Palantir: ¿Acción a evitar o una oportunidad de compra una vez en una década?

Palantir Technologies (PLTR +1.71%) ha experimentado un fuerte aumento en los últimos años, ya que los inversores lo identificaron como una de las empresas que triunfan en esta revolución de la inteligencia artificial (IA). La compañía vende plataformas de software, incluyendo una que aprovecha el poder de la IA, que ayudan a los clientes a hacer un mejor uso de sus datos. Y la demanda de este software se ha disparado, resultando en un crecimiento tremendo de las ganancias para la empresa.

Aunque esta fortaleza en las ganancias ha continuado, la acción ha tenido altibajos en tiempos recientes. Los inversores han preocupado por la alta valoración de Palantir — y la posibilidad de que, si se forma una burbuja de IA, Palantir pueda ser de las primeras en sufrir, a medida que los inversores huyen de las acciones más caras. La acción de Palantir ha subido un 1700% en los últimos tres años, pero hasta ahora este año, la acción ha perdido aproximadamente un 20%.

¿Es Palantir una acción que hay que evitar ahora mismo, o es una oportunidad de compra que no se presenta en una década? Averigüémoslo.

Fuente de la imagen: Getty Images.

De ser poco conocida a estar en el centro del escenario

Primero, hablemos de la historia de Palantir hasta ahora. Es importante señalar que Palantir no es una startup joven que recientemente ha salido a la luz. En cambio, es una empresa que se fundó hace más de 20 años, por lo que ha tenido mucho tiempo para trabajar en sus plataformas de software y desarrollar experiencia. En los primeros días de Palantir, los contratos con el gobierno impulsaban los ingresos, y Palantir, como empresa privada, no necesariamente estaba en el radar de los inversores.

La larga historia de la compañía proporcionó bases sólidas para el crecimiento, pero su gran historia de crecimiento en realidad empezó a tomar forma hace solo unos años. Palantir lanzó una oferta pública inicial en 2020, que puso en marcha el proceso, y luego en 2023, hizo un movimiento importante que realmente marcó un punto de inflexión. La empresa tecnológica lanzó su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP), un sistema impulsado por IA que ayuda a los clientes a recopilar, analizar y aprovechar sus datos. Esto puede parecer banal, pero en realidad no lo es. La AIP puede reorganizar el flujo de trabajo de una empresa para ganar en eficiencia, predecir resultados en el campo de batalla para salvar vidas, o ayudar a una empresa a usar sus datos para innovar — y estos son solo algunos ejemplos.

Considerando esta versatilidad, no sorprende que la AIP haya tenido una alta demanda. También es importante recordar que, hoy en día, a medida que las empresas buscan formas de incorporar la IA en sus negocios, la AIP les permite hacerlo de inmediato. Así no tienen que construir infraestructura de IA o una plataforma de IA.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Cambio de hoy

(1.71%) $2.21

Precio actual

$131.34

Datos clave

Capitalización de mercado

$313 mil millones

Rango del día

$126.23 - $133.54

Rango de 52 semanas

$66.12 - $207.52

Volumen

2.2 millones

Volumen promedio

45 millones

Margen bruto

82.37%

Un nuevo motor de crecimiento

Trimestre tras trimestre, Palantir ha anunciado crecimiento en las ganancias — y la compañía ya no depende en gran medida de contratos gubernamentales. Aunque el negocio gubernamental sigue siendo fuerte, otro segmento se ha unido a él como motor de crecimiento. Me refiero al negocio comercial en EE. UU. La empresa ha aumentado su número de clientes comerciales en EE. UU. de 14 hace unos años a 571 en el último trimestre. Los ingresos en este segmento subieron en cifras de tres dígitos durante el trimestre, y el valor de los contratos también se disparó.

Todo esto suena fantástico, y estas tendencias han impulsado el aumento de la acción de Palantir con el tiempo, pero en los últimos meses, algunos inversores han dudado en apostar por la historia de Palantir. Y en muchos casos, esto se debe a la valoración de la acción.

Aunque ha bajado significativamente, todavía sigue siendo alta en relación con las estimaciones de ganancias futuras.

PLTR Relación P/E (a futuro) datos por YCharts

¿Es Palantir una compra?

Ahora, consideremos nuestra pregunta: ¿Es Palantir una acción que hay que evitar en estos niveles, o estamos ante una oportunidad de compra que no se presenta en una década?

Empezaré diciendo que cualquier tecnología nueva — como la IA — implica cierto riesgo. Siempre es posible que el interés disminuya y que la tecnología no llegue a ser tan grande como todos esperaban inicialmente. Sin embargo, hasta ahora, todas las señales apuntan a que la IA jugará un papel clave en muchas áreas de nuestras vidas en el futuro, por lo que hay motivos para ser al menos cautelosamente optimistas sobre este campo.

Luego, es fundamental considerar dos cosas sobre Palantir. Primero, la compañía construyó plataformas de software exitosas antes del auge de la IA y generó crecimiento, por lo que tiene un historial establecido. Esto sugiere que puede gestionar cualquier altibajo potencial en el camino de la IA.

Y mi segundo punto es sobre la valoración. Estas medidas consideran ganancias pasadas o ganancias dentro de un año, pero no reflejan el potencial de ganancias de la compañía en el futuro. Por lo tanto, aunque son útiles, no dejaría que una valoración alta me impida comprar acciones de una empresa como Palantir, que puede estar en las primeras etapas de una historia explosiva de crecimiento en IA.

Todo esto significa que, si eres un inversor de crecimiento buscando un potencial emocionante en IA, no es momento de evitar esta acción. Palantir puede estar ofreciéndote una oportunidad de compra que no se presenta en una década.