marché des cryptomonnaies Fluctuation sévère, plusieurs facteurs influencent l'évolution future
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas rebondi comme prévu, mais a plutôt subi un coup dur. La vente par le gouvernement allemand et les nouvelles négatives telles que le remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une baisse du prix du Bitcoin, faisant chuter l'ensemble du marché. Néanmoins, avec des plans de remboursement élevés, un réchauffement des attentes de baisse des taux d'intérêt et les élections américaines, certains analystes estiment que le marché des cryptomonnaies pourrait commencer à connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Facteurs négatifs importants actuels
La compensation de Mt. Gox provoque la panique sur le marché : le prix du Bitcoin chute fortement.
La question des compensations liées à l'incident de Mt. Gox suscite une grande attention sur le marché. Une pression de vente potentielle d'un grand nombre de bitcoins et de bitcoin cash a provoqué la panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60000 dollars. Avec le lancement officiel des compensations le 5 juillet, le BTC a franchi le niveau de support de 60000 dollars sous une pression lourde.
Au cours de ce processus, les mineurs de BTC montrent des signes de reddition. L'expérience historique indique que cela signifie généralement que le prix a atteint son creux. La dernière baisse de puissance de calcul comparable a eu lieu en 2022, lorsque le prix de négociation du bitcoin était de 17000 dollars.
Certaines analyses estiment que le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé. On pourrait observer un retour plus extrême vers la zone des 40 000 dollars. Un tel retour pourrait causer des dommages importants au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations / tendance à la baisse avant qu'une inversion de tendance à la hausse puisse éventuellement se produire.
Vente du gouvernement allemand : liquidation de près de la moitié
Le gouvernement allemand a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une baisse temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les données, à la clôture des marchés américains, l'adresse du gouvernement allemand a récupéré 2 898 bitcoins, soit environ 163 millions de dollars.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est maintenant presque à moitié terminé. Depuis le début des ventes le mois dernier, sa quantité de bitcoins a diminué de près de 50000 à 27461, la valeur actuelle de sa position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché soit en baisse, les données montrent que le montant des flux entrants pour les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux entrants des produits de chiffrement, avec une part de 90 %. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché du minage de Bitcoin est en train de se stabiliser.
Récemment, le prix du Bitcoin a chuté à 54 000 dollars, rendant la survie des mineurs, dont les bénéfices ont considérablement diminué en raison de la réduction de moitié, encore plus difficile. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seules les machines ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seules quelques modèles de machines peuvent à peine tenir le coup.
Le comportement de vente des mineurs est également considéré comme une des raisons de la baisse des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leur activité, la difficulté du minage de Bitcoin diminue rapidement et la capitulation des mineurs est sur le point de se terminer. Le 9 juillet, les données montrent que la difficulté de minage de Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, avec un taux de hachage moyen de 586,72 EH/s sur les sept derniers jours. Depuis mai, la quantité de Bitcoin envoyée par les mineurs vers les échanges pour vente a considérablement diminué et le volume des transactions de gré à gré a nettement baissé.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement d'une certaine plateforme pourrait propulser le marché à de nouveaux sommets.
Selon le plan de restructuration révisé et la déclaration de divulgation soumis à la cour des faillites du Delaware, États-Unis, la valeur totale des actifs qui devraient être collectés et convertis en espèces et disponibles pour distribution se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter sur le plan d'indemnisation en chiffrement sous forme de cash ou de biens. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, le remboursement aux créanciers sera effectué dans les deux mois, avec une date estimée entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Selon certaines analyses, étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de chiffrement, ce montant pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra le principal catalyseur de la hausse des prix. Le Bitcoin devrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum dépassera 12 000 dollars, et d'autres altcoins augmenteront de 10 à 50 fois.
Attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du bitcoin, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était quelque peu atténuée, mais qu'il était nécessaire d'obtenir davantage de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider d'une baisse des taux d'intérêt. Si la baisse des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait remonter ; si elle intervient trop tard, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux ne soit pas encore déterminé, avec les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance, les attentes de baisse des taux sur le marché se réchauffent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 22,9 %.
Le système comptable de chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour le chiffrement des monnaies numériques, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les fluctuations de leur valeur à la juste valeur et les reflètent dans le revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs chiffrés, ce changement de norme comptable signifie que plusieurs entreprises pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela favorisera une plus grande conformité dans le marché des cryptomonnaies et permettra une injection de liquidité dans les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché ne se résument qu'à trois types : hausse, baisse et fluctuation. Peu importe comment le marché évolue à l'avenir, il ne sortira finalement pas de ces trois modèles. Tenter de prédire la direction du marché n'est pas sage, nous devons simplement savoir comment réagir si la tendance évolue dans une certaine direction.
Si le marché franchit le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'un mouvement haussier.
Deux scénarios possibles d'augmentation :
Franchir un précédent sommet sans le dépasser : le marché peut être proche d'un précédent sommet sans réussir à le dépasser, ou il peut simplement le franchir légèrement puis redescendre. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par les illusions du marché, ne poursuivez pas les hausses. Vous n'avez même pas besoin de sortir, il vous suffit de réduire votre position, surtout si vous pensez que votre exposition est trop importante.
Franchir le précédent sommet et maintenir de nouveaux sommets : si le marché franchit le précédent sommet et maintient de nouveaux sommets pendant au moins 3 jours. Il est alors important de prêter attention à la force de la rupture, en observant si des mouvements de hausse puissants se produisent dans les 3 jours à 1 semaine, ou si le marché oscille à la hausse. Si la tendance est forte, avec une forte hausse rapide après la rupture, vous pouvez maintenir votre position et attendre un grand retracement (d'au moins 10 %). Si la tendance n'est pas forte et que l'augmentation est lente, il est conseillé de réduire votre position lors des nouveaux sommets, afin d'éviter un faux breakout.
Actuellement, la probabilité d'une poursuite de la hausse est relativement faible. Si la deuxième situation se présente et que la tendance après la rupture n'est pas suffisamment forte, il faut être vigilant face au risque d'une chute importante.
Références aux tendances du marché avant et après les précédentes réductions de moitié :
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois. Après la mise en œuvre de cette réduction, une forte correction a eu lieu, avec une baisse de 30 % en une semaine, et la baisse maximale a même atteint 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter sans cesse, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix a corrigé de 30 %.
Troisième réduction de moitié (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements exceptionnels, le marché a considérablement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de ce facteur négatif, le Bitcoin a également connu un recul de 20 % une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas monté, passant par des fluctuations. De début mai, avant le pic de la réduction de moitié, le marché a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de franchir à la hausse, oscillant pendant trois mois, avec deux replis de plus de 10 % en cours de route.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut constater que le Bitcoin connaît des fluctuations avant et après chaque réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois ? Il pourrait encore être nécessaire d'observer davantage.
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GasWaster69
· Il y a 9h
chute just chute, continue buy the dip
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BearMarketBarber
· Il y a 9h
Moins de marche, il y a encore une chute derrière.
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MissingSats
· Il y a 9h
Position short mangeant du melon
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gas_fee_trauma
· Il y a 9h
Encore en train de penser à buy the dip, et je me suis fait piéger.
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fren_with_benefits
· Il y a 9h
Avez-vous atteint le fond ? Investissez tôt !
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faded_wojak.eth
· Il y a 9h
Marché baissier, n'est-ce pas ? HODL et c'est tout.
Bitcoin fait face à plusieurs pressions, et le quatrième trimestre 2024 pourrait apporter un tournant.
marché des cryptomonnaies Fluctuation sévère, plusieurs facteurs influencent l'évolution future
Le marché des cryptomonnaies de juillet n'a pas rebondi comme prévu, mais a plutôt subi un coup dur. La vente par le gouvernement allemand et les nouvelles négatives telles que le remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une baisse du prix du Bitcoin, faisant chuter l'ensemble du marché. Néanmoins, avec des plans de remboursement élevés, un réchauffement des attentes de baisse des taux d'intérêt et les élections américaines, certains analystes estiment que le marché des cryptomonnaies pourrait commencer à connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Facteurs négatifs importants actuels
La compensation de Mt. Gox provoque la panique sur le marché : le prix du Bitcoin chute fortement.
La question des compensations liées à l'incident de Mt. Gox suscite une grande attention sur le marché. Une pression de vente potentielle d'un grand nombre de bitcoins et de bitcoin cash a provoqué la panique sur le marché le 24 juin, faisant chuter le prix du BTC à environ 60000 dollars. Avec le lancement officiel des compensations le 5 juillet, le BTC a franchi le niveau de support de 60000 dollars sous une pression lourde.
Au cours de ce processus, les mineurs de BTC montrent des signes de reddition. L'expérience historique indique que cela signifie généralement que le prix a atteint son creux. La dernière baisse de puissance de calcul comparable a eu lieu en 2022, lorsque le prix de négociation du bitcoin était de 17000 dollars.
Certaines analyses estiment que le levier des cryptomonnaies est proche de son niveau historique le plus élevé. On pourrait observer un retour plus extrême vers la zone des 40 000 dollars. Un tel retour pourrait causer des dommages importants au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations / tendance à la baisse avant qu'une inversion de tendance à la hausse puisse éventuellement se produire.
Vente du gouvernement allemand : liquidation de près de la moitié
Le gouvernement allemand a transféré par lots plus de 10 000 bitcoins vers des échanges et des teneurs de marché, ce qui a entraîné une baisse temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Cependant, selon les données, à la clôture des marchés américains, l'adresse du gouvernement allemand a récupéré 2 898 bitcoins, soit environ 163 millions de dollars.
Les données montrent que le plan de vente du gouvernement allemand est maintenant presque à moitié terminé. Depuis le début des ventes le mois dernier, sa quantité de bitcoins a diminué de près de 50000 à 27461, la valeur actuelle de sa position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché soit en baisse, les données montrent que le montant des flux entrants pour les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière. Parmi eux, les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part des flux entrants des produits de chiffrement, avec une part de 90 %. Par région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché du minage de Bitcoin est en train de se stabiliser.
Récemment, le prix du Bitcoin a chuté à 54 000 dollars, rendant la survie des mineurs, dont les bénéfices ont considérablement diminué en raison de la réduction de moitié, encore plus difficile. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 dollars, seules les machines ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seules quelques modèles de machines peuvent à peine tenir le coup.
Le comportement de vente des mineurs est également considéré comme une des raisons de la baisse des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec 30 000 bitcoins provenant des mineurs entrant sur le marché rien qu'en juin.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leur activité, la difficulté du minage de Bitcoin diminue rapidement et la capitulation des mineurs est sur le point de se terminer. Le 9 juillet, les données montrent que la difficulté de minage de Bitcoin a été réduite de 5 % à 79,5 T, avec un taux de hachage moyen de 586,72 EH/s sur les sept derniers jours. Depuis mai, la quantité de Bitcoin envoyée par les mineurs vers les échanges pour vente a considérablement diminué et le volume des transactions de gré à gré a nettement baissé.
Facteurs positifs à surveiller
Un plan de remboursement d'une certaine plateforme pourrait propulser le marché à de nouveaux sommets.
Selon le plan de restructuration révisé et la déclaration de divulgation soumis à la cour des faillites du Delaware, États-Unis, la valeur totale des actifs qui devraient être collectés et convertis en espèces et disponibles pour distribution se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars dus aux clients et autres créanciers non gouvernementaux. Le surplus de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, et les créanciers peuvent choisir de voter sur le plan d'indemnisation en chiffrement sous forme de cash ou de biens. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, et le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, le remboursement aux créanciers sera effectué dans les deux mois, avec une date estimée entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Selon certaines analyses, étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de chiffrement, ce montant pouvant atteindre 16 milliards de dollars entrera sur le marché des cryptomonnaies et deviendra le principal catalyseur de la hausse des prix. Le Bitcoin devrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum dépassera 12 000 dollars, et d'autres altcoins augmenteront de 10 à 50 fois.
Attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du bitcoin, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que la pression inflationniste aux États-Unis s'était quelque peu atténuée, mais qu'il était nécessaire d'obtenir davantage de données pour prouver que les risques d'inflation étaient passés avant de décider d'une baisse des taux d'intérêt. Si la baisse des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait remonter ; si elle intervient trop tard, cela pourrait ralentir la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux ne soit pas encore déterminé, avec les dernières données économiques américaines montrant un ralentissement de la croissance, les attentes de baisse des taux sur le marché se réchauffent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de la réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 22,9 %.
Le système comptable de chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié la première version des règles comptables pour le chiffrement des monnaies numériques, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les fluctuations de leur valeur à la juste valeur et les reflètent dans le revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024, s'appliquant aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs chiffrés, ce changement de norme comptable signifie que plusieurs entreprises pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela favorisera une plus grande conformité dans le marché des cryptomonnaies et permettra une injection de liquidité dans les marchés financiers traditionnels.
Évolution du prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché ne se résument qu'à trois types : hausse, baisse et fluctuation. Peu importe comment le marché évolue à l'avenir, il ne sortira finalement pas de ces trois modèles. Tenter de prédire la direction du marché n'est pas sage, nous devons simplement savoir comment réagir si la tendance évolue dans une certaine direction.
Si le marché franchit le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'un mouvement haussier.
Deux scénarios possibles d'augmentation :
Franchir un précédent sommet sans le dépasser : le marché peut être proche d'un précédent sommet sans réussir à le dépasser, ou il peut simplement le franchir légèrement puis redescendre. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par les illusions du marché, ne poursuivez pas les hausses. Vous n'avez même pas besoin de sortir, il vous suffit de réduire votre position, surtout si vous pensez que votre exposition est trop importante.
Franchir le précédent sommet et maintenir de nouveaux sommets : si le marché franchit le précédent sommet et maintient de nouveaux sommets pendant au moins 3 jours. Il est alors important de prêter attention à la force de la rupture, en observant si des mouvements de hausse puissants se produisent dans les 3 jours à 1 semaine, ou si le marché oscille à la hausse. Si la tendance est forte, avec une forte hausse rapide après la rupture, vous pouvez maintenir votre position et attendre un grand retracement (d'au moins 10 %). Si la tendance n'est pas forte et que l'augmentation est lente, il est conseillé de réduire votre position lors des nouveaux sommets, afin d'éviter un faux breakout.
Actuellement, la probabilité d'une poursuite de la hausse est relativement faible. Si la deuxième situation se présente et que la tendance après la rupture n'est pas suffisamment forte, il faut être vigilant face au risque d'une chute importante.
Références aux tendances du marché avant et après les précédentes réductions de moitié :
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10)
Avant cette réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois. Après la mise en œuvre de cette réduction, une forte correction a eu lieu, avec une baisse de 30 % en une semaine, et la baisse maximale a même atteint 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter sans cesse, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars. Après la réduction de moitié, le prix a corrigé de 30 %.
Troisième réduction de moitié (2020.05.12)
En 2020, en raison d'événements exceptionnels, le marché a considérablement chuté avant la réduction de moitié. Si l'on ne tient pas compte de ce facteur négatif, le Bitcoin a également connu un recul de 20 % une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas monté, passant par des fluctuations. De début mai, avant le pic de la réduction de moitié, le marché a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de franchir à la hausse, oscillant pendant trois mois, avec deux replis de plus de 10 % en cours de route.
D'après les deux précédentes réductions de moitié, on peut constater que le Bitcoin connaît des fluctuations avant et après chaque réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais qu'en sera-t-il cette fois ? Il pourrait encore être nécessaire d'observer davantage.