marché des cryptomonnaies : le bull run est-il terminé ?
Après le Nouvel An chinois, le marché des cryptomonnaies semble plongé dans un froid glacial. On espérait que l'arrivée de Trump au pouvoir donnerait un nouvel espoir à l'industrie du chiffrement, mais l'événement du 3 février a lourdement frappé le marché mondial.
Dans le contexte d'une nouvelle vague de tensions tarifaires aux États-Unis, les marchés financiers mondiaux ont connu des turbulences. Les marchés boursiers américains ont enregistré une baisse généralisée, et les marchés de la région Asie-Pacifique ont également été durement touchés. Bien que la politique tarifaire ait été annoncée comme étant reportée d'un mois, le marché des cryptomonnaies a déjà subi des coups durs en raison de l'incertitude.
Le prix du Bitcoin a chuté de manière significative, tombant à 91 100 dollars, avec une baisse d'environ 7 % sur la journée. L'Ethereum a même chuté de 25 %, atteignant son point bas d'un an à 2 080,19 dollars. Les jetons classés parmi les 200 premiers par capitalisation boursière ont généralement diminué, entraînant des liquidations massives, avec une estimation d'environ 8 à 10 milliards de dollars liquidés.
Cet événement semble avoir marqué un tournant. Bien que des nouvelles positives soient apparues par la suite et que les principales cryptomonnaies aient montré des signes de reprise, le sentiment du marché reste fragile, avec des fluctuations de prix importantes et des performances médiocres des altcoins. Même le secteur de l'IA, qui était auparavant fort, est tombé dans le silence en raison de l'arrivée de nouveaux acteurs.
Dans ce cas, le marché commence à discuter de la question de savoir si le bull run est déjà terminé. En réalité, le principal point de jeu du marché actuel se concentre sur la politique monétaire de la Réserve fédérale et la politique de chiffrement de Trump.
La politique monétaire de la Réserve fédérale influence directement la liquidité mondiale. Les remarques bellicistes de Powell en décembre dernier ont déjà provoqué une forte chute du marché. Par conséquent, le monde entier porte une attention sans précédent aux données d'inflation américaines.
À la fin janvier, la Réserve fédérale a suspendu la tendance précédente à la baisse des taux d'intérêt, maintenant la fourchette cible des taux d'intérêt entre 4,25 % et 4,5 %. Les données sur l'emploi non agricole publiées par la suite montrent que le marché du travail reste en bonne santé. Toutes ces informations ont influencé la direction du marché, rendant difficile pour le bitcoin de franchir le seuil des 100 000 dollars, tandis qu'Ethereum reste autour de 2 700 dollars.
D'un point de vue macroéconomique, l'attitude prudente de la Réserve fédérale est compréhensible. La politique tarifaire de Trump, une fois au pouvoir, a suscité une montée de l'aversion au risque à l'échelle mondiale. Les tarifs sont devenus un outil pour atteindre plusieurs objectifs, mais cela pourrait également faire grimper la pression inflationniste.
Pour faire face à l'incertitude externe et conserver la flexibilité des politiques, il est raisonnable que la Réserve fédérale adopte une stratégie d'attente. Le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d'intérêt en juin ou juillet, mais le nombre de baisses de taux tout au long de l'année ne devrait pas dépasser deux. Le maintien des taux d'intérêt en mars est devenu un consensus.
En dehors des facteurs externes, la politique interne américaine n'est pas non plus calme. Le site de la Consumer Financial Protection Bureau a été brièvement hors service, et la relation entre Trump et Musk a également suscité des discussions. Ces incertitudes pourraient inciter les capitaux à se diriger vers des domaines plus sûrs.
Malgré les défis de l'environnement macroéconomique, le gouvernement Trump a apporté quelques changements positifs en matière de chiffrement. Après des changements au sein de la direction de la SEC, l'attitude envers le secteur du chiffrement s'est assouplie. Les demandes d'ETF pour les altcoins s'accélèrent, et des propositions de création et de rachat d'ETF Bitcoin ont également été soumises.
La FDIC réévalue également son approche réglementaire des activités liées au chiffrement, offrant aux banques un chemin de conformité pour participer aux affaires de chiffrement. Cela sera bénéfique pour l'intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel et établira une base pour plusieurs segments.
Le groupe de travail sur les actifs numériques de la Maison Blanche étudie la faisabilité des réserves de Bitcoin, et plusieurs États ont également lancé des plans connexes. Ces initiatives pourraient apporter un nouveau pouvoir d'achat et un soutien aux prix du Bitcoin.
Dans l'ensemble, le soutien du gouvernement Trump à l'industrie du chiffrement n'est pas négligeable, mais la réaction du marché est en deçà des attentes. Cela est principalement dû au fait que le sentiment des investisseurs reste relativement fragile, les facteurs de précaution dominant les décisions d'investissement. Cependant, les niveaux de support des principales cryptomonnaies sont relativement stables, par exemple, le bitcoin trouve un soutien dans la fourchette de 93000 à 98000 dollars.
Les investisseurs institutionnels continuent d'acheter, montrant leur confiance dans les perspectives à long terme. Les ETF spot Bitcoin et Ethereum continuent de recevoir des flux de fonds, avec une taille cumulée considérable.
À court terme, le Bitcoin pourrait osciller entre 90 000 et 106 000 dollars, avec peu de chances de chute importante. L'Ethereum, en raison d'un manque de facteurs de stabilité, pourrait connaître une nouvelle baisse de prix. Le marché des altcoins fait face à des problèmes de surproduction et de liquidité insuffisante, à l'exception de quelques cryptomonnaies bénéficiant d'un soutien financier ou d'un sujet tendance, l'ensemble de la tendance pourrait rester morose.
Dans l'environnement actuel, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux indicateurs macroéconomiques. Cette semaine, plusieurs données importantes seront publiées, y compris les attentes en matière d'inflation, le rapport de politique monétaire ainsi que les données CPI et PPI. Ces informations auront un impact significatif sur l'orientation du marché.
En résumé, dans un environnement de marché avec une incertitude élevée, il peut être judicieux d'adopter une stratégie de prudence et de couverture.
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LiquidationWatcher
· 07-23 00:43
c'est reparti... j'ai des flashbacks de PTSD de 2022 fr. protégez vos sacs fam
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OnchainDetective
· 07-23 00:37
Marché baissier vient à peine de commencer ?
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StealthDeployer
· 07-23 00:32
drôle être liquidé
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HashBard
· 07-23 00:19
just another bear trap... vu cette danse auparavant tbh, psychologie du marché 101
La politique de la Réserve fédérale et la position de Trump sur le chiffrement guident le marché. Bitcoin reçoit un support à 90 000 $.
marché des cryptomonnaies : le bull run est-il terminé ?
Après le Nouvel An chinois, le marché des cryptomonnaies semble plongé dans un froid glacial. On espérait que l'arrivée de Trump au pouvoir donnerait un nouvel espoir à l'industrie du chiffrement, mais l'événement du 3 février a lourdement frappé le marché mondial.
Dans le contexte d'une nouvelle vague de tensions tarifaires aux États-Unis, les marchés financiers mondiaux ont connu des turbulences. Les marchés boursiers américains ont enregistré une baisse généralisée, et les marchés de la région Asie-Pacifique ont également été durement touchés. Bien que la politique tarifaire ait été annoncée comme étant reportée d'un mois, le marché des cryptomonnaies a déjà subi des coups durs en raison de l'incertitude.
Le prix du Bitcoin a chuté de manière significative, tombant à 91 100 dollars, avec une baisse d'environ 7 % sur la journée. L'Ethereum a même chuté de 25 %, atteignant son point bas d'un an à 2 080,19 dollars. Les jetons classés parmi les 200 premiers par capitalisation boursière ont généralement diminué, entraînant des liquidations massives, avec une estimation d'environ 8 à 10 milliards de dollars liquidés.
Cet événement semble avoir marqué un tournant. Bien que des nouvelles positives soient apparues par la suite et que les principales cryptomonnaies aient montré des signes de reprise, le sentiment du marché reste fragile, avec des fluctuations de prix importantes et des performances médiocres des altcoins. Même le secteur de l'IA, qui était auparavant fort, est tombé dans le silence en raison de l'arrivée de nouveaux acteurs.
Dans ce cas, le marché commence à discuter de la question de savoir si le bull run est déjà terminé. En réalité, le principal point de jeu du marché actuel se concentre sur la politique monétaire de la Réserve fédérale et la politique de chiffrement de Trump.
La politique monétaire de la Réserve fédérale influence directement la liquidité mondiale. Les remarques bellicistes de Powell en décembre dernier ont déjà provoqué une forte chute du marché. Par conséquent, le monde entier porte une attention sans précédent aux données d'inflation américaines.
À la fin janvier, la Réserve fédérale a suspendu la tendance précédente à la baisse des taux d'intérêt, maintenant la fourchette cible des taux d'intérêt entre 4,25 % et 4,5 %. Les données sur l'emploi non agricole publiées par la suite montrent que le marché du travail reste en bonne santé. Toutes ces informations ont influencé la direction du marché, rendant difficile pour le bitcoin de franchir le seuil des 100 000 dollars, tandis qu'Ethereum reste autour de 2 700 dollars.
D'un point de vue macroéconomique, l'attitude prudente de la Réserve fédérale est compréhensible. La politique tarifaire de Trump, une fois au pouvoir, a suscité une montée de l'aversion au risque à l'échelle mondiale. Les tarifs sont devenus un outil pour atteindre plusieurs objectifs, mais cela pourrait également faire grimper la pression inflationniste.
Pour faire face à l'incertitude externe et conserver la flexibilité des politiques, il est raisonnable que la Réserve fédérale adopte une stratégie d'attente. Le marché s'attend généralement à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d'intérêt en juin ou juillet, mais le nombre de baisses de taux tout au long de l'année ne devrait pas dépasser deux. Le maintien des taux d'intérêt en mars est devenu un consensus.
En dehors des facteurs externes, la politique interne américaine n'est pas non plus calme. Le site de la Consumer Financial Protection Bureau a été brièvement hors service, et la relation entre Trump et Musk a également suscité des discussions. Ces incertitudes pourraient inciter les capitaux à se diriger vers des domaines plus sûrs.
Malgré les défis de l'environnement macroéconomique, le gouvernement Trump a apporté quelques changements positifs en matière de chiffrement. Après des changements au sein de la direction de la SEC, l'attitude envers le secteur du chiffrement s'est assouplie. Les demandes d'ETF pour les altcoins s'accélèrent, et des propositions de création et de rachat d'ETF Bitcoin ont également été soumises.
La FDIC réévalue également son approche réglementaire des activités liées au chiffrement, offrant aux banques un chemin de conformité pour participer aux affaires de chiffrement. Cela sera bénéfique pour l'intégration des cryptomonnaies dans le système financier traditionnel et établira une base pour plusieurs segments.
Le groupe de travail sur les actifs numériques de la Maison Blanche étudie la faisabilité des réserves de Bitcoin, et plusieurs États ont également lancé des plans connexes. Ces initiatives pourraient apporter un nouveau pouvoir d'achat et un soutien aux prix du Bitcoin.
Dans l'ensemble, le soutien du gouvernement Trump à l'industrie du chiffrement n'est pas négligeable, mais la réaction du marché est en deçà des attentes. Cela est principalement dû au fait que le sentiment des investisseurs reste relativement fragile, les facteurs de précaution dominant les décisions d'investissement. Cependant, les niveaux de support des principales cryptomonnaies sont relativement stables, par exemple, le bitcoin trouve un soutien dans la fourchette de 93000 à 98000 dollars.
Les investisseurs institutionnels continuent d'acheter, montrant leur confiance dans les perspectives à long terme. Les ETF spot Bitcoin et Ethereum continuent de recevoir des flux de fonds, avec une taille cumulée considérable.
À court terme, le Bitcoin pourrait osciller entre 90 000 et 106 000 dollars, avec peu de chances de chute importante. L'Ethereum, en raison d'un manque de facteurs de stabilité, pourrait connaître une nouvelle baisse de prix. Le marché des altcoins fait face à des problèmes de surproduction et de liquidité insuffisante, à l'exception de quelques cryptomonnaies bénéficiant d'un soutien financier ou d'un sujet tendance, l'ensemble de la tendance pourrait rester morose.
Dans l'environnement actuel, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux indicateurs macroéconomiques. Cette semaine, plusieurs données importantes seront publiées, y compris les attentes en matière d'inflation, le rapport de politique monétaire ainsi que les données CPI et PPI. Ces informations auront un impact significatif sur l'orientation du marché.
En résumé, dans un environnement de marché avec une incertitude élevée, il peut être judicieux d'adopter une stratégie de prudence et de couverture.