La situation au Moyen-Orient évolue rapidement, le marché des cryptomonnaies fait face à de multiples défis

Récemment, les États-Unis ont frappé trois installations nucléaires en Iran, dont Fordow a subi l'attaque la plus violente. Bien que l'Iran ait affirmé avoir terminé l'évacuation à l'avance, cet événement soudain a néanmoins eu un impact énorme sur le marché.

Jusqu'à la publication, le Bitcoin a chuté au minimum à 100 866 dollars, puis a légèrement rebondi à 102 256 dollars, avec une baisse de 1,22 % sur 24 heures, se rapprochant du niveau de soutien clé des 100 000 dollars. L'Ethereum a chuté au minimum à 2 215 dollars, actuellement coté à 2 263 dollars, avec une baisse de près de 6,67 % sur 24 heures. D'autres principales cryptomonnaies ont également enregistré des baisses de différentes intensités, avec des baisses allant de 4 % à 8 %.

Le marché des dérivés subit un coup dur, avec un montant total de liquidations atteignant 675 millions de dollars au cours des dernières 24 heures, dont 595 millions de dollars pour les positions longues. Les liquidations d'Ethereum s'élèvent à 275 millions de dollars, en tête du classement, suivies par celles de Bitcoin, avec un montant de 151 millions de dollars. L'indice de sentiment du marché est passé de 49 (bon) hier à 42 (angoisse), reflétant une perte de confiance des investisseurs.

Cependant, en période de turbulences sur le marché, les gros capitaux ne se sont pas retirés, mais ont plutôt choisi d'acheter lors des baisses. Les données en chaîne montrent qu'un investisseur important, qui avait précédemment fait des achats précis d'Ethereum, a de nouveau acheté 13 498 ETH, pour une valeur totale de plus de 30 millions de dollars. Depuis le 11 juin, cet investisseur a accumulé plus de 130 000 ETH, avec un coût d'acquisition moyen de 2 540 dollars, et subit actuellement une perte latente de près de 40 millions de dollars.

Pendant ce temps, les vendeurs à découvert se positionnent également activement. Un gros investisseur a ouvert des positions à découvert sur 58 cryptomonnaies depuis le 16 juin, et les bénéfices flottants ont actuellement dépassé 20,65 millions de dollars, dont les positions à découvert sur l'ETH affichent un bénéfice flottant de 4,2 millions de dollars, ce qui est le meilleur résultat.

Cette tempête géopolitique soudaine met à nouveau en évidence la forte volatilité du Bitcoin. Cependant, cette chute a-t-elle déjà pleinement reflété l'extrême émotion engendrée par la "crise géopolitique au Moyen-Orient" ? Ensuite, l'attention du marché se concentrera sur le jugement global concernant l'évolution de la politique de la Réserve fédérale et la situation régionale.

Bien que les États-Unis aient déclaré qu'il n'y avait "pas de plans supplémentaires d'attaque" pour le moment, la situation au Moyen-Orient reste encore floue. Le marché évalue les risques potentiels, plutôt que le résultat final. Dans le même temps, l'environnement macroéconomique est en train de changer discrètement : des responsables de la Réserve fédérale ont émis des signaux plutôt "sévères", suggérant que le rythme des futures baisses de taux pourrait ralentir ; les rendements des obligations à long terme américaines ont rebondi, l'indice du dollar a regagné en force, et l'environnement financier mondial montre une tendance à "dé-risquer", le marché des cryptomonnaies, en tant qu'actif à haut risque, en subissant naturellement les conséquences.

Certain analystes ont souligné que, bien que l'inflation se soit atténuée, le ralentissement de la croissance économique américaine suscite des craintes de stagflation. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a exprimé lors de ses récents discours sa confiance dans les "tendances déflationnistes", tout en soulignant que la croissance de l'emploi est robuste et que les dépenses des consommateurs sont solides, offrant ainsi de la marge pour maintenir des taux d'intérêt élevés. N'ayant pas de nécessité urgente de baisser les taux, la Réserve fédérale a réaffirmé son attitude attentiste et a repoussé les attentes de la première baisse de taux à septembre.

Cependant, certains estiment que les mouvements de fonds sur la chaîne d'Ethereum montrent que le marché est en train de reconstruire le "consensus sur les actifs de base". L'accumulation continue par les institutions, l'inclusion de l'ETH dans les réserves par les entreprises traditionnelles, l'attitude réglementaire de plus en plus accommodante et l'activité des options d'achat font que l'ETH pourrait devenir un nouveau "ancre de valeur refuge".

L'évolution future du prix du Bitcoin dépendra principalement de trois facteurs clés :

1. La situation géopolitique va-t-elle s'aggraver davantage ?
2. La politique de liquidité de la Réserve fédérale se tourne-t-elle ?
3. La technologie du Bitcoin a-t-elle rompu la structure de marché haussier ?

D'un point de vue de la théorie des jeux, le marché actuel ressemble davantage à un double remaniement de "liquidité + émotion" qu'à la fin d'un marché haussier. Comme le disent les experts du secteur : "La corrélation entre le bitcoin et les actifs à risque traditionnels s'affaiblit, et les futures tendances des prix seront davantage dominées par la structure on-chain, le positionnement institutionnel et les jeux politiques."

Le marché des cryptomonnaies entre dans un nouveau cycle plein de variables. Les risques macroéconomiques persistent, les conflits géopolitiques surgissent, et la montée des actifs risqués rend l'humeur du marché extrêmement sensible. Cependant, sous cette forte volatilité, nous voyons que les deux camps, haussier et baissier, s'engagent activement, avec de gros capitaux continuant à accumuler de l'Ethereum. Les données on-chain montrent clairement que le marché est en train de mener une profonde bataille, et non pas simplement de fuir.

Ensuite, le Bitcoin pourra-t-il maintenir le seuil psychologique des cent mille dollars, l'Ethereum deviendra-t-il le nouveau "pivot de refuge" dans cette nouvelle vague, et les altcoins continueront-ils à être marginalisés ? Les réponses à ces questions nécessiteront sans doute un examen dans le temps pour être révélées.