Des jouets de geek à la nouvelle coqueluche de Wall Street : l'essor de la Finance décentralisée et des ETF
Au cours des dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet de conversation populaire dans le monde de la finance. Des premiers outils financiers que des geeks ont construits sur Ethereum, jusqu'à ce nouveau domaine d'investissement qui attire l'attention des grands noms de Wall Street, la DeFi a connu un développement incroyable.
Entre 2020 et 2021, le marché de la Finance décentralisée a rapidement émergé. La valeur totale verrouillée (TVL) est passée de quelques milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Des protocoles comme Uniswap et Aave sont devenus des projets vedettes dans le monde de la crypto.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste aussi complexe qu'un labyrinthe. Les connaissances spécialisées sur les opérations de portefeuille, les contrats intelligents, etc., constituent une barrière, et les risques de sécurité font que la proportion d'institutions financières traditionnelles entrant réellement sur le marché est inférieure à 5 %. Bien que les investisseurs soient intéressés, ils reculent en raison de divers obstacles.
À partir de 2021, un nouvel outil appelé ETF décentralisé ( DeETF ) a vu le jour. Il combine le concept des ETF traditionnels et la transparence de la blockchain, tout en préservant la commodité des fonds traditionnels et en tenant compte du potentiel de forte croissance des actifs DeFi. DeETF est devenu un pont reliant le nouveau monde DeFi aux investisseurs traditionnels.
Finance décentralisée à ETF : l'évolution des ETF sur la chaîne
Exploration précoce (2017-2019)
De 2017 à 2018, des projets comme MakerDAO et Compound ont d'abord montré la possibilité de la Finance décentralisée. Fin 2018, Uniswap a lancé le modèle d'AMM( qui a considérablement simplifié les transactions sur la chaîne. À la fin de 2019, la TVL du DeFi s'élevait à près de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières commencent à s'intéresser à la technologie blockchain, mais sont encore confrontées à des problèmes techniques. Le besoin d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée commence à se faire sentir.
Éruption du marché et formation du concept)2020-2021(
La pandémie de 2020 a conduit un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies. Le TVL de la Finance décentralisée est passé de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars en un an. De nouveaux modèles tels que l'extraction de liquidités et les fermes de rendement émergent sans cesse, mais exposent également un énorme seuil d'entrée pour les utilisateurs.
Certaines entreprises financières traditionnelles commencent à saisir des opportunités. La société canadienne DeFi Technologies a lancé un produit qui suit les protocoles DeFi grand public, permettant aux utilisateurs de participer à la Finance décentralisée comme s'ils achetaient et vendaient des actions. Cela marque l'émergence du concept de "DeETF".
En même temps, des plateformes décentralisées comme DeETF.org commencent également à essayer de gérer des portefeuilles d'ETF avec des contrats intelligents, mais elles en sont encore à un stade préliminaire.
![De la Finance décentralisée à l'ETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Réorganisation du marché et maturité des modèles)2022-2023(
Début 2022, l'effondrement de Terra et la faillite de FTX ont durement frappé la confiance des investisseurs. La TVL du marché de la Finance décentralisée est passée de 178 milliards de dollars à 40 milliards de dollars. Mais la crise a également engendré une demande pour des outils d'investissement plus sûrs et transparents, stimulant le développement et la maturation des ETF.
À ce moment-là, le DeETF forme deux modes clairs :
Renforcement des canaux financiers traditionnels : des institutions comme DeFi Technologies élargissent leur gamme de produits en cotant des ETP sur des bourses traditionnelles, réduisant ainsi le seuil de participation des investisseurs particuliers.
L'émergence des modèles décentralisés sur la chaîne : des plateformes comme DeETF.org, Sosovalue, etc. réalisent la gestion d'actifs et le trading de portefeuille via des contrats intelligents, attirant les utilisateurs natifs de la cryptomonnaie.
Le DeETF présente des avantages tels que la facilité d'utilisation, la transparence, la flexibilité et la diversification des risques, mais il fait également face à des défis tels que l'incertitude réglementaire et la sécurité des contrats intelligents. Néanmoins, il est considéré comme une innovation importante pour les marchés financiers futurs, brouillant les frontières entre les investissements traditionnels et le marché des cryptomonnaies.
![De la Finance décentralisée à l'ETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-da05aace5748eee0fe28758e2d1cf80a.webp(
L'émergence de nouveaux projets, la scène DeETF fleurit
De la modalité unique à l'exploration multiple
Après 2023, le DeETF entre dans une phase de floraison, évoluant selon deux voies :
Chemin financier traditionnel : émettre des ETP par le biais d'une bourse réglementée, comme DeFi Technologies.
Plateforme entièrement en chaîne et décentralisée : comme DeETF.org, Sosovalue, etc., les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille cryptographique pour gérer eux-mêmes leur portefeuille d'actifs.
Sosovalue prend en charge des stratégies de combinaison multi-thèmes, offrant une expérience de produit ETF traçable et à un clic d'achat. Securitize, quant à elle, tokenize les actifs financiers traditionnels de manière conforme, attirant des investisseurs institutionnels.
Les données montrent qu'à la fin de 2024, le nombre de portefeuilles d'ETF en chaîne actifs sur DeETF.org dépasse 1200, avec une valeur totale verrouillée atteignant des dizaines de millions de dollars. Des organisations comme Index Coop ont lancé des portefeuilles d'actifs DeFi standardisés, tels que l'Index DeFi Pulse)DPI(, réduisant le risque de sélection individuelle des jetons.
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Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Le secteur des ETF a évolué de "combinaison libre" à "achat d'un ensemble préétabli en un clic", mais il existe peu de projets qui réalisent réellement des stratégies de combinaison automatisées par algorithme.
YAMA)Yamaswap( essaie de rendre DeETF plus intelligent. Il construit un système de recommandation d'allocation d'actifs piloté par l'IA, où les utilisateurs saisissent leurs besoins et le système génère automatiquement un portefeuille recommandé basé sur des données on-chain. YAMA choisit de fonctionner sur Solana et Base pour réduire les coûts d'utilisation, soutenant la publication publique des portefeuilles sur toute la chaîne, en mettant l'accent sur l'expérience de déploiement autonome des utilisateurs combinée à la recommandation de portefeuilles par l'IA.
Évolution des forks dans le secteur DeETF
La piste DeETF se divise progressivement en différentes voies de développement :
DeETF.org souligne l'importance de la configuration autonome par les utilisateurs
Sosovalue a lancé un ETF thématique en chaîne
Index Coop se concentre sur les produits d'index standard
DeFi Technologies et Securitize explorent des voies de conformité
La nouvelle tendance se tourne vers une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et automatisée. Des plateformes comme YAMA tentent d'introduire des modèles d'IA pour générer dynamiquement des recommandations de répartition en fonction des objectifs des utilisateurs et des données on-chain, réduisant ainsi les barrières et améliorant l'efficacité.
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Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion des actifs on-chain
DeETF, en tant que version améliorée de l'expérience utilisateur DeFi, se charge de la tâche de populariser et de réduire les barrières à l'entrée. Au cours des 5 prochaines années, le DeETF pourrait devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs en chaîne.
Différents types d'explorateurs montrent leur talent :
Les Technologies DeFi s'attaquent à la finance traditionnelle en émettant des produits ETP cryptographiques conformes.
DeETF.org s'engage pour l'autonomie sur la chaîne, mettant l'accent sur la combinaison libre et la transparence totale
YAMA introduit la construction de portefeuilles assistée par IA, promouvant l'intelligence et la personnalisation de la gestion des actifs en chaîne.
La gestion des actifs sur la chaîne à l'avenir devrait devenir une compétence que tout investisseur ordinaire peut maîtriser. DeETF redéfinit ce domaine, tandis que des projets innovants comme YAMA y injectent une nouvelle imagination.
De MakerDAO à Uniswap, des Technologies DeFi à YAMA, chaque avancée dans la finance décentralisée est un renouvellement du concept de liberté financière, de transparence et d'inclusivité. Le DeETF est en train de redéfinir la gestion des actifs sur la chaîne, apportant de nouvelles possibilités à ce domaine.
![De la Finance décentralisée à l'ETF : qui est en train de réécrire discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(
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DefiEngineerJack
· 07-20 17:47
*soupir* encore un autre primitif defi se faisant passer pour une innovation... montrez-moi la vérification formelle avant de l'appeler "mature"
Voir l'originalRépondre0
AltcoinMarathoner
· 07-20 17:43
stacking sats comme empiler des miles... les institutions rejoignent enfin notre marathon - la defi commence à peine à vrai dire
Voir l'originalRépondre0
SleepyValidator
· 07-20 17:43
Qui monte qui pigeons
Voir l'originalRépondre0
TokenCreatorOP
· 07-20 17:22
Le bon moment pour les investisseurs détaillants de monter à bord.
DeETF redéfinit la gestion des actifs off-chain : des jouets DeFi au nouveau chouchou de Wall Street
Des jouets de geek à la nouvelle coqueluche de Wall Street : l'essor de la Finance décentralisée et des ETF
Au cours des dernières années, la Finance décentralisée ( DeFi ) est devenue un sujet de conversation populaire dans le monde de la finance. Des premiers outils financiers que des geeks ont construits sur Ethereum, jusqu'à ce nouveau domaine d'investissement qui attire l'attention des grands noms de Wall Street, la DeFi a connu un développement incroyable.
Entre 2020 et 2021, le marché de la Finance décentralisée a rapidement émergé. La valeur totale verrouillée (TVL) est passée de quelques milliards de dollars à un pic de 178 milliards de dollars. Des protocoles comme Uniswap et Aave sont devenus des projets vedettes dans le monde de la crypto.
Cependant, pour la plupart des investisseurs ordinaires, la Finance décentralisée reste aussi complexe qu'un labyrinthe. Les connaissances spécialisées sur les opérations de portefeuille, les contrats intelligents, etc., constituent une barrière, et les risques de sécurité font que la proportion d'institutions financières traditionnelles entrant réellement sur le marché est inférieure à 5 %. Bien que les investisseurs soient intéressés, ils reculent en raison de divers obstacles.
À partir de 2021, un nouvel outil appelé ETF décentralisé ( DeETF ) a vu le jour. Il combine le concept des ETF traditionnels et la transparence de la blockchain, tout en préservant la commodité des fonds traditionnels et en tenant compte du potentiel de forte croissance des actifs DeFi. DeETF est devenu un pont reliant le nouveau monde DeFi aux investisseurs traditionnels.
Finance décentralisée à ETF : l'évolution des ETF sur la chaîne
Exploration précoce (2017-2019)
De 2017 à 2018, des projets comme MakerDAO et Compound ont d'abord montré la possibilité de la Finance décentralisée. Fin 2018, Uniswap a lancé le modèle d'AMM( qui a considérablement simplifié les transactions sur la chaîne. À la fin de 2019, la TVL du DeFi s'élevait à près de 600 millions de dollars.
En même temps, certaines institutions financières commencent à s'intéresser à la technologie blockchain, mais sont encore confrontées à des problèmes techniques. Le besoin d'un pont entre les fonds traditionnels et la Finance décentralisée commence à se faire sentir.
Éruption du marché et formation du concept)2020-2021(
La pandémie de 2020 a conduit un afflux massif de capitaux sur le marché des cryptomonnaies. Le TVL de la Finance décentralisée est passé de 1 milliard de dollars à 178 milliards de dollars en un an. De nouveaux modèles tels que l'extraction de liquidités et les fermes de rendement émergent sans cesse, mais exposent également un énorme seuil d'entrée pour les utilisateurs.
Certaines entreprises financières traditionnelles commencent à saisir des opportunités. La société canadienne DeFi Technologies a lancé un produit qui suit les protocoles DeFi grand public, permettant aux utilisateurs de participer à la Finance décentralisée comme s'ils achetaient et vendaient des actions. Cela marque l'émergence du concept de "DeETF".
En même temps, des plateformes décentralisées comme DeETF.org commencent également à essayer de gérer des portefeuilles d'ETF avec des contrats intelligents, mais elles en sont encore à un stade préliminaire.
![De la Finance décentralisée à l'ETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-884041d5f7b1f04300e07322fd0613b8.webp(
Réorganisation du marché et maturité des modèles)2022-2023(
Début 2022, l'effondrement de Terra et la faillite de FTX ont durement frappé la confiance des investisseurs. La TVL du marché de la Finance décentralisée est passée de 178 milliards de dollars à 40 milliards de dollars. Mais la crise a également engendré une demande pour des outils d'investissement plus sûrs et transparents, stimulant le développement et la maturation des ETF.
À ce moment-là, le DeETF forme deux modes clairs :
Renforcement des canaux financiers traditionnels : des institutions comme DeFi Technologies élargissent leur gamme de produits en cotant des ETP sur des bourses traditionnelles, réduisant ainsi le seuil de participation des investisseurs particuliers.
L'émergence des modèles décentralisés sur la chaîne : des plateformes comme DeETF.org, Sosovalue, etc. réalisent la gestion d'actifs et le trading de portefeuille via des contrats intelligents, attirant les utilisateurs natifs de la cryptomonnaie.
Le DeETF présente des avantages tels que la facilité d'utilisation, la transparence, la flexibilité et la diversification des risques, mais il fait également face à des défis tels que l'incertitude réglementaire et la sécurité des contrats intelligents. Néanmoins, il est considéré comme une innovation importante pour les marchés financiers futurs, brouillant les frontières entre les investissements traditionnels et le marché des cryptomonnaies.
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L'émergence de nouveaux projets, la scène DeETF fleurit
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Après 2023, le DeETF entre dans une phase de floraison, évoluant selon deux voies :
Chemin financier traditionnel : émettre des ETP par le biais d'une bourse réglementée, comme DeFi Technologies.
Plateforme entièrement en chaîne et décentralisée : comme DeETF.org, Sosovalue, etc., les utilisateurs n'ont besoin que d'un portefeuille cryptographique pour gérer eux-mêmes leur portefeuille d'actifs.
Sosovalue prend en charge des stratégies de combinaison multi-thèmes, offrant une expérience de produit ETF traçable et à un clic d'achat. Securitize, quant à elle, tokenize les actifs financiers traditionnels de manière conforme, attirant des investisseurs institutionnels.
Les données montrent qu'à la fin de 2024, le nombre de portefeuilles d'ETF en chaîne actifs sur DeETF.org dépasse 1200, avec une valeur totale verrouillée atteignant des dizaines de millions de dollars. Des organisations comme Index Coop ont lancé des portefeuilles d'actifs DeFi standardisés, tels que l'Index DeFi Pulse)DPI(, réduisant le risque de sélection individuelle des jetons.
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Nouvelle tendance des portefeuilles d'actifs intelligents
Le secteur des ETF a évolué de "combinaison libre" à "achat d'un ensemble préétabli en un clic", mais il existe peu de projets qui réalisent réellement des stratégies de combinaison automatisées par algorithme.
YAMA)Yamaswap( essaie de rendre DeETF plus intelligent. Il construit un système de recommandation d'allocation d'actifs piloté par l'IA, où les utilisateurs saisissent leurs besoins et le système génère automatiquement un portefeuille recommandé basé sur des données on-chain. YAMA choisit de fonctionner sur Solana et Base pour réduire les coûts d'utilisation, soutenant la publication publique des portefeuilles sur toute la chaîne, en mettant l'accent sur l'expérience de déploiement autonome des utilisateurs combinée à la recommandation de portefeuilles par l'IA.
Évolution des forks dans le secteur DeETF
La piste DeETF se divise progressivement en différentes voies de développement :
La nouvelle tendance se tourne vers une expérience de répartition d'actifs plus intelligente et automatisée. Des plateformes comme YAMA tentent d'introduire des modèles d'IA pour générer dynamiquement des recommandations de répartition en fonction des objectifs des utilisateurs et des données on-chain, réduisant ainsi les barrières et améliorant l'efficacité.
![De la Finance décentralisée à l'ETF : qui réécrit discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3a89d6306d8a958ae28f6d1595010167.webp(
Conclusion : DeETF redéfinit l'avenir de la gestion des actifs on-chain
DeETF, en tant que version améliorée de l'expérience utilisateur DeFi, se charge de la tâche de populariser et de réduire les barrières à l'entrée. Au cours des 5 prochaines années, le DeETF pourrait devenir l'un des scénarios d'application les plus importants pour la gestion d'actifs en chaîne.
Différents types d'explorateurs montrent leur talent :
La gestion des actifs sur la chaîne à l'avenir devrait devenir une compétence que tout investisseur ordinaire peut maîtriser. DeETF redéfinit ce domaine, tandis que des projets innovants comme YAMA y injectent une nouvelle imagination.
De MakerDAO à Uniswap, des Technologies DeFi à YAMA, chaque avancée dans la finance décentralisée est un renouvellement du concept de liberté financière, de transparence et d'inclusivité. Le DeETF est en train de redéfinir la gestion des actifs sur la chaîne, apportant de nouvelles possibilités à ce domaine.
![De la Finance décentralisée à l'ETF : qui est en train de réécrire discrètement la logique sous-jacente de l'allocation d'actifs DeFi ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-c0b4b678c7be2697fc689ff745585688.webp(