Gate Research : L’offre mondiale de stablecoins atteint un niveau historique | Grayscale poursuit l’enregistrement de son produit TAO Trust

Panorama du marché des cryptomonnaies

• BTC (4,31 % | Prix actuel : 115 308 USDT) : Après la chute brutale du 11 octobre (point bas près de 102 000 $), BTC manifeste un rebond. Le cours évolue au-dessus de la MA5, l’élan reste modéré, mais une résistance se dresse entre 115 500 et 116 000 $. Un franchissement avec volume pourrait pousser BTC vers ses précédents sommets, entre 118 000 et 120 000 $. Le 10 octobre, les ETF BTC ont enregistré une sortie nette de 4,5 millions $, BlackRock IBIT a vu une entrée de 74,2 millions $ et Fidelity FBTC une sortie de 10,2 millions $.
• ETH (11,77 % | Prix actuel : 4 159 USDT) : Sous l’effet des nouvelles tarifaires et du dépegging de l'USDE, ETH a subi une chute marquée par le volume le 11 octobre, touchant brièvement 3 394 $ avant de se stabiliser et de rebondir fortement. ETH consolide autour de 4 150 $. Si ce seuil tient et qu’un franchissement des 4 200 $ s’opère avec volume, la cible se situe entre 4 350 et 4 400 $. À l’inverse, une rupture sous 4 050 $ pourrait ramener ETH vers le support à 3 850 $. Le 10 octobre, les ETF ETH ont affiché une sortie nette de 174 millions $, dont 80,2 millions $ sur BlackRock ETHA et 30,1 millions $ sur Fidelity FETH.
• Altcoins : La plupart des principaux altcoins affichent un léger rebond, le sentiment du marché restant « neutre ». L’indice de peur et de cupidité est à 38, en zone de peur, traduisant un appétit pour le risque limité et une prudence marquée.
• Macro : Le 10 octobre, le S&P 500 a reculé de 2,71 % à 6 552,51 ; le Dow Jones a chuté de 1,90 % à 45 479,6 ; et le Nasdaq a baissé de 3,56 % à 22 204,43. Au 13 octobre 2024 à 03h00 (UTC), l’or spot s’échange à 4 047 $ l’once, soit une hausse de 0,73 % sur 24 heures.

Tokens à la une

SNX – Synthetix (+87,3 %, Capitalisation : 609 M$)

D’après Gate, SNX s’échange à 1,77 $, en hausse de 87,3 % sur 24 heures. Synthetix est un protocole décentralisé d’actifs synthétiques sur Ethereum permettant d’émettre et d’échanger des actifs synthétiques indexés sur des devises, matières premières, actions ou cryptos. SNX agit comme collatéral, offrant une exposition sur la blockchain et servant de couche de liquidité dans la DeFi.

La hausse récente repose sur deux catalyseurs majeurs. Synthetix a d’abord annoncé le lancement au T4 du premier échange décentralisé de contrats perpétuels sur Ethereum, ce qui devrait stimuler le volume et la demande du jeton. Ensuite, après le repli du marché du 11 octobre, les capitaux se sont réorientés très vite vers les projets solides, SNX en tête du rebond, avec un gain supérieur à 100 % et un sommet annuel 2025. À cela s’ajoute une compétition de trading sur le réseau principal dédiée aux 100 meilleurs traders pour un prix de 1 M$, accentuant l’intérêt du marché et la demande pour SNX.

DASH – Dash (+50 %, Capitalisation : 720 M$)

Selon CoinGecko, DASH s’échange à 58,56 $, en hausse de 50 % sur 24 heures. Dash est une cryptomonnaie open source pair-à-pair rapide, axée sur la confidentialité et la divisibilité, conçue pour des transactions anonymes et instantanées, idéale pour les paiements en ligne.

Ce rallye s’explique principalement par le regain d’intérêt pour les cryptomonnaies axées sur la confidentialité. Zcash menant la dynamique, les capitaux réinvestissent ce secteur historiquement sous-évalué. Alors que les gains sur le marché principal ralentissent et que la liquidité se tourne vers de nouveaux récits, les actifs de confidentialité retrouvent la faveur pour leurs fonctions de paiement et d’anonymat. Les débats réglementaires autour des stablecoins ont également renforcé l’attention sur les paiements confidentiels et le règlement décentralisé, positionnant DASH comme alternative potentielle dans les futurs cadres réglementaires. L’utilité de paiement et la stabilité du réseau DASH en font une cible privilégiée pour les allocations de capitaux.

TAO – Bittensor (+40,1 %, Capitalisation : 3,978 Md$)

Gate indique TAO à 412 $, en progression de 40,1 % sur 24 heures. Bittensor est un protocole décentralisé open source dédié à l’intelligence artificielle, créant un marché IA incitatif et sans confiance. Le jeton TAO récompense les participants pour leur puissance de calcul, données et modèles, tout en servant aux frais de transaction, à la gouvernance et à l’accès aux services IA.

La hausse de TAO résulte de deux grands axes : la démarche de Grayscale pour l’enregistrement du produit fiduciaire et l’expansion de l’écosystème. Grayscale a déposé le Formulaire 10 pour le produit fiduciaire Bittensor (TAO) auprès de la SEC ; si validé, la durée de détention privée passerait de 12 à 6 mois, ce qui augmenterait la liquidité et favoriserait l’entrée institutionnelle. Cette étape est vue comme un tournant vers l’adoption grand public. De plus, le lancement du Bittensor Universe Index par TrustedStake et Bittensor, inspiré du S&P 500, conforte la confiance dans la valeur long terme de TAO et son positionnement institutionnel.

Alpha Insights

L’offre mondiale de stablecoins franchit 301,5 milliards $, nouveau sommet historique

Les dernières données sur la blockchain montrent que l’offre totale de stablecoins dépasse désormais 301,5 milliards $, marquant un record absolu. Cette croissance reflète l’expansion rapide du secteur, portée par les efforts de conformité réglementaire et l’adoption institutionnelle accrue. Les stablecoins s’imposent aujourd’hui comme une classe d’actifs de référence dans le système crypto-financier mondial.

Ce record témoigne d’une demande soutenue en liquidité dollar sur la blockchain. Sur fond d’incertitude sur les marchés traditionnels et de reprise des actifs DeFi générateurs de rendement, les stablecoins sont passés du statut de moyen d’échange à celui d’« ancre de liquidité crypto ». L’arrivée d’institutions et de géants du paiement comme PayPal et Visa accélère leur intégration à l’infrastructure financière classique. Leur croissance devrait se poursuivre, positionnant les stablecoins comme moteur central de la tendance à la « dollarisation sur la blockchain ».

USST lancé par STBL (co-fondateur de Tether) : dépeg prolongé

Les données de marché indiquent que le stablecoin USST, émis par STBL (cofondé par Reeve Collins de Tether), continue de se détacher de son ancrage depuis son lancement. USST est brièvement descendu à 0,9620 $ aujourd’hui avant de se redresser vers 0,9746 $, restant sous la parité 1:1 avec le dollar. Ce phénomène soulève des doutes sur le mécanisme de réserve et la stabilité du jeton.

La perte de l’ancrage de l’USST illustre les risques de transparence et de réserve des nouveaux stablecoins. Malgré l’association au fondateur de Tether, la confiance du marché envers ce « nouveau mécanisme de stabilisation » doit encore s’établir. À court terme, cet épisode peut éroder la confiance envers les stablecoins algorithmiques ou expérimentaux, rappelant l’importance de la conformité, de la transparence et de la solidité des réserves pour assurer la viabilité à long terme dans l’expansion du secteur.

Grayscale dépose le Formulaire 10 à la SEC pour le produit fiduciaire TAO

Le gestionnaire d’actifs crypto Grayscale a annoncé avoir déposé le Formulaire 10 auprès de la SEC américaine pour le produit fiduciaire Bittensor (TAO). Cette étape marque la première avancée vers une société déclarée, visant à renforcer transparence et conformité. En cas d’approbation, les parts du produit fiduciaire TAO pourraient être cotées sur le marché de gré à gré et la période de détention privée réduite de 12 à 6 mois, ouvrant la voie à une future transition vers un produit négocié en bourse.

Cette démarche de Grayscale pour le produit fiduciaire TAO symbolise l’intégration croissante entre le secteur de l’intelligence artificielle et les marchés financiers traditionnels. En tant que projet phare alliant calcul IA et blockchain, le soutien réglementaire de Grayscale à Bittensor accélère l’implication institutionnelle dans les actifs « intelligence artificielle décentralisée ». À court terme, cette initiative renforce la confiance autour de TAO et trace la voie de l’expansion de Grayscale vers des thématiques comme l’intelligence artificielle et l’infrastructure physique décentralisée. Sur le long terme, cela pourrait constituer un jalon majeur pour l’intégration institutionnelle des actifs crypto centrés sur l’intelligence artificielle.


Références

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Farside Investors, https://farside.co.uk/eth/
• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data
• Investing, https://investing.com/indices/usa-indices
• Investing, https://investing.com/currencies/xau-usd
• CoinGecko, https://www.coingecko.com/categories
• Cointelegraph, https://x.com/Cointelegraph/status/1977539963911635377/photo/1
• Geckoterminal, https://www.geckoterminal.com/eth/pools/0x55db32b79de03b2b3093063407581c98f51d37d1?utm_source=coingecko&utm_medium=referral&utm_campaign=searchresults
• X, https://x.com/Grayscale/status/1976761631263858812

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