Nouvelle ère des stablecoins : opportunités entrepreneuriales après la mise en œuvre des règlements de Hong Kong
Le 21 mai, le Conseil législatif de Hong Kong a adopté en troisième lecture le projet de loi sur les jetons, marquant le début officiel d'une nouvelle ère de réglementation des stablecoins. Cette initiative a suscité un large intérêt et des discussions dans l'industrie des cryptomonnaies. Cependant, ceux qui comprennent vraiment le secteur reconnaissent que ce n'est que le point de départ d'un nouveau cadre de règles du jeu. Alors que les grandes institutions émettrices de stablecoins commencent à demander des licences à Hong Kong, un grand jeu de restructuration de la richesse autour de l'écosystème des stablecoins est en train de se dérouler discrètement.
Pour les entrepreneurs, il est essentiel de percevoir les opportunités derrière la concurrence entre les géants. Un nouvel environnement réglementaire donne naissance à de nombreuses nouvelles pistes commerciales, attendant des entrepreneurs visionnaires pour les explorer.
Émission de stablecoins : défis de haute barrière
Si vous souhaitez encore émettre des stablecoins à Hong Kong et vous enrichir rapidement, il est préférable de renoncer à cette idée au plus vite. Ce domaine est devenu un "jeu pour les gros acteurs", principalement pour les raisons suivantes :
Avantages des pionniers du bac à sable réglementaire : La Banque de Hong Kong a établi un bac à sable réglementaire il y a deux ans, formant un certain nombre de "candidats semi-finalistes". Ces entreprises sont bien préparées en matière de développement de systèmes, de processus de conformité et de contrôle des risques, et il est difficile pour les nouveaux entrants de rattraper rapidement.
Exigences financières strictes : Le règlement exige que les émetteurs de stablecoin disposent de ressources financières suffisantes. Un capital social d'au moins 25 millions de HKD est nécessaire, et ils doivent également prouver leur capacité à générer des bénéfices de manière continue. Cette condition suffit à éliminer la grande majorité des entrepreneurs de base.
Normes de réglementation strictes : Les règlements exigent que les actifs de réserve soient entièrement équivalents à 100 % et ne puissent être investis que dans des actifs à haute liquidité. De plus, les institutions de garde et les émetteurs doivent être strictement séparés, et les exigences d'audit doivent être transparentes en temps réel. Cela nécessite le soutien d'équipes financières professionnelles et de systèmes techniques.
Risque politique élevé : les stablecoins soulèvent des questions de souveraineté monétaire, et le gouvernement de Hong Kong sera nécessairement prudent lors de l'octroi de licences. Au cours des prochaines années, il pourrait adopter une stratégie de "projet pilote en premier, avancée progressive", avec un nombre limité d'institutions approuvées chaque année, la concurrence sera donc très intense.
Ainsi, les petites et moyennes entreprises et les équipes de startups peuvent essentiellement abandonner l'idée de devenir émettrices de stablecoin à Hong Kong. Ce domaine est mieux adapté aux grandes institutions disposant de fonds suffisants, de ressources humaines abondantes et de relations solides avec le gouvernement et les entreprises. Cependant, les entrepreneurs ne doivent pas désespérer, de réelles opportunités se cachent souvent dans les niches écologiques en dehors des "murailles de licences" construites par les géants.
Cinq grands secteurs clés : Opportunités d'enrichissement pour les entrepreneurs
Puisque la voie de l'émission directe de stablecoins est difficile, nous pouvons changer d'approche : fournir des services aux émetteurs de jetons ou construire des infrastructures pour les utilisateurs de stablecoins. La réglementation de Hong Kong définit clairement les limites : l'émission de stablecoins nécessite une licence, mais les scénarios de services autour des stablecoins sont ouverts. Voici cinq opportunités entrepreneuriales conformes, je suis sûr qu'il y en a une qui correspond à votre expertise :
1. Infrastructure PayFi : gagner des profits de "stablecoin circulation"
C'est le principal champ de bataille pour les petites et moyennes équipes. La réglementation encourage clairement le développement de systèmes de paiement et de règlement en stablecoin, et la demande du marché est énorme. Les opportunités spécifiques incluent :
Paiement transfrontalier : fournir aux entreprises de commerce extérieur des solutions de transfert de fonds rapides et à faible coût.
Règlement des commerçants : fournir des services de paiement et de règlement en temps réel en stablecoin pour les magasins de détail, les restaurants, etc.
Liquidation multi-chaînes : développer un "hub de paiement inter-chaînes" pour faciliter la liquidité des stablecoins sur différentes blockchains.
2. Services de conformité : fournir des outils aux institutions licenciées
Plus la réglementation est stricte, plus les exigences de conformité sont grandes. Il est possible d'envisager le développement des services suivants :
Outils de lutte contre le blanchiment d'argent : développement d'un système de surveillance des transactions sur la blockchain pour aider les émetteurs à identifier les adresses suspectes.
Services d'audit : fournir des services de vérification des réserves et de rapport transparent aux émetteurs de stablecoin.
Technologie de régulation (RegTech) : développement d'outils automatisés de génération de rapports de conformité, simplifiant les processus de conformité complexes.
3. Ponts inter-chaînes : Devenir le "ferry des stablecoins"
Avec le développement de l'écosystème multichaînes, la demande de stablecoins inter-chaînes augmente de plus en plus. Les opportunités incluent :
Développer un protocole inter-chaînes sécurisé, efficace et à faible glissement, axé sur les stablecoins.
Soutien important aux principales blockchains du marché de Hong Kong, telles que ETH, Solana, TON, Polygon, etc.
Utiliser des technologies avancées telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance, les signatures multiples, etc. pour garantir la sécurité.
4. Gestion des actifs en stablecoin : faire fructifier les fonds inutilisés
Aider les utilisateurs à réaliser l'appréciation des stablecoins, les principales directions incluent :
Accéder aux protocoles de prêt DeFi pour gagner des écarts d'intérêt.
Investir dans des actifs réels (RWA), tels que des produits de tokenisation des obligations d'État.
5. Gestion des actifs de réserve : fournir un service de "majordome" aux émetteurs de stablecoin
Les émetteurs de stablecoins ont besoin de services professionnels de gestion d'actifs de réserve, y compris :
Custodie d'actifs
Audit granulaire
Évaluation des actifs à haute fréquence
Stratégies de répartition des obligations d'État et plans de couverture des devises
Conclusion
L'entrée en vigueur des règlements sur les stablecoins à Hong Kong marque une nouvelle étape dans la compétition mondiale en matière de réglementation des stablecoins. Hong Kong a été le premier à établir des règles claires, prévisibles et conformes aux normes internationales, ce qui constitue en soi un énorme dividende institutionnel.
Les entrepreneurs devraient déplacer leur attention du sommet de la pyramide "émission de jetons" vers les niches écologiques environnantes. Que ce soit en créant des interfaces de paiement, en vendant des outils de conformité, ou en opérant des ponts inter-chaînes, il y a des opportunités pour occuper une place dans cette nouvelle ère financière.
Souvenez-vous : dans le monde du Web3, les entrepreneurs intelligents ne s'opposent pas frontalement aux géants, mais ouvrent leur propre marché dans les coins qu'ils ignorent. Dans cette nouvelle ère où la licence est reine, la conformité n'est pas seulement un minimum, mais le billet d'entrée le plus affûté. Saisir avec précision le parcours et positionner avec exactitude l'écosystème, c'est ainsi qu'on peut véritablement réussir dans cette vague de stablecoins menée par Hong Kong.
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MetaverseHobo
· 07-17 18:16
Loin devant les frères de l'Université de Hong Kong
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MetaMaximalist
· 07-16 05:30
pfft... réglementations hk ? juste plus de Gatekeeping institutionnel smh
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OnchainFortuneTeller
· 07-15 20:30
Bon sang, le seuil d'entrée élevé est destiné aux investisseurs détaillants.
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DegenDreamer
· 07-14 19:07
Le message de la pigeons est arrivé !
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StealthMoon
· 07-14 19:06
Une autre vague de bonus est arrivée.
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LiquidationWatcher
· 07-14 19:05
Les marchés de niche sont les plus attrayants.
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MetaverseHermit
· 07-14 18:58
On va voir qui osera le premier sang
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SolidityStruggler
· 07-14 18:56
Pas de fonds pour l'entrepreneuriat, pas de technologie, pas d'équipe, il y a tout ce qu'il faut.
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BridgeNomad
· 07-14 18:44
vu trop de bridges échouer pour faire confiance à une nouvelle infra tbh... vecteurs d'attaque partout
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MevTears
· 07-14 18:39
Les opportunités sont pour les pros, les investisseurs détaillants ne peuvent pas s'amuser.
Analyse des cinq grandes pistes entrepreneuriales après la nouvelle politique des stablecoins à Hong Kong
Nouvelle ère des stablecoins : opportunités entrepreneuriales après la mise en œuvre des règlements de Hong Kong
Le 21 mai, le Conseil législatif de Hong Kong a adopté en troisième lecture le projet de loi sur les jetons, marquant le début officiel d'une nouvelle ère de réglementation des stablecoins. Cette initiative a suscité un large intérêt et des discussions dans l'industrie des cryptomonnaies. Cependant, ceux qui comprennent vraiment le secteur reconnaissent que ce n'est que le point de départ d'un nouveau cadre de règles du jeu. Alors que les grandes institutions émettrices de stablecoins commencent à demander des licences à Hong Kong, un grand jeu de restructuration de la richesse autour de l'écosystème des stablecoins est en train de se dérouler discrètement.
Pour les entrepreneurs, il est essentiel de percevoir les opportunités derrière la concurrence entre les géants. Un nouvel environnement réglementaire donne naissance à de nombreuses nouvelles pistes commerciales, attendant des entrepreneurs visionnaires pour les explorer.
Émission de stablecoins : défis de haute barrière
Si vous souhaitez encore émettre des stablecoins à Hong Kong et vous enrichir rapidement, il est préférable de renoncer à cette idée au plus vite. Ce domaine est devenu un "jeu pour les gros acteurs", principalement pour les raisons suivantes :
Avantages des pionniers du bac à sable réglementaire : La Banque de Hong Kong a établi un bac à sable réglementaire il y a deux ans, formant un certain nombre de "candidats semi-finalistes". Ces entreprises sont bien préparées en matière de développement de systèmes, de processus de conformité et de contrôle des risques, et il est difficile pour les nouveaux entrants de rattraper rapidement.
Exigences financières strictes : Le règlement exige que les émetteurs de stablecoin disposent de ressources financières suffisantes. Un capital social d'au moins 25 millions de HKD est nécessaire, et ils doivent également prouver leur capacité à générer des bénéfices de manière continue. Cette condition suffit à éliminer la grande majorité des entrepreneurs de base.
Normes de réglementation strictes : Les règlements exigent que les actifs de réserve soient entièrement équivalents à 100 % et ne puissent être investis que dans des actifs à haute liquidité. De plus, les institutions de garde et les émetteurs doivent être strictement séparés, et les exigences d'audit doivent être transparentes en temps réel. Cela nécessite le soutien d'équipes financières professionnelles et de systèmes techniques.
Risque politique élevé : les stablecoins soulèvent des questions de souveraineté monétaire, et le gouvernement de Hong Kong sera nécessairement prudent lors de l'octroi de licences. Au cours des prochaines années, il pourrait adopter une stratégie de "projet pilote en premier, avancée progressive", avec un nombre limité d'institutions approuvées chaque année, la concurrence sera donc très intense.
Ainsi, les petites et moyennes entreprises et les équipes de startups peuvent essentiellement abandonner l'idée de devenir émettrices de stablecoin à Hong Kong. Ce domaine est mieux adapté aux grandes institutions disposant de fonds suffisants, de ressources humaines abondantes et de relations solides avec le gouvernement et les entreprises. Cependant, les entrepreneurs ne doivent pas désespérer, de réelles opportunités se cachent souvent dans les niches écologiques en dehors des "murailles de licences" construites par les géants.
Cinq grands secteurs clés : Opportunités d'enrichissement pour les entrepreneurs
Puisque la voie de l'émission directe de stablecoins est difficile, nous pouvons changer d'approche : fournir des services aux émetteurs de jetons ou construire des infrastructures pour les utilisateurs de stablecoins. La réglementation de Hong Kong définit clairement les limites : l'émission de stablecoins nécessite une licence, mais les scénarios de services autour des stablecoins sont ouverts. Voici cinq opportunités entrepreneuriales conformes, je suis sûr qu'il y en a une qui correspond à votre expertise :
1. Infrastructure PayFi : gagner des profits de "stablecoin circulation"
C'est le principal champ de bataille pour les petites et moyennes équipes. La réglementation encourage clairement le développement de systèmes de paiement et de règlement en stablecoin, et la demande du marché est énorme. Les opportunités spécifiques incluent :
2. Services de conformité : fournir des outils aux institutions licenciées
Plus la réglementation est stricte, plus les exigences de conformité sont grandes. Il est possible d'envisager le développement des services suivants :
3. Ponts inter-chaînes : Devenir le "ferry des stablecoins"
Avec le développement de l'écosystème multichaînes, la demande de stablecoins inter-chaînes augmente de plus en plus. Les opportunités incluent :
4. Gestion des actifs en stablecoin : faire fructifier les fonds inutilisés
Aider les utilisateurs à réaliser l'appréciation des stablecoins, les principales directions incluent :
5. Gestion des actifs de réserve : fournir un service de "majordome" aux émetteurs de stablecoin
Les émetteurs de stablecoins ont besoin de services professionnels de gestion d'actifs de réserve, y compris :
Conclusion
L'entrée en vigueur des règlements sur les stablecoins à Hong Kong marque une nouvelle étape dans la compétition mondiale en matière de réglementation des stablecoins. Hong Kong a été le premier à établir des règles claires, prévisibles et conformes aux normes internationales, ce qui constitue en soi un énorme dividende institutionnel.
Les entrepreneurs devraient déplacer leur attention du sommet de la pyramide "émission de jetons" vers les niches écologiques environnantes. Que ce soit en créant des interfaces de paiement, en vendant des outils de conformité, ou en opérant des ponts inter-chaînes, il y a des opportunités pour occuper une place dans cette nouvelle ère financière.
Souvenez-vous : dans le monde du Web3, les entrepreneurs intelligents ne s'opposent pas frontalement aux géants, mais ouvrent leur propre marché dans les coins qu'ils ignorent. Dans cette nouvelle ère où la licence est reine, la conformité n'est pas seulement un minimum, mais le billet d'entrée le plus affûté. Saisir avec précision le parcours et positionner avec exactitude l'écosystème, c'est ainsi qu'on peut véritablement réussir dans cette vague de stablecoins menée par Hong Kong.