Rapport sur le marché du prêt de Cryptoactifs : taille atteignant 36,5 milliards de dollars, croissance significative dans le domaine de la Finance décentralisée

Un récent rapport de recherche sur le marché des prêts en Cryptoactifs a révélé les dernières tendances dans ce domaine. À la fin du quatrième trimestre 2024, la taille totale du marché des prêts en Cryptoactifs, y compris les stablecoins liés à des positions de dette garantie par des crypto-monnaies, atteindra 36,5 milliards de dollars, ce qui représente une baisse de 43 % par rapport au pic historique de 64,4 milliards de dollars du quatrième trimestre 2021. Cette chute est principalement due à l'effondrement des fournisseurs de prêts et à la contraction de la demande de fonds, d'individus et d'entreprises.

En ce qui concerne la structure du marché, le prêt en finance centralisée ( CeFi ) représente 11,2 milliards de dollars, tandis que le prêt en finance décentralisée ( DeFi ) s'élève à 19,1 milliards de dollars, et les positions de dette garantie par des actifs cryptographiques en stablecoins totalisent 6,2 milliards de dollars. Il est à noter que depuis le creux du marché baissier du quatrième trimestre 2022, les applications de prêt sur la chaîne ont connu une forte hausse. En seulement huit trimestres, le montant des prêts DeFi est passé de 1,8 milliard de dollars à 19,1 milliards de dollars, soit une augmentation de 959 %.

Dans le domaine des prêts CeFi, les trois principales institutions sont respectivement une société émettrice de stablecoins, une société de services financiers en crypto et une plateforme de prêt en crypto. À la fin du quatrième trimestre 2024, ces trois entreprises ont atteint une taille de prêt comptable de 9,9 milliards de dollars, représentant 88,6 % du marché des prêts CeFi. Parmi elles, l'institution classée première représente environ 73 %, soit 8,2 milliards de dollars.

Comparé à CeFi, le marché du prêt DeFi montre une plus grande résilience et un potentiel de hausse. De 2020 à 2021, pendant le cycle haussier, jusqu'au quatrième trimestre 2024, la part des applications de prêt DeFi dans le total des prêts en cryptoactifs est passée de 34 % à 63 %, presque doublant. Ce changement est en partie dû à la nature sans autorisation des plateformes DeFi et à leur capacité de survie en période de turbulence sur le marché.

Le rapport souligne également que le marché des prêts cryptographiques connaît d'importants changements. Tout d'abord, les prêts CeFi évoluent vers une direction institutionnelle, les institutions financières traditionnelles pourraient entrer sur le marché en utilisant des fonds à faible coût et en profitant d'un assouplissement réglementaire. Deuxièmement, le crédit privé sur blockchain est en plein essor, et les outils de dette tokenisés devraient améliorer la transparence et réduire les coûts de gestion. Enfin, le domaine de la Finance décentralisée traverse une phase d'institutionnalisation et d'innovation, avec une clarté réglementaire accrue et des avantages de liquidité sur blockchain qui pourraient accélérer l'adoption de la Finance décentralisée par les institutions.

Dans l'ensemble, bien que le marché du prêt en cryptomonnaies soit encore inférieur aux niveaux de pointe du marché haussier, la forte hausse dans le domaine de la Finance décentralisée et l'évolution de la structure du marché indiquent que l'industrie subit une transformation importante. Avec l'approfondissement de la fusion entre la finance traditionnelle et la finance en chiffrement, le prêt en chiffrement devrait jouer un rôle plus central dans l'infrastructure financière numérique de demain.