Avant l'émission d'un jeton, exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés

Introduction

Berachain est un réseau Layer 1, caractérisé par le mécanisme de consensus PoL(Proof of Liquidity), qui aligne les intérêts des validateurs, des fournisseurs de liquidité et du protocole. Actuellement, Berachain est en train de mener son deuxième réseau de test "bArtio Testnet" pour résoudre les problèmes identifiés dans le premier réseau de test.

De nombreux protocoles écologiques ont déjà été déployés sur la version bArtio Testnet. Au 2 janvier, selon le site officiel de Berachain, 234 protocoles ont participé au bArtio Testnet, et le nombre total de portefeuilles participant au test du mécanisme PoL de Berachain a également dépassé 2,38 millions. Bien qu'il ne s'agisse que d'une phase de test réseau, ces données montrent que le marché porte un intérêt considérable à Berachain et à son écosystème.

À partir de la fin de 2024, le fondateur de Berachain, Smokey The Bera, a récemment présenté Boyco dans un tweet X, suggérant que "Q5 se produira avant avril", indiquant que le lancement du réseau principal est imminent. Cela a également attiré de nouveaux utilisateurs et des anciens dans l'écosystème de Berachain.

Cependant, pour participer à l'écosystème de Berachain, il est nécessaire de comprendre leur mécanisme PoL, et avant le lancement du réseau principal, les divers produits financiers complexes lancés entre les protocoles pour obtenir un avantage dans le mécanisme PoL ont en réalité constitué un obstacle important à l'entrée pour les nouveaux utilisateurs.

Cet article vise à explorer les différents domaines de l'écosystème Berachain afin de réduire efficacement le seuil de participation des utilisateurs. Nous discuterons des projets qui se démarquent dans divers domaines et détaillerons comment chaque protocole utilise le mécanisme PoL.

DEX

Berachain a un DEX natif appelé BEX, qui sera lancé sur le réseau principal sous le nom de BeraSwap. BeraSwap prendra en charge des transactions liquides et fluides au sein de l'écosystème et garantira le bon fonctionnement du mécanisme PoL. Étant donné la présence de BEX, d'autres DEX qui se préparent à être lancés sur Berachain préparent également divers services et stratégies plus pratiques et efficaces pour attirer les utilisateurs et les liquidités afin de rivaliser efficacement avec BEX.

2.1. Kodiak

Kodiak est un DEX qui se distingue du projet d'incubation "Build a Bera" de Berachain. En plus de prendre en charge les fonctionnalités de type Uniswap v2 de BEX, qui répartissent la liquidité de manière uniforme sur l'ensemble de la plage de prix (, Kodiak propose également une fonction de teneur de marché automatisée à liquidité concentrée CLAMM de type Uniswap v3 ), permettant aux fournisseurs de liquidité de définir et de concentrer leur liquidité dans une plage spécifique.

Les utilisateurs peuvent fournir de la liquidité dans une plage étroite via le pool CLAMM pour cultiver $BGT de manière plus efficace. De plus, Kodiak propose une fonction Island pour aider les utilisateurs à réinitialiser et équilibrer automatiquement la plage CLAMM, réduisant ainsi les tracas de la gestion des positions de liquidité. Cette fonction utilise le BEX pour rééquilibrer la liquidité, établissant ainsi une relation complémentaire plutôt que concurrente.

De plus, en raison de la personnalisation de la plage de liquidité, les jetons des positions de liquidité CLAMM sont souvent difficiles à utiliser par d'autres protocoles, mais Kodiak standardise les positions de liquidité CLAMM des utilisateurs grâce à la fonction Island, permettant à ce jeton LP d'être également utilisé dans d'autres protocoles, favorisant ainsi des modes de jeu écologiques plus flexibles et diversifiés.

Avant le lancement du réseau principal, Kodiak a déjà collaboré avec de nombreux projets de l'écosystème Berachain, établissant sa position en tant qu'infrastructure de base. Ils exploitent également leurs propres nœuds Berachain en tant que nœuds de validation, et au 3 janvier, ont déjà reçu la deuxième autorisation BGT la plus élevée dans le Testnet bArtio.

( 2.2. Honeypot Finance

Honeypot Finance est un protocole qui prend en charge tous les aspects du cycle de vie des jetons, de l'émission d'un jeton à la fourniture de liquidité et à des transactions efficaces, composé des sous-protocoles suivants :

• Henlo DEX : un DEX spécialisé dans la protection des utilisateurs contre les attaques MEV, offrant des ordres à cours limité et la fonctionnalité Batch-A2MM, capable de collecter les ordres des utilisateurs sur une période donnée et de les exécuter au même prix.

• Dreampad : un protocole de Launchpad qui offre des opportunités d'incubation et de financement pour les projets prévus sur Berachain, tout en garantissant un lancement et une distribution équitables des jetons.

• Pot2Pump: plateforme de lancement de jetons de mème offrant un environnement de vente et d'échange plus sécurisé, avec des fonctionnalités telles que la prévention du Sniping par des robots et le remboursement des utilisateurs participants en cas de non-atteinte de l'objectif de collecte de fonds dans les 24 heures.

Tout comme Kodiak, Honeypot Finance prévoit également de fonctionner en tant que validateur après le lancement du mainnet, offrant son jeton de gouvernance $HPOT en tant que récompense de délégation aux utilisateurs déléguant $BGT.

De plus, Honeypot Finance libère la liquidité accumulée de $BGT vers le pool de liquidité $HPOT, renforçant ainsi la liquidité de $HPOT. Le protocole prévoit également d'améliorer la valeur du jeton en utilisant les revenus d'exploitation des nœuds pour acheter et détruire $HPOT, tout en maintenant la valeur des récompenses versées aux délégataires de $BGT, consolidant ainsi davantage la liquidité de $HPOT.

En plus des Kodiak et Honeypot Finance mentionnés ci-dessus, il existe d'autres protocoles promouvant des fonctionnalités de trading efficaces et pratiques qui se préparent pour le mainnet de Berachain, y compris BurrBear, qui soutient le trading à efficacité de capital en regroupant plus de trois actifs sous-jacents similaires en prix ), similaire à Curve Finance ###, le agrégateur de liquidités OogaBooga et le protocole de trading abstrait cross-chain Shogun.

Staking liquide

Dans un réseau PoS typique, les récompenses du réseau sont distribuées aux validateurs qui détiennent une certaine quantité de jetons et qui opèrent des nœuds. Par conséquent, si le réseau lui-même n'a pas de structure d'autorisation pour les jetons natifs, les utilisateurs généraux qui n'opèrent pas de nœuds ne peuvent pas obtenir de récompenses du réseau.

Pour résoudre ce problème, les protocoles de staking liquide distribuent des récompenses en acceptant le staking de jetons natifs et en déléguant l'exploitation des nœuds, permettant ainsi aux utilisateurs ordinaires de participer au staking du réseau. Ces protocoles émettent également des jetons LP aux stakers, servant de preuve de la quantité de jetons natifs détenus, augmentant ainsi la liquidité de l'écosystème. Grâce à ces fonctionnalités, les protocoles de staking liquide sont également devenus une infrastructure de base essentielle des réseaux PoS.

En comparaison, bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain nécessite 69 420 $BERA, sa structure permet aux fournisseurs de liquidité de recevoir des récompenses réseau calculées en $BGT ainsi que des intérêts sur la fourniture de liquidité lorsqu'ils déposent les jetons de liquidité obtenus auprès du protocole écologique dans Berachain. Par conséquent, bien que les méthodes et l'ordre soient différents, Berachain a essentiellement intégré le staking de liquidité dans le protocole réseau.

Bien que le fonctionnement des nœuds de Berachain sur le réseau principal nécessite 250 000 $BERA, la structure de Berachain permet de distribuer des récompenses $BGT et des intérêts aux fournisseurs de liquidité. Ainsi, bien que les méthodes et les séquences soient différentes, Berachain intègre essentiellement le jalonnement de liquidité dans le protocole réseau.

Cependant, dans Berachain, les protocoles existants ne peuvent offrir des récompenses et obtenir des droits de vote qu'en collaborant avec des validateurs, ou en établissant un modèle de volant d'inertie autonome pour lancer leur pool de liquidités, comme le démontrent Kodiak et Honeypot Finance, en faisant fonctionner leurs propres nœuds.

Dans ce contexte, le protocole de staking liquide de Berachain fournira le droit de vote pour l'émission de $BGT( et la fonctionnalité de conversion de ). Cela permet aux projets de l'écosystème Berachain d'intégrer les $BGT liquidés dans leur mécanisme de protocole, sans avoir besoin de négocier avec des validateurs ou des nœuds. En d'autres termes, cela facilite l'adoption de structures d'écosystème qui intègrent étroitement le mécanisme PoL.

( 3.1. Infrarouge

Infrared est un protocole de staking liquide co-développé avec Kodiak dans le cadre du programme "Build a Bera" de Berachain.

Les coffres-forts fonctionnant avec Infrared peuvent accepter des jetons LP provenant d'un pool de liquidités, générant un taux d'intérêt en $BGT, tout en exécutant des nœuds de réseau. Lorsque les utilisateurs déposent des jetons LP dans ces coffres-forts, Infrared utilise ces jetons pour générer des $BGT, et les utilisateurs peuvent recevoir des $iBGT) liquidés proportionnellement à leurs jetons LP déposés.

Les utilisateurs peuvent utiliser les $iBGT reçus de la manière suivante :

• En stakant sur Infrared, pour recevoir les récompenses générées par les nœuds.
• Utiliser dans d'autres protocoles DeFi
• Vente à profit

Ainsi, Infrared concentre et distribue les récompenses générées par le mécanisme PoL en transformant le $BGT en jeton liquide, tout en aidant d'autres protocoles dans l'écosystème Berachain à intégrer le $iBGT dans leurs protocoles, leur permettant ainsi d'offrir des rendements plus élevés à leurs utilisateurs. De plus, Infrared prévoit de lancer de nouvelles fonctionnalités, permettant à ceux-ci de recevoir et de liquider le $BERA nécessaire au fonctionnement des nœuds tout en distribuant des profits.

Le meilleur exemple d'utilisation efficace de la fonctionnalité Infrared est l'Island Pool de Kodiak, que nous avons également brièvement présenté dans le domaine des DEX ci-dessus. Après le lancement du réseau principal, le projet Infrared prévoit de lancer l'Island Pool de Kodiak ### qui fonctionne déjà sur le testnet (, permettant aux utilisateurs de profiter d'une agriculture plus efficace de $iBGT grâce au CLAMM de Kodiak, et de réengager les $iBGT reçus dans Infrared, ou de les redéposer dans l'Island Pool $iBGT/$BERA de Kodiak pour davantage d'agriculture de $iBGT. Bien sûr, les utilisateurs peuvent également choisir d'autres options au sein de l'écosystème.

Grâce à l'interconnectivité de ce protocole et à un gameplay écologique efficace, Infrared a attiré l'attention de nombreux utilisateurs, acceptant actuellement le plus de délégations $BGT sur le testnet bArtio. De plus, de nombreux projets écologiques ont également collaboré avec Infrared et prévoient de lancer divers produits dérivés, montrant qu'Infrared deviendra l'infrastructure la plus importante après le lancement du mainnet.

En attendant, les détails précis sur la manière dont Infrared utilisera le $BGT délégué pour sélectionner l'émission du $BGT n'ont pas encore été rendus publics. Il sera donc important de suivre de près si Infrared mettra en œuvre ces processus de manière décentralisée, ainsi que de savoir à qui sera accordé le droit de vote sur les $BGT détenus.

![Émission d'un jeton, discussion sur les caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-bd6766a4939b4f048591e57df2445590.webp(

) 3.2. BeraPaw

BeraPaw est également un protocole de staking liquide, mais ils n'exécutent pas leurs propres nœuds, ils fonctionnent plutôt entre différents nœuds et les pools de liquidité enregistrés sur BeraPaw, et émettent $LBGT comme jeton de liquidation $BGT.

Le jeton de gouvernance de BeraPaw est le $PAW. Les utilisateurs peuvent voter pour décider quels pools de liquidité devraient recevoir le $BGT en utilisant le $BGT détenu par BeraPaw. Les opérateurs de nœuds distribuent les revenus des récompenses générées par le staking de $BGT aux détenteurs de $LBGT par ce moyen.

La structure adoptée par BeraPaw divise l'utilisation du jeton $BGT en deux jetons, $LBGT et $PAW, 1( recevant des récompenses et 2) votant pour le pool d'émission de $BGT. Grâce à cette structure, les utilisateurs et les protocoles utilisant le jeton $PAW pour voter sur l'émission de $BGT peuvent exercer plus de droits de vote avec relativement peu de capital. Ainsi, les protocoles cherchant une liquidité initiale dans l'écosystème Berachain sont susceptibles d'utiliser activement $PAW pour générer des récompenses $BGT pour leurs pools de liquidité.

Ci-dessus se trouvent deux protocoles de staking liquide qui sont prêts à être lancés officiellement sur Berachain. Bien que ces protocoles permettent non seulement une plus grande variété de produits dérivés mais aussi plus de manières de jouer pour les utilisateurs, cela rend également l'écosystème plus complexe. Sur le réseau Berachain, le pouvoir et le statut des nœuds seront proportionnels au nombre de $BGT délégués, et les protocoles de staking liquide offrant des fonctionnalités de liquidation de $BGT devraient être adoptés par de nombreux utilisateurs et protocoles, devenant ainsi une infrastructure de base essentielle.

![Émission d'un jeton avant la date, exploration des caractéristiques de l'écosystème Berachain et aperçu des projets clés]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6463e8a766cb09fe58897f7a28a6877e.webp)

Prêt

Berachain dispose également d'un protocole de prêt natif BEND, offrant les fonctionnalités suivantes :

• Utilisez $WBTC et $WETH comme garantie pour emprunter $HONEY
• Déposer $HONEY

Contrairement aux protocoles de prêt typiques, BEND présente deux caractéristiques notables : 1)$HONEY ne peut pas être utilisé comme garantie, les dépôts de 2($WBTC et $WETH ne génèrent pas d'intérêts, mais des récompenses en $BGT sont accordées lors de l'emprunt de $HONEY.

Grâce à cette structure, BEND renforce la structure économique à trois jetons de Berachain, générant des intérêts de base pour $HONEY tout en augmentant la demande de prêts via $BGT.