Actif numérique financier : l'opportunité historique de Hong Kong
Hong Kong fait un grand pas vers le front innovant de la finance des actifs numériques. Depuis la publication de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est devenu l'un des centres financiers internationaux les plus actifs à adopter le Web3 et les actifs numériques. De l'engagement politique au soutien réglementaire, Hong Kong progresse dans le développement de la finance des actifs numériques.
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWA ) est au cœur de la stratégie financière des actifs numériques de Hong Kong. En août 2024, la Banque de Hong Kong a lancé le programme de sandbox "Ensemble", visant à utiliser des monnaies tokenisées expérimentales pour faciliter les règlements interbancaires, en mettant l'accent sur l'étude des transactions d'actifs tokenisés. Cela marque la disposition avant-gardiste de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés, démontrant sa détermination à devenir un centre mondial de tokenisation des RWA.
Selon les données de recherche, la taille totale du marché des RWA dépasse actuellement 13 milliards de dollars. Des prévisions plus optimistes estiment que d'ici les années 2030, la valeur des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, ce qui signifie qu'une croissance de plus de 75 fois pourrait être réalisée au cours des sept prochaines années. Un tel potentiel de croissance énorme jette des bases solides pour que Hong Kong devienne le hub mondial de la tokenisation des RWA.
Il convient de noter qu'au cours de la récente Semaine des technologies financières de Hong Kong, certaines institutions financières ont annoncé un partenariat pour lancer des projets de fonds tokenisés destinés aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du cadre Ensemble, et ont effectué une validation conceptuelle des produits de gestion de patrimoine sur la chaîne de distribution. Ces initiatives soulignent davantage la détermination d'Hong Kong à innover dans le domaine de la tokenisation des actifs réels.
Projet "Ensemble" : Stratégie financière des actifs numériques à Hong Kong
Le projet "Ensemble" est une stratégie profonde pour Hong Kong visant à établir des actifs numériques financiers et à renforcer sa position en tant que centre financier international. En mars 2024, la Banque de Hong Kong a officiellement annoncé ce projet, affirmant clairement son soutien au développement du marché de la tokenisation à Hong Kong, avec un focus initial sur les dépôts tokenisés.
Ce projet va approfondir la recherche et les tests des cas d'utilisation de la tokenisation, y compris la livraison d'actifs du monde réel tokenisés, tels que les obligations vertes, les réductions volontaires d'émissions, les avions, les stations de recharge pour véhicules électriques, les lettres de transport électroniques et la gestion de trésorerie, etc. Cela devrait évoluer vers une nouvelle infrastructure de marché financier, servant de pont entre les actifs du monde réel tokenisés et les monnaies tokenisées.
Le projet "Ensemble" a établi à Hong Kong un système de test orienté vers la conformité, offrant une opportunité de mise à l'essai pour les futures innovations commerciales en actifs numériques. La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, apportant des avantages uniques :
Améliorer le rapport coût-efficacité : éliminer les courtiers intermédiaires, réduire les coûts de transaction et améliorer l'efficacité.
Améliorer l'accessibilité : réaliser une petite fraction des actifs, améliorer la liquidité et l'accessibilité.
Cela fait des RWA le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, introduisant le vaste réservoir d'actifs des marchés traditionnels dans l'écosystème Web3. Les actifs physiques tels que le marché mondial des obligations ( de 113 trillions de dollars ) et le marché de l'or ( de 13,5 trillions de dollars ) peuvent entrer dans l'écosystème de trading sur la chaîne grâce à la tokenisation, et peuvent également générer des rendements DeFi par le biais de prêts et de staking.
À la fin de 2024, la valeur totale des actifs numériques verrouillés sur la chaîne (TVL) a atteint 88 milliards de dollars. Cependant, par rapport à l'échelle des actifs RWA pouvant être tokenisés, ce chiffre reste insignifiant. La tokenisation des RWA apportera sans aucun doute une forte dynamique d'augmentation aux actifs numériques sur la chaîne.
Avec la popularisation de la tokenisation des RWA, le monde en ligne va connaître une transformation profonde. Les frontières entre la finance traditionnelle et la finance numérique vont progressivement s'estomper, le système d'actifs en ligne non seulement va s'élargir considérablement, mais il va également réaliser des avancées en matière de conformité et de transparence, offrant aux investisseurs mondiaux des choix plus diversifiés.
Le projet "Ensemble" est une plateforme d'exploration prospective pour cette intégration. Ses nouveaux produits et nouveaux modèles serviront de "répétition" pour la prochaine phase d'innovation des actifs numériques à Hong Kong, fournissant une forte dynamique pour que Hong Kong devienne un hub mondial de tokenisation des RWA. La collaboration de certaines institutions financières favorise l'intégration de la finance traditionnelle et de la finance des actifs numériques, renforçant la conformité et la transparence sur la chaîne, posant ainsi les bases de l'expansion future du marché des actifs numériques.
Tokenisation des RWA : Opportunités de l'ère numérique à Hong Kong
La demande de Hong Kong pour la tokenisation des RWA provient de son solide statut de centre financier international. La tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, obligations, actions, etc. d'être tokenisés grâce à la technologie blockchain, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
En même temps, Hong Kong, en tant que géant financier international, possède les actifs matures et l'échelle nécessaires pour le marché RWA. Son secteur des services financiers est riche, ayant accumulé des années d'expérience, et dispose d'un système de gestion des risques mature, d'une infrastructure de transaction complète et d'une vaste clientèle. Ces avantages aident Hong Kong à mettre rapidement les actifs RWA sur la chaîne, offrant des solutions de transaction conformes et sécurisées au marché, devenant ainsi un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a défini quatre grands thèmes pour les tests expérimentaux de la tokenisation des RWA : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce. Parmi ceux-ci, le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les principaux axes d'expérimentation.
À titre d'exemple de la preuve de concept d'un produit de fonds tokenisé réalisée en collaboration avec certaines institutions financières dans le projet Ensemble, cette exploration devrait favoriser la chaîne et la transparence des produits à revenu fixe, apportant une innovation et une transformation dans le domaine de la gestion d'actifs :
Assurer la conformité et la sécurité : S'appuyer sur la plateforme de test de conformité de l'autorité de régulation pour garantir que les fonds tokenisés respectent les normes réglementaires.
Améliorer la liquidité et la transparence : la tokenisation permet de trader des produits de fonds de manière transparente sur la blockchain, augmentant ainsi la liquidité.
Améliorer l'efficacité et optimiser les coûts : simplifier les processus de gestion des fonds traditionnels, réduire les coûts intermédiaires et attirer un plus large éventail d'investisseurs de détail.
Cette collaboration peut non seulement améliorer considérablement la vitesse et l'efficacité des règlements, mais elle réduit également le seuil d'entrée en permettant de petits investissements, apportant ainsi une nouvelle source de liquidité au marché, et pourrait favoriser le développement et la popularisation du marché RWA.
Selon les prévisions d'une société de conseil, d'ici 2026, les institutions et les investisseurs fortunés devraient allouer 5,6 % et 8,6 % de leurs portefeuilles à des actifs numériques. Cela signifie qu'au cours des 3 prochaines années à partir de cette année, l'augmentation des allocations d'investissement dans les actifs numériques RWA par les institutions et les investisseurs fortunés dépassera généralement 100 %.
Produits de détail : Le point de déclenchement potentiel des RWA
Au cours des 5 dernières années, le produit financier d'actif numérique le plus réussi au niveau mondial est la stablecoin. Les stablecoins avec des attributs RWA, destinés aux utilisateurs ordinaires, sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés des actifs numériques. Rien qu'une version des comptes en chaîne USDT dépasse 40 millions, élargissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et des actifs numériques.
De nombreuses grandes institutions financières traditionnelles se concentrent également sur ce type de produit, dans le but d'élargir davantage l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds de titres de créance tokenisés, dirigés par certaines institutions, approche 1 milliard de dollars, établissant ainsi une base pour l'application des produits tokenisés RWA sur le marché de détail.
Les produits de tokenisation RWA de type retail présentent l'avantage d'inclusivité qui attire davantage d'investisseurs ordinaires : grâce à la tokenisation RWA, les actifs du marché financier traditionnel peuvent être divisés en unités de transaction plus petites, ce qui réduit considérablement le seuil d'investissement. Plus important encore, ces produits renforcent la capacité de gestion des risques grâce à la transparence de la blockchain, offrant ainsi un niveau de confiance plus élevé aux investisseurs.
Dans le domaine de la tokenisation des RWA à Hong Kong, certaines entreprises d'actifs numériques poussent à l'innovation et à la promotion des RWA conformes. Une plateforme licenciée joue un rôle clé dans ce processus, s'engageant à introduire des actifs tokenisés sur le marché de masse, y compris en élargissant les partenariats avec des institutions financières traditionnelles pour offrir aux clients des services de trading RWA conformes.
Les avantages de la plateforme incluent :
En tant que première plateforme agréée à Hong Kong, elle possède une riche expérience.
Collaborer largement avec des institutions financières traditionnelles de premier plan pour promouvoir des projets tels que les ETF d'actifs numériques et la tokenisation de fonds d'investissement.
Fournir des garanties de conformité et une couverture d'assurance pour offrir un environnement sécurisé à nos partenaires.
Disposer d'une gamme complète de produits et d'une licence de service complète, permettant de fournir des solutions complètes.
En termes de modèle commercial, cette plateforme peut fournir des services d'infrastructure de base, responsable de la tokenisation des actifs physiques et de leur hébergement sur la chaîne ; elle peut également développer des services de couche intermédiaire, introduisant les revenus des actifs dans le domaine de la DeFi, offrant ainsi plus d'opportunités de rendement aux investisseurs.
Cette disposition renforce non seulement la connexion entre Web3 et la finance traditionnelle, mais elle apporte également aux investisseurs une plus grande confiance et une expérience de participation plus pratique grâce à une gestion d'actifs conforme et à un contrôle des risques.
Conclusion
Pour l'exploration de la finance des actifs numériques à Hong Kong, la tokenisation des RWA représente un "changement de paradigme" prometteur. Si une méthode peut être trouvée pour combiner légalement les actifs numériques sur la chaîne avec des actifs du monde réel et qu'une tentative de promotion sous forme de détail est réalisée, cela pourrait devenir le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong possède un avantage unique dans l'innovation financière des actifs numériques à l'échelle mondiale. En tant que centre financier international, Hong Kong dispose de ressources financières traditionnelles riches, d'un système de gestion des risques mature, d'une infrastructure de trading complète et d'une vaste clientèle. Ces avantages soutiennent Hong Kong dans l'introduction d'actifs traditionnels sur la chaîne sous forme d'RWA, libérant ainsi leur potentiel de liquidité.
Nous avons des raisons d'attendre que les résultats innovants de Hong Kong dans le domaine de l'actif numérique se réalisent rapidement.
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RugPullProphet
· Il y a 12h
Avançons vers Hong Kong, devenu un centre Blockchain.
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GateUser-a5fa8bd0
· 07-22 05:00
Regardez bien la bourse de Hong Kong
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GasFeeVictim
· 07-22 04:59
Qui va encore spéculer sur l'immobilier à Hong Kong ? RWA est la nouvelle ère.
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BearMarketBuyer
· 07-22 04:45
Hong Kong a enfin commencé à prendre cela au sérieux.
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ZenMiner
· 07-22 04:43
pro depuis 5 ans, monté à bord 3 fois, échoué 3 fois, l'univers de la cryptomonnaie yyds
Hong Kong accélère la mise en place de la tokenisation des RWA, ouvrant la voie à une nouvelle ère financière des actifs numériques.
Actif numérique financier : l'opportunité historique de Hong Kong
Hong Kong fait un grand pas vers le front innovant de la finance des actifs numériques. Depuis la publication de la déclaration de politique sur les actifs virtuels en octobre 2022, Hong Kong est devenu l'un des centres financiers internationaux les plus actifs à adopter le Web3 et les actifs numériques. De l'engagement politique au soutien réglementaire, Hong Kong progresse dans le développement de la finance des actifs numériques.
La tokenisation des actifs du monde réel ( RWA ) est au cœur de la stratégie financière des actifs numériques de Hong Kong. En août 2024, la Banque de Hong Kong a lancé le programme de sandbox "Ensemble", visant à utiliser des monnaies tokenisées expérimentales pour faciliter les règlements interbancaires, en mettant l'accent sur l'étude des transactions d'actifs tokenisés. Cela marque la disposition avant-gardiste de Hong Kong dans le domaine des actifs tokenisés, démontrant sa détermination à devenir un centre mondial de tokenisation des RWA.
Selon les données de recherche, la taille totale du marché des RWA dépasse actuellement 13 milliards de dollars. Des prévisions plus optimistes estiment que d'ici les années 2030, la valeur des actifs tokenisés pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars, ce qui signifie qu'une croissance de plus de 75 fois pourrait être réalisée au cours des sept prochaines années. Un tel potentiel de croissance énorme jette des bases solides pour que Hong Kong devienne le hub mondial de la tokenisation des RWA.
Il convient de noter qu'au cours de la récente Semaine des technologies financières de Hong Kong, certaines institutions financières ont annoncé un partenariat pour lancer des projets de fonds tokenisés destinés aux investisseurs de détail à Hong Kong dans le cadre du cadre Ensemble, et ont effectué une validation conceptuelle des produits de gestion de patrimoine sur la chaîne de distribution. Ces initiatives soulignent davantage la détermination d'Hong Kong à innover dans le domaine de la tokenisation des actifs réels.
Projet "Ensemble" : Stratégie financière des actifs numériques à Hong Kong
Le projet "Ensemble" est une stratégie profonde pour Hong Kong visant à établir des actifs numériques financiers et à renforcer sa position en tant que centre financier international. En mars 2024, la Banque de Hong Kong a officiellement annoncé ce projet, affirmant clairement son soutien au développement du marché de la tokenisation à Hong Kong, avec un focus initial sur les dépôts tokenisés.
Ce projet va approfondir la recherche et les tests des cas d'utilisation de la tokenisation, y compris la livraison d'actifs du monde réel tokenisés, tels que les obligations vertes, les réductions volontaires d'émissions, les avions, les stations de recharge pour véhicules électriques, les lettres de transport électroniques et la gestion de trésorerie, etc. Cela devrait évoluer vers une nouvelle infrastructure de marché financier, servant de pont entre les actifs du monde réel tokenisés et les monnaies tokenisées.
Le projet "Ensemble" a établi à Hong Kong un système de test orienté vers la conformité, offrant une opportunité de mise à l'essai pour les futures innovations commerciales en actifs numériques. La tokenisation des RWA transforme les actifs physiques en actifs numériques sur la blockchain, apportant des avantages uniques :
Cela fait des RWA le principal moteur de l'augmentation des actifs numériques sur la chaîne, introduisant le vaste réservoir d'actifs des marchés traditionnels dans l'écosystème Web3. Les actifs physiques tels que le marché mondial des obligations ( de 113 trillions de dollars ) et le marché de l'or ( de 13,5 trillions de dollars ) peuvent entrer dans l'écosystème de trading sur la chaîne grâce à la tokenisation, et peuvent également générer des rendements DeFi par le biais de prêts et de staking.
À la fin de 2024, la valeur totale des actifs numériques verrouillés sur la chaîne (TVL) a atteint 88 milliards de dollars. Cependant, par rapport à l'échelle des actifs RWA pouvant être tokenisés, ce chiffre reste insignifiant. La tokenisation des RWA apportera sans aucun doute une forte dynamique d'augmentation aux actifs numériques sur la chaîne.
Avec la popularisation de la tokenisation des RWA, le monde en ligne va connaître une transformation profonde. Les frontières entre la finance traditionnelle et la finance numérique vont progressivement s'estomper, le système d'actifs en ligne non seulement va s'élargir considérablement, mais il va également réaliser des avancées en matière de conformité et de transparence, offrant aux investisseurs mondiaux des choix plus diversifiés.
Le projet "Ensemble" est une plateforme d'exploration prospective pour cette intégration. Ses nouveaux produits et nouveaux modèles serviront de "répétition" pour la prochaine phase d'innovation des actifs numériques à Hong Kong, fournissant une forte dynamique pour que Hong Kong devienne un hub mondial de tokenisation des RWA. La collaboration de certaines institutions financières favorise l'intégration de la finance traditionnelle et de la finance des actifs numériques, renforçant la conformité et la transparence sur la chaîne, posant ainsi les bases de l'expansion future du marché des actifs numériques.
Tokenisation des RWA : Opportunités de l'ère numérique à Hong Kong
La demande de Hong Kong pour la tokenisation des RWA provient de son solide statut de centre financier international. La tokenisation des RWA offre une nouvelle opportunité pour la fusion des actifs numériques et de la finance traditionnelle, permettant aux fonds, obligations, actions, etc. d'être tokenisés grâce à la technologie blockchain, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs.
En même temps, Hong Kong, en tant que géant financier international, possède les actifs matures et l'échelle nécessaires pour le marché RWA. Son secteur des services financiers est riche, ayant accumulé des années d'expérience, et dispose d'un système de gestion des risques mature, d'une infrastructure de transaction complète et d'une vaste clientèle. Ces avantages aident Hong Kong à mettre rapidement les actifs RWA sur la chaîne, offrant des solutions de transaction conformes et sécurisées au marché, devenant ainsi un pont entre le Web2 et le Web3.
Dans le cadre du projet "Ensemble", Hong Kong a défini quatre grands thèmes pour les tests expérimentaux de la tokenisation des RWA : revenu fixe, fonds d'investissement, titrisation et financement du commerce. Parmi ceux-ci, le revenu fixe et les fonds d'investissement sont considérés comme les principaux axes d'expérimentation.
À titre d'exemple de la preuve de concept d'un produit de fonds tokenisé réalisée en collaboration avec certaines institutions financières dans le projet Ensemble, cette exploration devrait favoriser la chaîne et la transparence des produits à revenu fixe, apportant une innovation et une transformation dans le domaine de la gestion d'actifs :
Cette collaboration peut non seulement améliorer considérablement la vitesse et l'efficacité des règlements, mais elle réduit également le seuil d'entrée en permettant de petits investissements, apportant ainsi une nouvelle source de liquidité au marché, et pourrait favoriser le développement et la popularisation du marché RWA.
Selon les prévisions d'une société de conseil, d'ici 2026, les institutions et les investisseurs fortunés devraient allouer 5,6 % et 8,6 % de leurs portefeuilles à des actifs numériques. Cela signifie qu'au cours des 3 prochaines années à partir de cette année, l'augmentation des allocations d'investissement dans les actifs numériques RWA par les institutions et les investisseurs fortunés dépassera généralement 100 %.
Produits de détail : Le point de déclenchement potentiel des RWA
Au cours des 5 dernières années, le produit financier d'actif numérique le plus réussi au niveau mondial est la stablecoin. Les stablecoins avec des attributs RWA, destinés aux utilisateurs ordinaires, sont devenus l'un des cas d'utilisation largement acceptés des actifs numériques. Rien qu'une version des comptes en chaîne USDT dépasse 40 millions, élargissant considérablement la base d'utilisateurs de Web3 et des actifs numériques.
De nombreuses grandes institutions financières traditionnelles se concentrent également sur ce type de produit, dans le but d'élargir davantage l'application des actifs numériques dans la vie financière quotidienne. Actuellement, la taille des fonds de titres de créance tokenisés, dirigés par certaines institutions, approche 1 milliard de dollars, établissant ainsi une base pour l'application des produits tokenisés RWA sur le marché de détail.
Les produits de tokenisation RWA de type retail présentent l'avantage d'inclusivité qui attire davantage d'investisseurs ordinaires : grâce à la tokenisation RWA, les actifs du marché financier traditionnel peuvent être divisés en unités de transaction plus petites, ce qui réduit considérablement le seuil d'investissement. Plus important encore, ces produits renforcent la capacité de gestion des risques grâce à la transparence de la blockchain, offrant ainsi un niveau de confiance plus élevé aux investisseurs.
Dans le domaine de la tokenisation des RWA à Hong Kong, certaines entreprises d'actifs numériques poussent à l'innovation et à la promotion des RWA conformes. Une plateforme licenciée joue un rôle clé dans ce processus, s'engageant à introduire des actifs tokenisés sur le marché de masse, y compris en élargissant les partenariats avec des institutions financières traditionnelles pour offrir aux clients des services de trading RWA conformes.
Les avantages de la plateforme incluent :
En termes de modèle commercial, cette plateforme peut fournir des services d'infrastructure de base, responsable de la tokenisation des actifs physiques et de leur hébergement sur la chaîne ; elle peut également développer des services de couche intermédiaire, introduisant les revenus des actifs dans le domaine de la DeFi, offrant ainsi plus d'opportunités de rendement aux investisseurs.
Cette disposition renforce non seulement la connexion entre Web3 et la finance traditionnelle, mais elle apporte également aux investisseurs une plus grande confiance et une expérience de participation plus pratique grâce à une gestion d'actifs conforme et à un contrôle des risques.
Conclusion
Pour l'exploration de la finance des actifs numériques à Hong Kong, la tokenisation des RWA représente un "changement de paradigme" prometteur. Si une méthode peut être trouvée pour combiner légalement les actifs numériques sur la chaîne avec des actifs du monde réel et qu'une tentative de promotion sous forme de détail est réalisée, cela pourrait devenir le prochain "point de déclenchement" de la finance des actifs numériques.
Hong Kong possède un avantage unique dans l'innovation financière des actifs numériques à l'échelle mondiale. En tant que centre financier international, Hong Kong dispose de ressources financières traditionnelles riches, d'un système de gestion des risques mature, d'une infrastructure de trading complète et d'une vaste clientèle. Ces avantages soutiennent Hong Kong dans l'introduction d'actifs traditionnels sur la chaîne sous forme d'RWA, libérant ainsi leur potentiel de liquidité.
Nous avons des raisons d'attendre que les résultats innovants de Hong Kong dans le domaine de l'actif numérique se réalisent rapidement.