Criptoactivos como garantía hipotecaria: Oportunidades y riesgos en el mercado inmobiliario de EE. UU.

Fuente: CryptoNewsNet Título original: Los criptoactivos podrían pronto ayudar a sus propietarios a conseguir préstamos hipotecarios, pero los traders se preguntan si es un paso acertado Enlace original: Los poseedores de criptomonedas podrían tener ahora más fácil acceder a hipotecas después de que una orientación regulatoria haya dado directrices que podrían permitir a los prestamistas considerar los activos en criptomonedas durante el proceso de solicitud de hipoteca.

Resumen

• Las autoridades regulatorias han ordenado a las principales entidades hipotecarias considerar las criptomonedas en la evaluación del riesgo hipotecario, lo que podría hacer que los préstamos para viviendas sean más accesibles para los poseedores de criptoactivos.
• Aunque las hipotecas respaldadas por cripto ofrecen comodidad y evitan la conversión forzosa a fiat, la volatilidad extrema supone graves riesgos para los prestatarios que utilizan activos digitales como garantía.
• Una mayor aceptación podría ayudar a los propietarios de cripto a acceder a una financiación más justa, pero límites prácticos como requisitos estrictos de garantía y la escasa elegibilidad de tokens siguen siendo obstáculos importantes.

La dirección regulatoria

El 25 de junio, el regulador encargado de las principales entidades hipotecarias ordenó a las grandes compañías del sector inmobiliario tener en cuenta las criptomonedas como un activo en las evaluaciones de riesgo de préstamos hipotecarios para viviendas unifamiliares. Según el comunicado, esta medida está en línea con la visión de convertir a EE. UU. en un centro líder para el desarrollo de criptomonedas.

Aunque estas entidades no emiten hipotecas directamente, pueden establecer reglas sobre el tipo de hipotecas que están dispuestas a comprar. Imagina a alguien obteniendo una hipoteca sin necesidad de convertir su criptomoneda a dólares estadounidenses. Esto significa que aún puede disfrutar de los beneficios de las cripto y obtener la hipoteca. Pero la gran pregunta sigue siendo: ¿realmente es una decisión acertada asumir una hipoteca considerando las criptomonedas en la evaluación de riesgos?

La volatilidad de las criptomonedas

La verdad es que las criptomonedas son uno de los activos más volátiles. Hoy, el activo podría estar cotizando en un mínimo anual, y en cuestión de horas alcanzar un máximo histórico. Tomemos el precio de Bitcoin hoy, por ejemplo. Entre el 6 de octubre y el 18 de noviembre, BTC ha pasado de un máximo histórico de $124k bajando a $90k. Por el contrario, en un año, el precio de Bitcoin se ha disparado de $61k a más de $107k.

Hace unos meses, los expertos decían que para finales de 2025 el token habría superado la marca de $200k . Sin embargo, las últimas noticias apuntan a que el token podría desplomarse pronto. Este tipo de volatilidad es incluso mayor que la de los pares de divisas y las acciones. Es decir, los movimientos dramáticos funcionan en ambos sentidos, al alza y a la baja, lo que puede beneficiar o perjudicar a los propietarios de criptoactivos.

Utilizar este tipo de token como garantía hipotecaria supondría que los propietarios no tendrían que convertir sus monedas a dólares con la esperanza de que los precios futuros suban. Sin embargo, también puede ocurrir lo contrario. Sería devastador si los precios se desploman y el ahorro en cripto del propietario es liquidado. Esto implica que habría que vigilar los movimientos de precios de forma excesiva para evitar una catástrofe.

La viabilidad práctica de las criptomonedas como fuente de financiación

La realidad es que las hipotecas respaldadas por criptomonedas no son un fenómeno nuevo, ya que existen empresas que ya se dedican a ello. Por ejemplo, ciertas fintech ofrecen hipotecas cripto, permitiendo a los compradores utilizar sus activos digitales como garantía y conseguir hasta el 100% de la financiación, sin tener que vender su Bitcoin o Ethereum. Sin embargo, aquí está la trampa. La mayoría de los proveedores de hipotecas cripto exigen a los clientes aportar una garantía del 100%. Esto significa que si la casa que alguien quiere cuesta $400,000, tendría que comprometer al menos $400,000 en monedas.

Cuando se utiliza moneda fiat, los solicitantes sólo tienen que aportar entre el 5% y el 10% en depósitos en efectivo. De hecho, los préstamos de la Federal Housing Administration (FHA) pueden llegar hasta el 3,5%. Esto permite buscar otras fuentes para conseguir el resto del dinero y realizar los pagos mensuales.

Otro aspecto a tener en cuenta es que los prestamistas suelen aceptar principalmente BTC y ETH. Algunos pueden ir más allá y aceptar stablecoins como USDT y USDC. Pero eso es todo. Si alguien posee una reserva de DOGE o SOL, su solicitud podría ser rechazada nada más empezar. La única esperanza sería que los organismos reguladores ampliasen el número de tokens que se consideran durante el proceso de solicitud.

Beneficios de aceptar cripto para hipotecas

Sin embargo, para ser justos, es importante reconocer los retos a los que se enfrentan actualmente los propietarios de cripto al intentar acceder a la vivienda. Por un lado, la gente sigue siendo escéptica con respecto a las monedas digitales por la escasa información disponible sobre ellas. Si añadimos su naturaleza volátil, muchos prestamistas intentan evitar estos activos. Para los propietarios de cripto que quieren invertir en bienes raíces, se convierte en una tarea difícil, ya que deben convertir sus activos a fiat.

Resulta incluso difícil pensar que, en algunos países, los prestamistas penalizan a los solicitantes si sus extractos muestran transacciones con criptomonedas. Aunque no se trata de una multa, es más probable que rechacen la solicitud. La razón principal es que los prestamistas ven las cripto como difíciles de rastrear y muy volátiles. Otros asocian las monedas digitales con actividades ilícitas, lo que reduce las posibilidades de que aprueben el préstamo. Sin embargo, esta es una mentalidad injusta que debería cambiar.

Con la aprobación gubernamental de las hipotecas respaldadas por cripto, será más fácil para los propietarios de criptomonedas tener oportunidades justas de adquirir propiedades. Podrían ser percibidos como personas en mejor posición financiera para cumplir con sus pagos.

Por ahora, la orden regulatoria aún no ha especificado qué tokens serán aceptados. Sin embargo, el activo debe estar respaldado por pruebas y almacenado en un exchange centralizado regulado en EE. UU. y sujeto a las leyes aplicables. Si esto funcionará o no, la gente está muy expectante por ver qué ocurrirá cuando se permita utilizar cripto como garantía para hipotecas en EE. UU.