Avant d’investir dans une ICO, prenez le temps de lire ceci

L’ICO est le sujet phare du moment sur Crypto Twitter.

Tout le monde en parle.

Chacun pense avoir identifié le prochain MegaETH ou Plasma.

Mais voici ce que la plupart négligent.

Seules quelques ICO seront réellement rentables.

La crypto a toujours fonctionné ainsi.

Un projet lance une tendance. Il réussit.

Puis dix autres équipes reproduisent la même recette, pensant que le succès est transférable. Ce n’est que rarement le cas, 9 fois sur 10.

Actuellement, toutes les équipes veulent lancer une ICO parce que MegaETH et Plasma ont réussi.

Elles se sont dit qu’au lieu de proposer un airdrop, elles pouvaient vous faire investir directement.

Mais ces deux exemples étaient en réalité soigneusement planifiés en amont.

Avant d’investir dans une ICO aujourd’hui, voici les points à examiner 👇

1. Le produit d’abord

Ignorez les pitch decks et les posts sponsorisés des KOL.

Posez-vous une question simple :

Ce produit répond-il à un vrai besoin aujourd’hui ? Est-il unique ?

Pourquoi ont-ils besoin d’un token (un wallet n’a pas besoin de token) ?

Si le produit n’a de sens que dans un récit futur ou nécessite de nombreuses hypothèses pour fonctionner, c’est un risque.

Les bonnes ICO disposent généralement déjà d’un produit opérationnel.

Pas de fausses promesses ni de métriques testnet.

S’ils ne peuvent pas expliquer le produit en une phrase, c’est un premier signal d’alerte.

2. L’équipe

Un projet vaut la solidité de son équipe.

Examinez le parcours des membres.

Ont-ils déjà lancé un produit, dans la crypto ou ailleurs ?

L’expérience est un atout, car elle prouve qu’ils ont déjà emprunté ce chemin.

Les équipes anonymes ne sont pas forcément un signal d’alerte immédiat.

mais elles doivent en faire plus pour gagner la confiance.

Une équipe solide sait pivoter si le marché évolue.

Une équipe faible disparaît dès que la hype s’estompe. Dans cet écosystème, l’attention est reine.

3. Investisseurs et valorisation

Qui soutient le projet ? S’agit-il de VCs de premier plan ou non ?

Quel montant a été levé et à quelle valorisation ?

C’est plus important qu’on ne le pense.

Si les insiders et les premiers investisseurs sont entrés à des valorisations très basses, vous devenez leur liquidité de sortie.

Les bonnes ICO sont cohérentes sur le papier, même sans la hype.

Les mauvaises s’appuient sur l’attention et des métriques de vanité pour justifier leur valorisation.

4. De vraies métriques, pas des chiffres de façade

Génèrent-ils des revenus ?

Nombre d’utilisateurs actifs et TVL ?

Et surtout, quelle est la qualité de ces métriques ? Toutes les données peuvent être manipulées.

Les chiffres du testnet ne valent rien s’ils sont produits par des bots.

Un dashboard rempli d’activité fictive ne se transforme pas en usage réel du jour au lendemain. Demandez à Monad.

Regardez si la demande est organique et si les utilisateurs adoptent le produit sans incitations

ou uniquement parce qu’un airdrop est prévu ?

Parmi toutes les ICO annoncées, seules quelques-unes, comme fdf, ont eu des utilisateurs précoces qui ignoraient totalement la possibilité d’un airdrop ou d’un token à venir (ceci n’est pas un conseil financier ; j’utilise personnellement l’app et ai réalisé un solide gain à cinq chiffres en tradant des joueurs).

5. Marketing et narration

Le marketing compte plus qu’on ne l’admet.

MegaETH a parfaitement géré son marketing.

L’équipe maîtrisait tout et contrôlait la narration.

Tout le monde parlait de MegaETH en bien.

L’attention est cruciale dans le web3.

Si personne ne s’intéresse à l’ICO avant son lancement, n’attendez rien après. Cf. Monad.

Les bons projets savent raconter leur histoire clairement dès le départ.

Les mauvais se cachent derrière les buzzwords. “On construit le prochain chatgpt nvidia prediction market du web…” D’accord, belle histoire.

6. Conditions et valorisation de l’offre

Lisez les conditions.

Déblocage des tokens

plannings de vesting

offre en circulation

FDV au lancement.

Comprendre la tokenomics complète est essentiel. Si vous ne savez pas lire, utilisez un LLM pour l’analyser.

Si la structure de l’ICO favorise trop les insiders et fait porter le risque aux particuliers, passez votre chemin.

Un fair launch n’est pas synonyme de prix bas. Cela signifie des intérêts alignés de part et d’autre.

7. Les conditions de marché importent

C’est ce que la plupart ignorent.

Dans un vrai bull market, un projet correct peut atteindre 500 M à 1 Md de FDV sur la seule narration.

En ce moment, même les lancements les plus attendus peinent à tenir 100 M à 300 M de FDV.

Cela doit changer votre perception du risque et du potentiel.

Même projet,

marché différent,

résultat très différent.

Le timing n’est pas tout,

mais il n’est jamais accessoire.

Conclusion

L’ICO n’est pas de l’argent facile.

Ça ne l’a jamais été.

L’actuelle tendance produira des gagnants

et de nombreuses leçons.

N’achetez pas parce que tout le monde achète ou que votre KOL préféré fait la promotion.

Ne supposez pas que tout ce qui est marketé aujourd’hui sera le prochain MegaETH.

Ralentissez.

Examinez le produit.

Examinez l’équipe.

Examinez les chiffres.

Examinez la valorisation.

Examinez le marché.

Les meilleures opportunités résistent généralement à l’analyse. Contrairement à Fogo.

Les pires exploitent votre FOMO et la tendance. Zéro contenu.

Faites le bon choix, anon !

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