Analyse des perspectives d'investissement dans l'or : le prix de l'or pourrait atteindre 8900 dollars d'ici 2030

L'ordre politique et économique mondial subit une transformation profonde, l'or en tant qu'actif monétaire sans risque de contrepartie et non soumis à l'inflation, voit son importance stratégique de plus en plus mise en avant. Cet article analyse l'état actuel du marché de l'or et ses perspectives futures, explore les facteurs clés influençant le prix de l'or et propose une prévision du prix de l'or pour 2030.

État actuel du marché de l'or

Actuellement, l'or est dans la "phase de participation du public" du marché haussier, montrant les caractéristiques suivantes :

• Les médias rapportent un optimisme croissant
• L'intérêt spéculatif et le volume des transactions augmentent
• Lancement de nouveaux produits financiers
• L'analyste a relevé son objectif de prix

Au cours des 5 dernières années, le prix de l'or dans le monde a augmenté de 92 %, et le pouvoir d'achat réel du dollar par rapport à l'or a diminué de près de 50 %. En 2024, l'or a atteint 43 nouveaux sommets historiques en dollars, juste derrière les 57 de 1979. Cette année, jusqu'à fin avril, 22 nouveaux sommets ont déjà été atteints.

Bien qu'il ait franchi la barre des 3000 dollars, cette hausse reste modérée par rapport au marché haussier historique. L'or est en train de franchir des prix absolus et relatifs ( par rapport aux actions ), montrant un schéma de force.

Facteurs clés influençant le prix de l'or

1. Restructuration géopolitique

La réorganisation accélérée de la géopolitique mondiale est favorable à l'or. L'or, en tant qu'ancre du nouvel ordre monétaire, présente trois grands avantages :

• Neutralité, ne relevant d'aucun pays ni parti politique
• Pas de risque de contrepartie
• Haute liquidité

2. Changements de politique aux États-Unis

Les politiques du gouvernement Trump pourraient entraîner :

• Réduction significative des dépenses gouvernementales
• La montée du protectionnisme commercial
• Dévaluation du dollar

Ces politiques pourraient entraîner un ralentissement de l'économie américaine, voire une récession.

3. Changement de la politique monétaire en Europe

Des pays européens comme l'Allemagne modifient leur politique budgétaire, abandonnant le conservatisme fiscal, et devraient augmenter considérablement la dette publique.

4. Demande élevée de la banque centrale

Depuis 2009, la banque centrale est un acheteur net sur le marché de l'or. En 2024, la part de l'or dans les réserves monétaires atteindra 22 %, un nouveau sommet depuis 1997.

5. Dévaluation continue des monnaies légales

Depuis 1900, l'offre monétaire M2 aux États-Unis a augmenté de 2333 fois, dépassant de loin la croissance de la population. La croissance de l'offre monétaire est le principal moteur de la hausse à long terme des prix de l'or.

6. Fonction d'assurance du portefeuille d'investissement

Parmi les 16 marchés baissiers entre 1929 et 2025, l'or a surpassé le S&P 500 dans 15 cas, avec une performance relative moyenne de +42,55 %.

Prévision des prix de l'or

Prédiction du modèle de prix de l'or Incrementum:

• Scénario de base : le prix de l'or devrait être d'environ 4800 dollars à la fin de 2030
• Scénario d'inflation : Prix de l'or d'environ 8900 dollars à la fin de 2030

Le prix de l'or a actuellement dépassé l'objectif intermédiaire de 2942 dollars du scénario de base à la fin de 2025. Le rapport estime qu'à la fin de 2030, le prix de l'or sera très probablement entre deux scénarios, selon le niveau d'inflation futur.

Opportunités d'investissement en "or de performance"

L'argent et les actions minières ont un potentiel de rattrapage considérable au cours de cette décennie. Les dynamiques du marché montrent que l'or mène généralement la tendance à la hausse, suivi par l'argent, les actions minières et les matières premières.

Bitcoin et Or

Le rapport estime qu'à la fin de 2030, la capitalisation boursière du Bitcoin pourrait atteindre 50 % de celle de l'or. Si le prix de l'or atteint 4800 dollars, le prix du Bitcoin devra augmenter pour atteindre environ 900 000 dollars. Un investissement combiné en or et en Bitcoin pourrait être supérieur à un investissement isolé, après ajustement du risque.

Conclusion

Le marché haussier de l'or n'est pas encore terminé, il est actuellement dans la phase médiane de la participation du public. La hausse à long terme repose sur les piliers suivants :

• Restructuration du système financier et monétaire mondial
• Tendance à l'inflation des gouvernements et des banques centrales
• L'émergence économique de l'Asie et du monde arabe
• Le capital se déplace des actifs américains
• L'excès de rendement attendu de l'"or de performance"

L'or pourrait retrouver son rôle traditionnel d'actif monétaire, devenant un actif de règlement supranational. En période de turbulences géopolitiques et économiques, l'or prouve à nouveau qu'il est un actif refuge fiable.