Comment la détention de cryptoactifs et la circulation des fonds impactent-ils le sentiment du marché ?

Les flux nets sur les plateformes d’échange traduisent les changements de sentiment du marché

Les données issues des plateformes d’échange pour TRX fournissent des informations clés sur le comportement des investisseurs et sur le climat du marché. L’analyse des flux nets en cryptomonnaies révèle des tendances qui anticipent souvent de forts mouvements de prix. Ainsi, en octobre 2025, TRX a enregistré d’importantes sorties depuis les plateformes de trading, en parallèle d’une baisse du cours de 0,34 $ à près de 0,29 $.

La relation entre les flux sur les plateformes et l’évolution du prix se reflète dans le tableau suivant :

La lecture d’un niveau de peur extrême à 24 sur l’indice de sentiment au 12 novembre 2025 correspond à une hausse des dépôts sur les plateformes, ce qui laisse penser que les investisseurs se préparent à céder leurs positions. L’historique des cycles du marché TRON montre que des sorties continues des plateformes d’échange précèdent souvent des phases haussières, comme lors du rallye vers le sommet historique de 0,431288 $ en décembre 2024.

Les investisseurs avisés ont tendance à accumuler pendant les phases de sentiment négatif en retirant leurs actifs des plateformes pour les conserver sur le long terme. Gate offre à ses utilisateurs la possibilité d’analyser ces métriques afin d’identifier des points bas du marché lorsqu’on observe une accélération des sorties malgré un contexte global baissier sur le secteur crypto.

La concentration des avoirs expose à des risques de manipulation du marché

L’étude de la répartition des avoirs sur TRON révèle une concentration marquée, source de risques majeurs de manipulation. D’après les données blockchain, TRON totalise près de 207 millions de détenteurs, mais la distribution des TRX témoigne d’une centralisation préoccupante.

La répartition des portefeuilles TRON met en lumière cette concentration :

Cette concentration permet aux grands détenteurs, les « whales », de potentiellement agir de concert pour influencer le prix par des opérations coordonnées. Ce phénomène s’est illustré lors de la forte volatilité de TRX en octobre 2025, où une chute de 9,9 % en une journée (le 10 octobre) a suivi de gros transferts issus des principaux portefeuilles.

La TRON Foundation détient également une part importante de tokens, ce qui accentue la problématique de centralisation. Ce risque est d’autant plus prononcé que des ventes institutionnelles pourraient provoquer une chute en cascade des prix. À l’inverse, les écosystèmes blockchain robustes affichent généralement une concentration inférieure à 40 % chez les 100 plus gros détenteurs.

Les dernières données on-chain montrent que plusieurs portefeuilles whales dormants sont redevenus actifs au quatrième trimestre 2025, un signal historiquement associé à une volatilité accrue. Il est donc essentiel que les investisseurs suivent de près les mouvements des grands portefeuilles qui constituent des indicateurs avancés de retournement du marché.

Taux de staking et montants bloqués on-chain : impact sur la dynamique de l’offre

La dynamique de l’offre TRON est fortement conditionnée par les taux de staking et les volumes de tokens bloqués sur le réseau. Avec environ 94,67 milliards de TRX en circulation sur un total de 94,67 milliards, TRON affiche un ratio presque total de tokens circulants (99,999 %). Pourtant, ce chiffre ne traduit pas la disponibilité réelle sur le marché.

Le système de staking retire une fraction importante de TRX de la circulation active. Les données actuelles indiquent qu’une part significative des tokens est stakée par des utilisateurs souhaitant obtenir des revenus passifs via le mécanisme de consensus délégué proof-of-stake. Cette activité influe directement sur la liquidité et la fixation des prix.

Outre le staking, l’écosystème TRON propose d’autres dispositifs de verrouillage temporaire des tokens. Les applications DeFi du réseau, notamment celles liées au stablecoin USDD lancé en mai 2022, requièrent une collatéralisation en TRX, restreignant davantage l’offre disponible. Les smart contracts de ces applications imposent des périodes de verrouillage qui empêchent la liquidation instantanée, générant ainsi une rareté artificielle. Ce système explique la résistance du prix du TRX face aux turbulences du marché, comme le montre une croissance annuelle de 78,36 % malgré la volatilité récente.

Les évolutions des avoirs institutionnels reflètent le changement de perspective à long terme

Les dernières données révèlent des changements majeurs dans les positions institutionnelles sur TRON (TRX), fournissant des éléments précieux sur l’orientation du marché à long terme. Les investisseurs institutionnels affichent une confiance renforcée suite à l’appréciation de 78,36 % sur un an, malgré une baisse de 7,29 % sur les 30 derniers jours.

Les tendances de détention institutionnelle sont en étroite corrélation avec les mouvements de prix, comme le montre le tableau ci-dessous :

Ce phénomène est particulièrement remarquable à la lumière de la position actuelle de TRON : classé au 10e rang avec une capitalisation de 28,33 milliards de dollars, TRX s’impose comme un acteur incontournable de la blockchain. La reconnaissance de TRON comme infrastructure nationale officielle par la Dominique renforce son attractivité institutionnelle.

Les volumes d’échange de TRX sur Gate restent élevés, atteignant 3 280 653 TRX sur les dernières 24 heures, témoignant d’une présence institutionnelle constante malgré la volatilité du marché. L’indicateur de sentiment de marché affiche actuellement une parité avec 52,38 % d’avis favorables contre 47,62 % de négatifs, ce qui montre que les investisseurs institutionnels évaluent avec soin les avancées technologiques de TRON au regard du contexte global avant de faire évoluer leurs positions.

FAQ

TRX est-il un investissement judicieux ?

Oui, TRX dispose d’un potentiel élevé pour l’investissement. Grâce à son adoption croissante dans la DeFi et à sa rapidité d’exécution, TRX est bien placé pour une forte croissance d’ici 2025. Les analystes anticipent une hausse du cours dans la fourchette de 0,25 $ à 0,30 $.

TRX atteindra-t-il 1 $ en 2025 ?

Oui, TRX a franchi le cap du dollar en 2025, stimulé par une adoption et une expansion du marché dans l’univers Web3 et la cryptomonnaie.

TRX peut-il atteindre 1 $ ?

Oui, TRX pourrait atteindre 1 $ d’ici 2025. Avec l’adoption croissante et le développement continu de la blockchain, TRX pourrait franchir ce seuil décisif.

TRX a-t-il un avenir ?

Oui, TRX s’inscrit dans une trajectoire prometteuse. En tant que blockchain de référence, TRON poursuit son développement et l’expansion de son écosystème. Avec la montée en puissance des usages et des partenariats, TRX devrait continuer à gagner en valeur et en utilité d’ici 2025.