La nouvelle étoile du secteur du liquid staking de l'écosystème Sui : analyse du Haedal Protocol

Le marché de liquid staking du réseau Sui est encore à un stade précoce, avec une valeur totale de SUI stakée d'environ 307,48 millions de dollars, dont seulement 2 % sont liquides. En comparaison, les réseaux Solana et Ethereum ont des ratios de liquidité de staking respectifs de 10,1 % et 30,5 %. Dans ce contexte, le protocole de staking Haedal, avec un TVL de 120 millions de dollars, est susceptible de devenir le leader du liquid staking dans l'écosystème Sui.

Un des principaux défis auxquels le réseau Sui est confronté est son taux de rendement annuel de stake relativement bas, d'environ 2,5 %, tandis que les rendements de Solana et d'Ethereum sont respectivement de 7-8 % et 3-4 %. Pour faire face à ce problème, Haedal a adopté des stratégies et un cadre technique innovants.

Les principaux atouts de Haedal résident dans son mécanisme de sélection dynamique des validateurs et le cadre Hae3. Ce cadre comprend trois composants : HMM, HaeVault et HaeDAO, qui améliorent considérablement les performances de staking du réseau Sui. Haedal choisit les meilleurs nœuds lors du staking et du unstaking en surveillant en temps réel l'état des nœuds de validation du réseau, garantissant ainsi que les tokens de liquid staking conservent un taux de rendement annualisé élevé.

HMM (Haedal Market Maker) optimise la liquidité des échanges décentralisés sur la blockchain Sui en combinant la tarification des oracles et les données de marché en temps réel. De février à mars, le volume de transactions d'HMM est passé de 59,13 millions de dollars à 284,15 millions de dollars, générant des frais de 236 000 dollars. Cela a permis d'augmenter le rendement annualisé de haSUI de 2,58 % à 3,21 %, soit une hausse de 24,4 %.

Actuellement, le volume quotidien de transactions de Haedal a atteint 6,12 % du volume de transactions d'un DEX connu. Grâce à l'adoption d'un mécanisme de tarification par oracle, HMM espère réaliser une croissance rapide des revenus en capturant le volume des transactions d'arbitrage.

Haedal Vault simplifie le processus de fourniture de liquidité pour les utilisateurs, leur permettant de déposer facilement des fonds et d'obtenir des rendements plus élevés. Prenons l'exemple de la paire de trading SUI-USDC, HaeVault a réalisé un taux de rendement annuel significativement supérieur à celui du marché, même après déduction de 16 % de frais, le taux de rendement net reste considérable.

Le cadre Hae3 est profondément intégré dans l'écosystème DeFi de Sui, où le protocole HMM capte les revenus des frais de DEX, le coffre Haedal optimise les revenus des fournisseurs de liquidité, et HaeDAO confère des droits de décision en matière de gouvernance. Cet effet de synergie confère à Haedal un avantage clair en matière d'optimisation des revenus.

L'application du token HAEDAL renforce davantage sa valeur. Les utilisateurs peuvent le verrouiller en tant que veToken pour participer à la gouvernance de HaeDAO, ou l'utiliser pour augmenter le taux de rendement annualisé du trésor. De plus, les opportunités de largage aérien courantes dans l'écosystème Sui ajoutent une attrait supplémentaire au token HAEDAL.

Les indicateurs clés de Haedal affichent de solides performances : la TVL atteint 117,36 millions de dollars, avec plus de 44 000 portefeuilles actifs par jour et un nombre de détenteurs s'élevant à 794 000. Sur les trois indicateurs clés que sont le volume des transactions, le taux de rendement annualisé et la taille des détenteurs, Haedal se trouve temporairement en tête.

Le soutien de plusieurs célèbres sociétés de capital-risque souligne davantage le potentiel de développement de Haedal. Avec l'expansion continue de l'écosystème Sui, Haedal est susceptible de jouer un rôle important dans le domaine du liquid staking et de devenir un leader du secteur.