BTC dépasse la barre des 100 000 dollars, le marché des cryptoactifs entre dans une nouvelle phase

Le 5 décembre 2024, le prix du Bitcoin a franchi le seuil des 100 000 dollars, entrant officiellement dans la plage à six chiffres. Cet événement marquant a fait grimper la capitalisation boursière du Bitcoin à plus de 2 billions de dollars, 15 ans après la création du Bitcoin.

En 15 ans, le BTC est passé de zéro à une capitalisation de 2 trillions de dollars, dépassant l'argent et se plaçant au même niveau que des géants technologiques tels que Google. Le BTC et l'ensemble du marché des Cryptoactifs ont évolué d'un stade embryonnaire à une jeunesse dynamique et pleine de possibilités, prêts à accueillir les développements des 15 prochaines années.

Le prix du BTC est passé de 0,0008 dollar à 100 000 dollars, enregistrant une augmentation de plus de 1,25 milliard de fois en 15 ans. Cette croissance incroyable incite à se demander quels nouveaux records le BTC pourrait établir au cours des 15 prochaines années.

Dans le même temps, le nouveau président de la SEC est censé apporter de nouvelles idées et de nouvelles opportunités pour l'industrie, injectant un nouvel élan au développement futur du BTC et des Cryptoactifs.

Le parcours de 15 ans du BTC

Il y a 15 ans, en novembre 2008, un article signé Satoshi Nakamoto intitulé "Bitcoin : un système de monnaie électronique peer-to-peer" a été publié en ligne. Cet article décrit systématiquement comment établir un système de transaction électronique sans confiance en tiers via un réseau pair à pair, apportant une idée révolutionnaire au domaine financier mondial.

À l'époque, la crise financière mondiale battait son plein, la crise américaine étant marquée par la faillite de Lehman Brothers, déclenchant une réaction en chaîne qui a ébranlé l'économie mondiale. Pour sauver l'économie, le gouvernement américain a mis en œuvre des politiques d'intervention sans précédent, y compris des injections de capitaux dans les institutions financières et la mise en œuvre de l'assouplissement quantitatif. Bien que ces mesures aient stabilisé le marché à court terme, elles ont également semé les graines de problèmes futurs : surémission monétaire, augmentation des risques d'inflation, volatilité accrue des marchés financiers, et même une perte de confiance du public dans le système financier traditionnel.

Dans ce contexte, Satoshi Nakamoto a eu l'idée de concevoir un tout nouveau système de jetons. Il espérait utiliser des moyens techniques pour construire un système de paiement décentralisé, ne dépendant plus des gouvernements et des institutions financières. Dans le système financier traditionnel, le droit d'émission des jetons est monopolisé par les banques centrales, les transactions étant traitées par des banques commerciales et d'autres institutions financières. Bien que ce modèle fonctionne depuis des années, il expose des problèmes liés à la centralisation, tels qu'une dépendance excessive à la politique monétaire, la corruption des institutions financières et l'absence de confidentialité des transactions.

Le concept central du Bitcoin vise à rompre ce modèle traditionnel. Satoshi Nakamoto a proposé le concept de la technologie blockchain, qui est une technologie de registre distribué, vérifiant et enregistrant les transactions grâce à un mécanisme de consensus des nœuds du réseau. Grâce à la blockchain, le Bitcoin a réalisé des transactions décentralisées, permettant aux utilisateurs d'effectuer des paiements directement via un réseau pair à pair, sans avoir besoin de recourir à des intermédiaires. Cela a non seulement amélioré l'efficacité des transactions, mais a également réduit les coûts et a offert une meilleure protection de la vie privée des transactions.

Deux mois après la publication du document, le 3 janvier 2009, Satoshi Nakamoto a extrait le bloc génésique de Bitcoin sur un petit serveur en Finlande, à Helsinki. En récompense, il a reçu les 50 premiers jetons de Bitcoin. L'horodatage du bloc génésique contient un texte symbolique, qui enregistre le contexte historique de la naissance de Bitcoin, mettant en lumière sa signification symbolique en tant que réflexion sur le système financier traditionnel.

Depuis le moment de la création du bloc de genèse, le BTC a officiellement fait un pas historique. Bien que seuls quelques geeks techniques et passionnés de chiffrement aient participé au début, le potentiel de ce phénomène émergent a progressivement été reconnu par un plus grand nombre de personnes. Le BTC n'est pas seulement un jeton numérique, mais aussi une révolution technologique. Il est centré sur la décentralisation et la transparence, ouvrant de nouvelles possibilités pour les méthodes de paiement, le stockage de valeur et l'innovation financière.

Avec le temps, le Bitcoin et la technologie blockchain qui le sous-tend ont évolué, attirant l'attention de nombreux développeurs, investisseurs et entreprises. Aujourd'hui, le Bitcoin est devenu un actif mondial, jouant un rôle important dans le domaine financier et suscitant des discussions profondes sur l'éthique technologique et les systèmes économiques. Son prix est également passé de 0,0008 dollars à 100 000 dollars.

Les facteurs clés de la percée du BTC

Le 11 janvier 2024, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis a approuvé 11 ETF Bitcoin au comptant. Cette mesure a provoqué une énorme réaction sur les marchés financiers mondiaux. Au 21 novembre 2024, en seulement 10 mois, les ETF Bitcoin ont attiré plus de 100 milliards de dollars de flux de capitaux, atteignant près de 82 % de la taille des ETF en or aux États-Unis. Cela montre que le Bitcoin est passé d'un actif hautement spéculatif dominé par les particuliers à un actif important pour les investisseurs institutionnels dans le monde.

Avec l'injection de capitaux, la structure du marché du BTC a subi une transformation fondamentale. Des géants financiers mondiaux, des entreprises cotées en bourse et même plusieurs fonds souverains de pays ont participé à l'investissement dans le BTC. L'essor de l'investissement institutionnel a fait du BTC une catégorie d'actifs incontournable dans le système financier traditionnel.

Prenons l'exemple d'une entreprise technologique, qui est devenue le plus grand détenteur de Bitcoin au monde. Au 5 décembre 2024, cette entreprise détient plus de 402 100 BTC, représentant 1,5 % de l'offre totale de Bitcoin dans le monde. Pour cela, l'entreprise a investi un total de 23,483 milliards de dollars pour acheter des Bitcoin, avec un prix d'achat moyen de 58 402 dollars. Actuellement, le bénéfice non réalisé de l'entreprise a dépassé 16,7 milliards de dollars, faisant d'elle l'une des "baleines" Bitcoin les plus influentes au monde. En outre, plus de 60 entreprises cotées en bourse et des milliers d'entreprises privées ont également rejoint le mouvement d'accumulation de Bitcoin.

Derrière cette tendance, le changement de politique américain a joué un rôle clé. Le nouveau gouvernement a levé les obstacles institutionnels au développement des cryptoactifs, a adopté une politique de régulation plus souple et a soutenu le plan d'intégration du BTC en tant qu'actif stratégique dans les réserves gouvernementales. Cette assouplissement des politiques a insufflé une forte confiance au marché, entraînant un afflux de capitaux dans le marché du BTC, posant les bases de sa financiarisation et de sa légalisation.

Ce processus de mondialisation du BTC est un scénario complexe tissé de multiples facteurs. Tout d'abord, dans le contexte d'un cycle de baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la liquidité des marchés de capitaux mondiaux a considérablement augmenté, et l'attractivité du BTC en tant qu'actif non traditionnel est de plus en plus marquée. L'entrée d'institutions financières majeures a injecté d'importants fonds institutionnels sur le marché du BTC, augmentant ainsi sa reconnaissance sur le marché. Parallèlement, le PDG d'une entreprise technologique est devenu un fervent supporter du BTC, en empruntant pour accroître ses positions en BTC, ce qui a non seulement propulsé le prix du BTC à la hausse, mais a également entraîné une flambée des actions de l'entreprise, créant un effet de spirale ascendante "prix des actions - prix des jetons", incitant davantage d'entreprises cotées en bourse à imiter.

Plus important encore, le changement de politique sur les cryptoactifs du nouveau gouvernement a fourni une garantie institutionnelle à ce processus. Le gouvernement ne se contente pas de soutenir publiquement le BTC, mais propose également de l’utiliser comme actif de réserve stratégique pour les États-Unis. Cette décision historique a encore accéléré le processus de "régularisation" du BTC, le transformant d'un outil de spéculation émergent en une partie intégrante du système financier mondial.

Ce processus de financiarisation du BTC peut être considéré comme un "grand stratagème" soigneusement planifié. Lorsque l'ETF BTC est approuvé, que les géants de la finance entrent sur le marché et que les entreprises achètent massivement du BTC, l'ensemble du marché subit des changements profonds. Les cryptoactifs ne sont plus seulement des produits d'investissement pour un petit cercle, mais deviennent progressivement une composante importante des marchés de capitaux mondiaux, annonçant une transformation profonde du domaine financier à l'avenir.

Grâce à une série d'ajustements politiques, de changements de marché et de comportements des entreprises, la position du BTC a subi des changements radicaux et il est très probable qu'il devienne l'un des actifs centraux du système économique mondial à l'avenir.

L'impact du nouveau président de la SEC

Un autre facteur important ayant contribué à la percée du BTC à plus de 100 000 dollars est la nomination du nouveau président de la SEC.

Le 5 décembre 2024, le nouveau président a annoncé sur sa plateforme sociale que la personne nouvellement nommée deviendrait le nouveau président de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis. Cette décision marque un tournant majeur dans la politique de régulation financière américaine, pouvant avoir des répercussions profondes sur les marchés de capitaux futurs. Le nouveau président est un expert en régulation financière ayant un solide parcours, engagé depuis longtemps à promouvoir la liberté commerciale et à réduire l'intervention gouvernementale.

La position politique et l'approche de régulation du nouveau président sont en accord avec de nombreux experts financiers conservateurs. Il prône des politiques plus orientées vers le marché et plaide pour une réduction du fardeau réglementaire pour les entreprises. Après la crise financière mondiale de 2008, il s'est ouvertement opposé aux lois visant à renforcer la régulation des institutions financières, estimant que la régulation financière excessive étouffe l'innovation et la vitalité commerciale, en particulier dans le domaine des cryptoactifs et de la finance technologique. Cette position a fait de lui l'un des représentants du libéralisme de marché.

L'influence politique du nouveau président s'est déjà manifestée sous le gouvernement précédent. À l'époque, il a joué un rôle important dans l'équipe de transition, poussant le gouvernement à adopter des politiques de régulation financière plus libérales, plaidant pour le retrait de nombreuses réglementations qui affectent le fonctionnement libre des marchés financiers. Cette position a été mise en œuvre après l'entrée en fonction du gouvernement précédent, et l'ancien président a également clairement exprimé son soutien à l'allègement des charges réglementaires des institutions financières.

Selon les médias, la nomination du nouveau président pourrait indiquer que la Securities and Exchange Commission des États-Unis adoptera une stratégie de réglementation plus souple, en particulier en ce qui concerne la transformation numérique des marchés financiers et la régulation des cryptoactifs. Le nouveau président a déclaré à plusieurs reprises soutenir la résolution des problèmes de régulation financière par des moyens de marché et a souligné que le gouvernement devrait respecter la liberté de choix des entreprises et des investisseurs. Sa conception de la régulation pourrait offrir plus d'espace pour l'innovation technologique et le développement des marchés de capitaux, notamment dans les domaines des cryptoactifs et de la fintech. Avec la popularisation des outils d'investissement en actifs numériques tels que les ETF BTC, l'orientation politique du nouveau président pourrait accélérer le processus de légalisation des actifs numériques sur les marchés financiers traditionnels.

De plus, sous la direction du nouveau président, la Securities and Exchange Commission des États-Unis pourrait accorder plus d'attention aux actifs et technologies innovants sur les marchés financiers, réduisant ainsi l'intervention excessive dans les marchés financiers traditionnels et favorisant le développement rapide de nouveaux produits financiers. Sa nomination est également considérée comme une sorte de "déblocage" pour le secteur financier, en particulier dans une série d'innovations financières et d'actifs numériques qui étaient auparavant strictement réglementés. Ce changement pourrait non seulement affecter la confiance des investisseurs, mais aussi modifier l'ensemble du paysage concurrentiel de l'industrie financière.

Résumé

Le Bitcoin a mis 15 ans pour réaliser une hausse de 1,25 million de fois, apportant ainsi une toute nouvelle industrie au monde. Cette industrie compte déjà des millions de professionnels, des centaines de millions d'utilisateurs et des centaines de sous-secteurs. Plus important encore, l'industrie de la cryptographie, qui a accumulé des actifs initiaux, est en train de connaître un nouvel élan. La combinaison avec l'IA, les actifs du monde réel (RWA) liés au monde réel, ainsi que l'égalité des droits entre les jetons et les actions, les produits de gestion de patrimoine et autres secteurs connexes vont se développer davantage. À mesure que la technologie de la cryptographie est adoptée à grande échelle dans la réalité, nous pourrons voir apparaître davantage d'applications cryptographiques à l'avenir. Le Bitcoin dépassant les 100 000 n'est qu'un début, semblable à un enfant pur s'éveillant à la vitalité de l'adolescence, c'est un tout nouveau départ.