Bitcoin ROI 560%: Le secret qui séduit les investisseurs

* Le ROI de Bitcoin chute progressivement après les cycles, mais reste supérieur aux investissements traditionnels en termes de croissance long terme.

• L'augmentation de l'effet de levier et le changement de la psychologie des baleines indiquent une volatilité accrue, ce qui rend le risque à court terme plus élevé.

Alors que Bitcoin (BTC) mûrit de plus en plus, les bénéfices explosifs des cycles précédents ont cédé la place à une croissance stable, mais toujours impressionnante.

Dans le dernier cycle, le ROI a atteint 560 %, Bitcoin continue de surpasser les investissements traditionnels tels que les actions, faisant de Bitcoin un choix attrayant pour les investisseurs à long terme.

Cependant, avec l'augmentation du levier du marché et le changement de mentalité des baleines concernant les positions courtes, la possibilité d'une volatilité accrue apparaît clairement à l'horizon.

###Chute du profit, augmentation de la maturité

Le ROI de Bitcoin a clairement suivi une tendance chute au fil des cycles de baisse : passant d'un pic de 4.830.000 % au début (2009–2011) à 55.000 % durant le cycle 2011–2015, 8.500 % entre 2015–2018, et 2.000 % tout au long de 2018–2022.

Source : Alphractal

Le cycle actuel (2022–2025) montre un niveau de ROI de 560%—ce qui reste supérieur aux marchés traditionnels mais renforce un modèle de chute de bénéfices régulier à mesure que Bitcoin se développe et mûrit.

Cette chute du ROI reflète l'augmentation de la liquidité des actifs, une adoption institutionnelle croissante et la réduction des pics de spéculation explosive.

###La position des baleines passe à baissière alors que l'exposition courte augmente

Les données psychologiques les plus récentes des grands détenteurs de Bitcoin révèlent une transformation dans le positionnement. L'indice de sentiment de position des baleines a chuté après avoir atteint un sommet, indiquant une préférence croissante pour les positions courtes.

L'histoire montre que les fortes baisses dans cet indice précèdent souvent des corrections à court terme ou des zones de prix très volatiles.

Source : Alphractal

Le changement se produit alors que l'action des prix de BTC indique une consolidation autour du niveau de 85K-90K USD, ce qui suggère que les baleines pourraient être en train de protéger le risque de chute.

Cette conversion ne signifie pas toujours un renversement de tendance, mais elle montre un refroidissement de la confiance de la part des acteurs du marché.

Dans un marché en maturation, un tel comportement montre l'influence croissante du marché des dérivés sur la psychologie des prix et la volatilité à court terme.

###Augmentation du volume ouvert par rapport à la capitalisation boursière

Le volume ouvert total de Bitcoin (OI) par rapport à la capitalisation boursière augmente fortement, dépassant le seuil de 3 % – un niveau qui, selon l'histoire, précède souvent une augmentation de la volatilité ou des corrections à court terme.

Lorsque la ligne bleue continue de monter, cela signale une accumulation de levier sur les marchés à terme. L'écart de plus en plus grand entre le prix et le ratio OI/Market Cap indique que la spéculation s'intensifie plus rapidement que la demande sur le marché au comptant.

Source : Alphractal

L'écart sur 30 jours est devenu positif, indiquant que de nouveaux capitaux entrent sur le marché des dérivés. Cette tendance est similaire aux modèles observés lors des sommets et des fortes corrections du marché dans le passé.

Bien que ce ne soit pas toujours un signe négatif, les données montrent que le prochain mouvement important de Bitcoin pourrait être amplifié par des traders utilisant un levier excessif, rendant une augmentation de la volatilité très probable.

###Quel sera l'avenir ?

Bitcoin a évolué en un actif de niveau institutionnel, défini par sa résilience et sa croissance à long terme plutôt que par des phases de croissance explosive.

Bien que le ROI ne soit plus à son niveau des premiers pics de prix, Bitcoin continue de surperformer les actifs traditionnels comme les actions et l'or. Cependant, l'augmentation de l'effet de levier et la prudence des baleines posent des risques de volatilité à court terme.

Les investisseurs devraient s'attendre à des hausses importantes et à des corrections plus marquées à mesure que les conditions économiques macroéconomiques et la liquidité évoluent. Une approche disciplinée et à long terme est la clé pour naviguer à travers ces fluctuations.

Avec une allocation et une gestion des risques appropriées, Bitcoin reste un actif précieux dans un portefeuille d'investissement dans un contexte financier de plus en plus numérisé et décentralisé.

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