Écosystème RWA sur la chaîne Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel ( RWA ) font référence aux actions, biens immobiliers, matières premières ou outils de crédit qui sont tokenisés et enregistrés sur la chaîne. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, rareté ou demande dans le monde réel, et est généralement soumise aux contraintes de la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de représentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété sous forme de jetons, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications blockchain institutionnelles, réalisant un règlement 24 heures sur 24, améliorant la transparence et soutenant la propriété partielle des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Aujourd'hui, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds de marché monétaire et les titres d'État. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain, hors stablecoins, ( ayant dépassé 24 milliards de dollars, soit une augmentation de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars l'année dernière.
Une société de conseil prédit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, englobant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les Exchange-Traded Notes ) ETNs (, les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatifs. Dans le même temps, une banque est encore plus optimiste, prévoyant qu'en 2034, la demande totale pour les actifs tokenisés pourrait grimper à 30,1 trillions de dollars. Quelle que soit la prévision précise, la tendance à la hausse de la demande pour les actifs réels (RWA) dans le futur est déjà très claire.
)# Les avantages de la tokenisation RWA
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels que les infrastructures financières traditionnelles ont du mal à égaler :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer au marché des capitaux le plus important et le plus liquide des États-Unis. La tokenisation rend le marché des capitaux plus inclusif, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, peu importe sa localisation géographique ou son statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des horaires d'ouverture limités, les actifs tokenisés sont disponibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Cette accessibilité continue permet un flux instantané de capital mondial et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : après la tokenisation, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : un jetonisation RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans autorisation comme des blocs de construction, débloquant de puissantes stratégies et applications inter-classes d'actifs. Fragmentation : la tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et réduisant le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux de transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires. Efficacité opérationnelle : En éliminant les multiples processus manuels et de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui des bourses traditionnelles telles que le Nasdaq ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité massive et mondialisée, permettant aux investisseurs de pénétrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport fournit un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, visant à montrer la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques. L'analyse principale s'articule autour de sept catégories clés suivantes:
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété d'une entreprise.
Fonds du marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidité à faible risque.
Marchandises: jetons soutenus par des matières premières physiques telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement la monnaie numérique adossée au dollar. Crédit privé : représente un instrument de dette on-chain pour fournir des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : tokenisation des actifs immobiliers permettant une propriété partielle.
Collection: représente un jeton numérique de propriété unique d'un bien.
Les fintechs traditionnelles et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il se peut que chaque avancée ne soit pas couverte. Bien que la lecture de cet article dans l'ordre soit optimale, chaque section est conçue de manière indépendante et peut être lue séparément.
![Solana off-chain RWA écosystème panorama : des actions à l'immobilier, tokenisation des actifs couvrant sept grands domaines clés]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp(
)# R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société de logiciels britannique R3###, le développeur de la plateforme blockchain Corda pour les entreprises (. C'est une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et le renforcement de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications célèbres incluent la plateforme de jetonisation D-FMI de la Banque européenne de règlement, le SIX Digital Exchange qui gère la monnaie numérique de banque centrale de la Banque nationale suisse )CBDC(, le réseau de liquidité de collatéraux d'HQLAᵡ et le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda possède la plus grande technologie de grand livre distribué autorisé au monde )DLT(, traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de R3 comprennent la Banque de règlement internationale, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
Les réseaux privés basés sur Corda dominent le domaine des RWA.
L'intégration avec Solana marque la transition de l'environnement de registre privé traditionnellement isolé de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation de transaction en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans besoin de l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée transactionnelle sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana ) tels que USDC(, réalisant la livraison atomique et le règlement des paiements, sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris des actions, des obligations numériques et des fonds de tokenisation (, pourront être directement transférés sur le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
) actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, donnant aux actionnaires le droit de réclamer une part des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial couvre près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 billions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 billions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille massive, le marché boursier est toujours soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques accessible 24/7. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de barrières réglementaires, de garde ou de plateforme. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'un IPO### aux États-Unis variant entre 10 millions et 30 millions de dollars, incluant les frais de souscription, juridiques, de conformité et de cotation, créant ainsi une barrière d'entrée élevée qui limite les voies de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana résout ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
(# La Cloche d'Ouverture de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, en commençant par Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par le transfert d'agent soutenu par la blockchain de Superstate, ) Superstate Services LLC ###, responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les jetons Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
En intégrant des listes blanches et un contrôle des accès, Opening Bell veille à ce que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC( puissent participer, y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standards, profiter d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de montant minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
Opening Bell est ouvert aux entreprises cotées existantes et aux entreprises privées ultérieures. Les entreprises cotées peuvent bénéficier d'une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs des cryptomonnaies, tandis que les entreprises privées peuvent être cotées plus tôt avant d'être autorisées sur le marché traditionnel, avec une voie pour être entièrement cotées sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies)$HODL( est une société cotée canadienne axée sur l'infrastructure Solana, étant l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société blockchain Superstate basée à New York derrière Opening Bell est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et associé au fonds de capital-risque crypto Robot Ventures.
)# Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, une plateforme d'échange a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit d'actions tokenisées xStocks, offrant un accès sans permission et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus prisées au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks propose une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre de courtiers ou de dépositaires traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
(# Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des actifs réels et se prépare à lancer Ondo Global Markets)Ondo GM(.
La plateforme prendra d'abord en charge les actions, obligations et ETF listés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs comme les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien de 1:1 à l'actif sous-jacent détenu par des courtiers réglementés et des dépositaires. Ces jetons seront soumis à des restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, permettant uniquement le transfert entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via des programmes off-chain, API ou interfaces web, permettant à Ondo GM d'acheter des titres spécifiques ) comme TSLA###. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le NASDAQ et sont détenues par des courtiers réglementés et des dépositaires. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation de l'asset tokenisation ### comme tTSLA(.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les standards et l'interopérabilité des jetons de valeur. Cette alliance regroupe des parties prenantes reconnues, y compris la Fondation Solana, un certain portefeuille, un certain DEX, un certain portefeuille, un certain portefeuille, un certain dépositaire, un certain dépositaire, un certain DEX et un certain courtier, travaillant ensemble sur les meilleures pratiques concernant la liquidité, la protection des investisseurs, l'interopérabilité et la combinabilité.
)# Remora
Remora Markets(, anciennement Moose Capital), développe une plateforme de tokenisation conforme des actions traditionnelles sur Solana. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement en off-chain des actions entières ou des parts d'actions américaines cotées telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
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HashBandit
· 07-23 00:58
bruh Solana encore? Les tps ont l'air sympa jusqu'à ce que le réseau meure... tout comme mes anciennes rigs de minage smh
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WalletDoomsDay
· 07-21 05:25
sol grand maître fonce fonce fonce
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MoonlightGamer
· 07-20 03:06
Solana peut également jouer à la tokenisation des actifs.
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GateUser-c802f0e8
· 07-20 03:04
solana va To the moon
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LongTermDreamer
· 07-20 02:43
Dans trois ans, nous pourrons faire de l'argent… La piste RWA de Solana est notre espoir pour l'avenir, hodl～
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ProposalDetective
· 07-20 02:40
Il y a beaucoup de rumeurs, beaucoup de gens attendent de gagner gros avec le rwa.
Panorama RWA sur Solana : Analyse de l'écosystème de tokenisation des actifs dans sept grands domaines
Écosystème RWA sur la chaîne Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel ( RWA ) font référence aux actions, biens immobiliers, matières premières ou outils de crédit qui sont tokenisés et enregistrés sur la chaîne. La valeur de ces actifs provient de leur utilité, rareté ou demande dans le monde réel, et est généralement soumise aux contraintes de la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de représentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété sous forme de jetons, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications blockchain institutionnelles, réalisant un règlement 24 heures sur 24, améliorant la transparence et soutenant la propriété partielle des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Aujourd'hui, le domaine des actifs tokenisés est dominé par des outils traditionnels tels que les fonds de marché monétaire et les titres d'État. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain, hors stablecoins, ( ayant dépassé 24 milliards de dollars, soit une augmentation de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars l'année dernière.
Une société de conseil prédit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, englobant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les Exchange-Traded Notes ) ETNs (, les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatifs. Dans le même temps, une banque est encore plus optimiste, prévoyant qu'en 2034, la demande totale pour les actifs tokenisés pourrait grimper à 30,1 trillions de dollars. Quelle que soit la prévision précise, la tendance à la hausse de la demande pour les actifs réels (RWA) dans le futur est déjà très claire.
)# Les avantages de la tokenisation RWA
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels que les infrastructures financières traditionnelles ont du mal à égaler :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer au marché des capitaux le plus important et le plus liquide des États-Unis. La tokenisation rend le marché des capitaux plus inclusif, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, peu importe sa localisation géographique ou son statut socio-économique.
Marché 24/7 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des horaires d'ouverture limités, les actifs tokenisés sont disponibles 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Cette accessibilité continue permet un flux instantané de capital mondial et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : après la tokenisation, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les vérifications de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : un jetonisation RWA émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir sans autorisation comme des blocs de construction, débloquant de puissantes stratégies et applications inter-classes d'actifs. Fragmentation : la tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et réduisant le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur la provenance des actifs, l'historique de propriété et le flux de transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires. Efficacité opérationnelle : En éliminant les multiples processus manuels et de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions tout au long du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des transactions sur le marché des cryptomonnaies est comparable, voire supérieur, à celui des bourses traditionnelles telles que le Nasdaq ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité massive et mondialisée, permettant aux investisseurs de pénétrer et de sortir du marché plus rapidement et efficacement.
Ce rapport fournit un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, visant à montrer la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques. L'analyse principale s'articule autour de sept catégories clés suivantes:
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété d'une entreprise.
Fonds du marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidité à faible risque.
Marchandises: jetons soutenus par des matières premières physiques telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement la monnaie numérique adossée au dollar. Crédit privé : représente un instrument de dette on-chain pour fournir des prêts du monde réel aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : tokenisation des actifs immobiliers permettant une propriété partielle.
Collection: représente un jeton numérique de propriété unique d'un bien.
Les fintechs traditionnelles et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces qui émergent chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide de ce domaine signifie qu'il se peut que chaque avancée ne soit pas couverte. Bien que la lecture de cet article dans l'ordre soit optimale, chaque section est conçue de manière indépendante et peut être lue séparément.
![Solana off-chain RWA écosystème panorama : des actions à l'immobilier, tokenisation des actifs couvrant sept grands domaines clés]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp(
)# R3 et Corda
Lors de la récente conférence Accelerate, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec la société de logiciels britannique R3###, le développeur de la plateforme blockchain Corda pour les entreprises (. C'est une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA par les institutions et le renforcement de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications célèbres incluent la plateforme de jetonisation D-FMI de la Banque européenne de règlement, le SIX Digital Exchange qui gère la monnaie numérique de banque centrale de la Banque nationale suisse )CBDC(, le réseau de liquidité de collatéraux d'HQLAᵡ et le système de paiement national italien.
L'écosystème Corda possède la plus grande technologie de grand livre distribué autorisé au monde )DLT(, traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de R3 comprennent la Banque de règlement internationale, HSBC, Bank of America, la Banque centrale d'Italie et l'Autorité monétaire de Singapour.
Les réseaux privés basés sur Corda dominent le domaine des RWA.
L'intégration avec Solana marque la transition de l'environnement de registre privé traditionnellement isolé de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique haute performance. La Fondation Solana s'engage à investir un montant non divulgué dans R3, et la présidente de la Fondation Solana, Lily Liu, rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation de transaction en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans besoin de l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée transactionnelle sensible n'atteint la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana ) tels que USDC(, réalisant la livraison atomique et le règlement des paiements, sans intermédiaire ni protocole externe.
Pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris des actions, des obligations numériques et des fonds de tokenisation (, pourront être directement transférés sur le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
) actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise, donnant aux actionnaires le droit de réclamer une part des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial couvre près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation boursière totale d'environ 124 billions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annualisé à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation boursière dépassant 63 billions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille massive, le marché boursier est toujours soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques accessible 24/7. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, de nombreux investisseurs ne pouvant pas participer directement au marché en raison de barrières réglementaires, de garde ou de plateforme. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, le coût moyen d'un IPO### aux États-Unis variant entre 10 millions et 30 millions de dollars, incluant les frais de souscription, juridiques, de conformité et de cotation, créant ainsi une barrière d'entrée élevée qui limite les voies de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana résout ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
(# La Cloche d'Ouverture de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, en commençant par Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par le transfert d'agent soutenu par la blockchain de Superstate, ) Superstate Services LLC ###, responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les jetons Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
En intégrant des listes blanches et un contrôle des accès, Opening Bell veille à ce que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC( puissent participer, y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standards, profiter d'un trading DeFi 24/7, de règlements instantanés et d'une découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de montant minimum d'investissement pour les investisseurs non qualifiés.
Opening Bell est ouvert aux entreprises cotées existantes et aux entreprises privées ultérieures. Les entreprises cotées peuvent bénéficier d'une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs des cryptomonnaies, tandis que les entreprises privées peuvent être cotées plus tôt avant d'être autorisées sur le marché traditionnel, avec une voie pour être entièrement cotées sur le NASDAQ ou la Bourse de New York.
SOL Strategies)$HODL( est une société cotée canadienne axée sur l'infrastructure Solana, étant l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société blockchain Superstate basée à New York derrière Opening Bell est dirigée par le pionnier de la DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur du protocole de prêt Compound et associé au fonds de capital-risque crypto Robot Ventures.
)# Kraken xStocks
Lors de la conférence Accelerate en mai 2025, une plateforme d'échange a annoncé Solana comme partenaire officiel de lancement de son nouveau produit d'actions tokenisées xStocks, offrant un accès sans permission et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus prisées au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks propose une nouvelle façon d'accéder au marché américain sans dépendre de courtiers ou de dépositaires traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
(# Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des actifs réels et se prépare à lancer Ondo Global Markets)Ondo GM(.
La plateforme prendra d'abord en charge les actions, obligations et ETF listés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs comme les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien de 1:1 à l'actif sous-jacent détenu par des courtiers réglementés et des dépositaires. Ces jetons seront soumis à des restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, permettant uniquement le transfert entre les participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiat ou des stablecoins, et soumettre des instructions via des programmes off-chain, API ou interfaces web, permettant à Ondo GM d'acheter des titres spécifiques ) comme TSLA###. Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le NASDAQ et sont détenues par des courtiers réglementés et des dépositaires. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation de l'asset tokenisation ### comme tTSLA(.
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir les standards et l'interopérabilité des jetons de valeur. Cette alliance regroupe des parties prenantes reconnues, y compris la Fondation Solana, un certain portefeuille, un certain DEX, un certain portefeuille, un certain portefeuille, un certain dépositaire, un certain dépositaire, un certain DEX et un certain courtier, travaillant ensemble sur les meilleures pratiques concernant la liquidité, la protection des investisseurs, l'interopérabilité et la combinabilité.
)# Remora
Remora Markets(, anciennement Moose Capital), développe une plateforme de tokenisation conforme des actions traditionnelles sur Solana. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement en off-chain des actions entières ou des parts d'actions américaines cotées telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.