de prensa de Powell: su redacción establecerá el tono. ¿Enfatizará que la reducción de tasas es un "ajuste en el ciclo" o "el comienzo de un prolongado ciclo de flexibilización"? ¿Cuánta confianza expresará en la sostenibilidad de la caída de la inflación? ¿Su perspectiva sobre el futuro económico es optimista o cautelosa? Cualquier comentario sobre "depender de los datos", "no haber vencido aún a la inflación", etc., podría afectar negativamente el sentimiento del mercado.

Segunda parte: previsión del impacto potencial en el mercado de criptomonedas

El mercado de criptomonedas, especialmente el bitcoin, ha sido visto por los inversores globales como un "activo de riesgo" y "activo macroeconómico", cuya tendencia está altamente relacionada con la liquidez global (especialmente la liquidez del dólar). La política monetaria de la Reserva Federal es el factor más crítico que afecta la liquidez global del dólar.

Lógica central: la decisión sobre la tasa de interés afecta el "liquidez del dólar" y "preferencia de riesgo del mercado" para influir en el mercado de criptomonedas.

* Reducción de tasas de interés → Mejora en las expectativas de liquidez → Aumento de la propensión al riesgo → Beneficioso para el mercado de criptomonedas
* Aumento de tasas de interés o mantener sin cambios → Liquidez se mantiene tensa → La aversión al riesgo aumenta → Desfavorabilidad para el mercado de criptomonedas

A continuación se presentan varios análisis de escenarios posibles:

Escenario 1: Escenario base (probabilidad más alta) - Se espera una reducción de tasas de interés de 25 puntos básicos, Powell declara "neutral" o "ligeramente dovish"

* Contenido de la resolución: La Reserva Federal anuncia una reducción de tasas de interés a 4.0%-4.25%.
* Reacción del mercado:
1. Corto plazo: El mercado "compra expectativas, vende hechos". Dado que la reducción de tasas ya ha sido totalmente valorada y asimilada por el mercado, puede haber fluctuaciones en el momento de la publicación de la decisión, e incluso puede ocurrir una caída de precios (toma de ganancias). Este es un evento clásico de volatilidad.
2. A medio plazo: el enfoque del mercado se trasladará rápidamente al gráfico de puntos y a las declaraciones de Powell. Si las orientaciones posteriores indican que este es el comienzo de un ciclo de flexibilización, el sentimiento del mercado se volverá positivo. El mercado de criptomonedas interpretará esto como que la puerta de liquidez se está abriendo, los costos de préstamo están disminuyendo y más fondos fluirán hacia activos de alto riesgo.
* Impacto en el mercado de criptomonedas: Moderadamente positivo. La resolución en sí puede no provocar un gran aumento, pero establece una base política para el aumento a medio y largo plazo en el mercado. El enfoque del mercado podría ir trasladándose gradualmente hacia arriba.

Escenario dos: Reducción de tasas por parte de los halcones (con cierta probabilidad) - Reducción de 25 puntos básicos, pero insinuando que es "única"

* Contenido de la resolución: Aunque se ha reducido la tasa de interés, el gráfico de puntos muestra que no habrá más espacio para recortes de tasas en el transcurso del año, o que Powell enfatiza que "esto no es el comienzo de una serie de recortes de tasas", y se necesita más datos para confirmar que la inflación está controlada.
* Reacción del mercado: Esto será visto por el mercado como una gran noticia negativa. Las acciones, criptomonedas y otros activos de riesgo caerán drásticamente. Esto se debe a que el mercado no solo está negociando una reducción de tasas, sino también la expectativa de futuras reducciones de tasas. El incumplimiento de las expectativas llevará a una venta bajo la "diferencia de expectativas".
* Impacto en el mercado de criptomonedas: significativamente negativo. El mercado de criptomonedas podría experimentar una fuerte corrección, ya que las expectativas de liquidez más optimistas han sido desmentidas.

Escenario tres: Súper dovish (probabilidad baja) - Reducción de 50 puntos básicos o ofrecer una perspectiva muy dovish

* Contenido de la resolución: El recorte de la tasa de interés fue mayor de lo esperado, o el gráfico de puntos sugiere que habrá recortes rápidos y significativos en el futuro, Powell expresó su profunda preocupación por la economía.
* Reacción del mercado: los activos de riesgo se preparan para una fiesta. Las enormes expectativas de liquidez estimularán todos los mercados, el mercado de valores y las criptomonedas se dispararán violentamente.
* Impacto en el mercado de criptomonedas: extremadamente positivo. Es muy probable que el Bitcoin y las criptomonedas más importantes experimenten un fuerte aumento, e incluso podrían superar sus máximos anteriores.

Escenario cuatro: mantener la calma (probabilidad extremadamente baja) - mantener la Tasa de interés sin cambios

* Contenido de la resolución: La Reserva Federal decidió no bajar las tasas de interés, considerando que necesita más tiempo para observar los datos.
* Reacción del mercado: Este será un evento de "cisne negro", que contraviene gravemente el consenso del mercado. Provocará una intensa agitación en todas las clases de activos, un aumento explosivo del dólar y una masacre de activos de riesgo.
* Impacto en el mercado de criptomonedas: gran Tasa de interés negativa. Se producirá una venta masiva por pánico en el mercado de criptomonedas, y la caída podría ser muy sorprendente.

Resumen y recomendaciones para los comerciantes

1. La alta volatilidad es inevitable: independientemente del resultado, entre las 2:00 y las 2:30 a.m. hora de Pekín (publicación de la decisión), y de 2:30 a 3:30 a.m. (discurso de Powell), la volatilidad del mercado se ampliará drásticamente. Es imprescindible tener un buen control de riesgos.
2. Diferencia de "expectativa de transacción": la verdadera reacción del mercado no depende de la "reducción de tasas" en sí misma, sino de la "comparación entre los resultados reales y las expectativas del mercado". Más importante que "una reducción de 25 puntos básicos" es "lo que la Reserva Federal quiere hacer en el futuro".
3. Estar preparado para dos escenarios: antes de que ocurra el evento, se puede considerar reducir la posición o establecer adecuadamente el stop loss/take profit para proteger el capital. Evitar el uso de alta apalancamiento, ya que puede llevar fácilmente a una liquidación en situaciones de alta volatilidad.
4. La tendencia a largo plazo no ha cambiado: A largo plazo, el inicio del ciclo de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal es una buena noticia a nivel macroeconómico para el mercado de criptomonedas, ya que marca el final del ciclo de restricción de liquidez global y el comienzo de un ciclo de flexibilización. Las fluctuaciones a corto plazo no alteran la tendencia positiva a largo plazo.

Juicio final: Basado en la información de la imagen, la expectativa principal del mercado es una reducción de la Tasa de interés de 25 puntos básicos. Por lo tanto, lo más probable es que ocurra el escenario uno. El impacto en el mercado de criptomonedas es más probable que sea "alta volatilidad impulsada por eventos", proporcionando impulso para un aumento a mediano y largo plazo, pero se debe tener cuidado con el riesgo de corrección a corto plazo de "comprar expectativas y vender hechos". La boca de Powell es más importante que la reducción de la Tasa de interés en sí.
Solo representa el análisis personal y no constituye un consejo de inversión.
¡El punto de entrada específico y el momento real se basarán en el anuncio del Plan de Interés Compuesto de Longzhi Trading (!