La prochaine étape des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et agents IA
1. Point clé
Les stablecoins présentent des avantages particuliers dans les scénarios de paiement, le marché étant particulièrement attentif à leur application dans le domaine des paiements traditionnels, en particulier dans les paiements transfrontaliers du commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre les différents stablecoins, ce qui rend la concurrence plus intense. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les agents IA sont deux des principales voies pour faire progresser l'application des stablecoins, ce qui aura un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage la tokenisation des actions américaines, le rôle des agents AI dans la promotion des stablecoins, et explique l'établissement d'un système de réglementation et de conformité.
2. stablecoin et paiements traditionnels : une course à double sens
2.1 Les stablecoins s'introduisent dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modèles de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies, possèdent des caractéristiques de pair à pair et de décentralisation. Contrairement aux comptes financiers traditionnels, les comptes de stablecoin sont directement contrôlés par les utilisateurs, et l'infrastructure est maintenue par des mineurs. Ce système de comptes simplifié rend les transferts et les remises plus pratiques, et présente la caractéristique de paiement immédiat. En revanche, les transferts internationaux traditionnels, les paiements internationaux et les transactions boursières nécessitent un certain temps pour compléter le règlement final.
De plus, les caractéristiques des comptes légers de la blockchain permettent de s'inscrire facilement à un compte tant qu'on dispose d'une connexion réseau et d'un appareil terminal, ce qui est particulièrement avantageux pour les régions sous-développées. Dans certains pays en développement, les gens peuvent s'inscrire à un compte blockchain via leur téléphone portable, utiliser des stablecoins pour les envois d'argent quotidiens et les paiements de détail, et même faire face à la dévaluation de leur monnaie nationale.
2.2 Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
De nombreux géants traditionnels de l'internet et du commerce de détail explorent l'émission de leur propre stablecoin. Walmart et Amazon aux États-Unis prévoient d'émettre un stablecoin en dollars pour réduire les frictions de paiement, accélérer les vitesses de règlement et réduire les coûts. Hong Kong s'apprête à mettre en œuvre la "Loi sur les stablecoins", Ant International et Ant Group ont déclaré qu'ils demanderaient une licence de stablecoin à Hong Kong, et le stablecoin de JD.com est déjà entré dans la deuxième phase de tests en environnement contrôlé.
La stablecoin en dollars PYUSD lancée par le géant des paiements Paypal, bien qu'elle puisse être utilisée dans des millions de boutiques en ligne, a une offre d'environ 950 millions de dollars, son développement étant en deçà des attentes. Cela montre que même les grandes entreprises traditionnelles font face à une logique de concurrence de marché particulière dans ce nouveau domaine des stablecoins.
3. La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
3.1 "Non fongible" détermine la universalité de la chaîne de scénarios, ce qui est la clé de la concurrence.
Les stablecoins de différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, où le volume des transactions de USDT et USDC sur les échanges présente des différences significatives. En tant que premier type de stablecoin, l'universalité de USDT est la clé de sa compétitivité sur le marché. USDT est largement utilisé non seulement sur les échanges centralisés et sur plusieurs plateformes DeFi de chaînes publiques, mais également dans les pays en développement, avec plus de 400 millions d'utilisateurs.
L'émission de stablecoins elle-même n'a pas beaucoup de barrières, la clé pour une grande échelle réside dans la polyvalence de la chaîne de scénarios. La capacité d'un type de stablecoin à être largement accepté dans plusieurs scénarios d'application constitue sa barrière défensive.
3.2 Les opportunités et défis des stablecoins pour développer un nouveau système de paiement
La fusion des stablecoins avec les systèmes de paiement traditionnels nécessite la construction d'infrastructures matérielles et de services. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés dans les scénarios de paiement de détail et de transfert d'argent, mais le marché avec le plus de potentiel à l'avenir est celui des paiements B2B et des systèmes de paiement pour le commerce international. Le géant des paiements Stripe tente de connecter les paiements en stablecoins avec les systèmes de paiement bancaires traditionnels, apportant ainsi un nouveau potentiel de développement pour les stablecoins dans le domaine des paiements.
Un autre défi auquel fait face le paiement en stablecoin est l'efficacité des paiements. Les systèmes de paiement traditionnels peuvent traiter des centaines de milliers de transactions par seconde, tandis que la capacité de traitement des transactions des réseaux blockchain est encore bien inférieure. Avec l'augmentation de la charge de travail sur le réseau, l'amélioration de l'efficacité des paiements sur le réseau blockchain deviendra un problème technique clé nécessitant une percée urgente.
4. Liquidité financière par siphon : tokenisation des actions américaines (RWA) et Agent
4.1 Tokenisation des jetons américains : de nouveaux catalyseurs à attendre pour le deuxième semestre
La tokenisation des actions sur le marché américain, en tant qu'axe important de la catégorie des actifs réels (RWA), devrait stimuler la demande de stablecoins. Les institutions financières traditionnelles et les entreprises de cryptomonnaie plaident activement auprès des régulateurs pour favoriser la mise en œuvre de la tokenisation des actions. Les plateformes d'échange de cryptomonnaies cherchent à obtenir l'approbation réglementaire pour offrir des services de trading d'actions tokenisées aux utilisateurs.
4.2 AI Agent de paiement est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont construits sur des comptes légers basés sur la blockchain, ce qui les rend très adaptés au contrôle des comptes par des agents AI pour réaliser des paiements. La technologie des contrats intelligents fusionne parfaitement la prise de décision intelligente de l'AI avec le paiement des comptes. Les applications centrées sur l'intention montrent comment l'AI combine décision et paiement, offrant aux utilisateurs des choix de parcours de transaction intelligents et leur exécution.
5. Réglementation et conformité des stablecoins : Un système de paiement conforme doit encore être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. Actuellement, la réglementation concernant les stablecoins dans le processus de circulation des paiements est inexistante. L'utilisation répandue des stablecoins pour les paiements pourrait entraîner l'offshore des monnaies fiduciaires, ce qui est un problème inévitable dans leur processus de développement.
Les stablecoins se trouvent actuellement dans une phase d'application précoce, tout en s'adaptant à la réglementation. Les politiques réglementaires joueront un rôle normatif dans le développement des stablecoins, tout en fournissant une logique d'opération plus claire pour les institutions financières traditionnelles.
6. Conseils d'investissement
Il est conseillé de se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins, y compris les entreprises suivantes :
Actions américaines : Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc.
Actions de Hong Kong : ZhongAn Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings
Actions A : Sifang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Co., Ltd., Longxin Group, etc.
7. Avertissement de risque
Le développement de la technologie blockchain n'est pas à la hauteur des attentes.
L'incertitude des politiques réglementaires
Le modèle commercial Web3.0 ne se matérialise pas comme prévu
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ZenZKPlayer
· 07-21 02:19
Au fond, c'est encore se faire prendre pour des cons~
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DeFiAlchemist
· 07-21 00:54
*ajuste des graphiques mystiques* stables + agents IA = pure alchimie financière tbh
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CryptoCrazyGF
· 07-21 00:54
Les stablecoins sont invincibles, en avant !
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AirdropBlackHole
· 07-21 00:45
stablecoin bull ah dommage il faut encore subir la régulation
Les stablecoins franchissent les paiements traditionnels, la tokenisation des actions américaines et les agents d'IA deviennent de nouvelles voies.
La prochaine étape des stablecoins : paiements internationaux, tokenisation des actions américaines et agents IA
1. Point clé
Les stablecoins présentent des avantages particuliers dans les scénarios de paiement, le marché étant particulièrement attentif à leur application dans le domaine des paiements traditionnels, en particulier dans les paiements transfrontaliers du commerce international. Il existe des caractéristiques de "non-fongibilité" entre les différents stablecoins, ce qui rend la concurrence plus intense. Actuellement, la tokenisation des actions américaines et les agents IA sont deux des principales voies pour faire progresser l'application des stablecoins, ce qui aura un impact significatif sur la liquidité des marchés financiers mondiaux.
Cet article analyse les perspectives des stablecoins dans le domaine des paiements, envisage la tokenisation des actions américaines, le rôle des agents AI dans la promotion des stablecoins, et explique l'établissement d'un système de réglementation et de conformité.
2. stablecoin et paiements traditionnels : une course à double sens
2.1 Les stablecoins s'introduisent dans le domaine des paiements traditionnels : innovation des coûts et des modèles de règlement
Les stablecoins, en tant que cryptomonnaies, possèdent des caractéristiques de pair à pair et de décentralisation. Contrairement aux comptes financiers traditionnels, les comptes de stablecoin sont directement contrôlés par les utilisateurs, et l'infrastructure est maintenue par des mineurs. Ce système de comptes simplifié rend les transferts et les remises plus pratiques, et présente la caractéristique de paiement immédiat. En revanche, les transferts internationaux traditionnels, les paiements internationaux et les transactions boursières nécessitent un certain temps pour compléter le règlement final.
De plus, les caractéristiques des comptes légers de la blockchain permettent de s'inscrire facilement à un compte tant qu'on dispose d'une connexion réseau et d'un appareil terminal, ce qui est particulièrement avantageux pour les régions sous-développées. Dans certains pays en développement, les gens peuvent s'inscrire à un compte blockchain via leur téléphone portable, utiliser des stablecoins pour les envois d'argent quotidiens et les paiements de détail, et même faire face à la dévaluation de leur monnaie nationale.
2.2 Les géants traditionnels adoptent activement les stablecoins
De nombreux géants traditionnels de l'internet et du commerce de détail explorent l'émission de leur propre stablecoin. Walmart et Amazon aux États-Unis prévoient d'émettre un stablecoin en dollars pour réduire les frictions de paiement, accélérer les vitesses de règlement et réduire les coûts. Hong Kong s'apprête à mettre en œuvre la "Loi sur les stablecoins", Ant International et Ant Group ont déclaré qu'ils demanderaient une licence de stablecoin à Hong Kong, et le stablecoin de JD.com est déjà entré dans la deuxième phase de tests en environnement contrôlé.
La stablecoin en dollars PYUSD lancée par le géant des paiements Paypal, bien qu'elle puisse être utilisée dans des millions de boutiques en ligne, a une offre d'environ 950 millions de dollars, son développement étant en deçà des attentes. Cela montre que même les grandes entreprises traditionnelles font face à une logique de concurrence de marché particulière dans ce nouveau domaine des stablecoins.
3. La concurrence sur le marché des stablecoins sera très intense
3.1 "Non fongible" détermine la universalité de la chaîne de scénarios, ce qui est la clé de la concurrence.
Les stablecoins de différents émetteurs présentent des caractéristiques de "non-fongibilité". Prenons l'exemple des stablecoins en dollars, où le volume des transactions de USDT et USDC sur les échanges présente des différences significatives. En tant que premier type de stablecoin, l'universalité de USDT est la clé de sa compétitivité sur le marché. USDT est largement utilisé non seulement sur les échanges centralisés et sur plusieurs plateformes DeFi de chaînes publiques, mais également dans les pays en développement, avec plus de 400 millions d'utilisateurs.
L'émission de stablecoins elle-même n'a pas beaucoup de barrières, la clé pour une grande échelle réside dans la polyvalence de la chaîne de scénarios. La capacité d'un type de stablecoin à être largement accepté dans plusieurs scénarios d'application constitue sa barrière défensive.
3.2 Les opportunités et défis des stablecoins pour développer un nouveau système de paiement
La fusion des stablecoins avec les systèmes de paiement traditionnels nécessite la construction d'infrastructures matérielles et de services. Actuellement, les stablecoins sont principalement utilisés dans les scénarios de paiement de détail et de transfert d'argent, mais le marché avec le plus de potentiel à l'avenir est celui des paiements B2B et des systèmes de paiement pour le commerce international. Le géant des paiements Stripe tente de connecter les paiements en stablecoins avec les systèmes de paiement bancaires traditionnels, apportant ainsi un nouveau potentiel de développement pour les stablecoins dans le domaine des paiements.
Un autre défi auquel fait face le paiement en stablecoin est l'efficacité des paiements. Les systèmes de paiement traditionnels peuvent traiter des centaines de milliers de transactions par seconde, tandis que la capacité de traitement des transactions des réseaux blockchain est encore bien inférieure. Avec l'augmentation de la charge de travail sur le réseau, l'amélioration de l'efficacité des paiements sur le réseau blockchain deviendra un problème technique clé nécessitant une percée urgente.
4. Liquidité financière par siphon : tokenisation des actions américaines (RWA) et Agent
4.1 Tokenisation des jetons américains : de nouveaux catalyseurs à attendre pour le deuxième semestre
La tokenisation des actions sur le marché américain, en tant qu'axe important de la catégorie des actifs réels (RWA), devrait stimuler la demande de stablecoins. Les institutions financières traditionnelles et les entreprises de cryptomonnaie plaident activement auprès des régulateurs pour favoriser la mise en œuvre de la tokenisation des actions. Les plateformes d'échange de cryptomonnaies cherchent à obtenir l'approbation réglementaire pour offrir des services de trading d'actions tokenisées aux utilisateurs.
4.2 AI Agent de paiement est un autre marché potentiel
Les stablecoins sont construits sur des comptes légers basés sur la blockchain, ce qui les rend très adaptés au contrôle des comptes par des agents AI pour réaliser des paiements. La technologie des contrats intelligents fusionne parfaitement la prise de décision intelligente de l'AI avec le paiement des comptes. Les applications centrées sur l'intention montrent comment l'AI combine décision et paiement, offrant aux utilisateurs des choix de parcours de transaction intelligents et leur exécution.
5. Réglementation et conformité des stablecoins : Un système de paiement conforme doit encore être établi
L'établissement d'un système de paiement en stablecoin est un projet systémique, impliquant la sécurité des actifs, le contrôle interne, la conformité et la coordination entre plusieurs pays. Actuellement, la réglementation concernant les stablecoins dans le processus de circulation des paiements est inexistante. L'utilisation répandue des stablecoins pour les paiements pourrait entraîner l'offshore des monnaies fiduciaires, ce qui est un problème inévitable dans leur processus de développement.
Les stablecoins se trouvent actuellement dans une phase d'application précoce, tout en s'adaptant à la réglementation. Les politiques réglementaires joueront un rôle normatif dans le développement des stablecoins, tout en fournissant une logique d'opération plus claire pour les institutions financières traditionnelles.
6. Conseils d'investissement
Il est conseillé de se concentrer sur les secteurs liés aux RWA et aux stablecoins, y compris les entreprises suivantes :
Actions américaines : Circle, Robinhood, Coinbase, Microstrategy, Futu Holdings, etc. Actions de Hong Kong : ZhongAn Online, Lianlian Digital, Hengyue Holdings Actions A : Sifang Jingchuang, Zhongke Jincai, Hengbao Co., Ltd., Longxin Group, etc.
7. Avertissement de risque