Régulation des cryptoactifs aux Émirats Arabes Unis : Les différences entre Abou Dhabi et Dubaï
Les Émirats arabes unis, grâce à leur position géographique avantageuse, à leur soutien clair en matière de chiffrement et à leur environnement fiscal favorable, sont devenus l'un des principaux centres mondiaux d'innovation en matière de Cryptoactifs et de blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs caractéristiques et leur positionnement. Lors de l'analyse du système de permis d'actifs virtuels aux Émirats, il est nécessaire de distinguer les deux principales juridictions qu' sont Abou Dhabi et Dubaï.
Cet article explorera en profondeur les contenus clés et les différences en matière de réglementation et de conformité entre Abou Dabi et Dubaï. En comprenant les exigences réglementaires et les distinctions entre les deux régions, les acteurs de l'industrie des cryptoactifs pourront mieux exercer leurs activités, assurer un fonctionnement légal et conforme, et promouvoir le développement sain de l'ensemble de l'industrie.
Comparaison de la régulation entre Abu Dhabi et Dubaï
Abou Dabi
Le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM), en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique de la région et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations spécifiques sur les cryptoactifs de l'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière, et les régule en conséquence. Par conséquent, la portée des licences d'exploitation des cryptoactifs qu'elle délivre est relativement limitée et ne possède pas le cadre réglementaire sur mesure comme celui de la VARA de Dubaï. Le processus de demande prend généralement de six à sept mois, et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes, suivant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée une barrière à l'entrée élevée pour les échanges ayant un background technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour développer des activités en cryptoactifs est plus adaptée.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels de Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : en tant que zone franche financière, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA), classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour la réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. En outre, le DIFC offre un "permis d'innovation" pour les entreprises purement axées sur le développement technologique (ne traitant pas de la garde de fonds des clients ou des transactions financières), qui peuvent obtenir l'approbation en seulement environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : organisme de réglementation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une autorisation d'exploitation des actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises de la terre ferme de Dubaï et les sociétés de la zone franche (à l'exception de la DIFC), autorisant des activités spécifiques liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
L'Autorité des marchés financiers et des produits (SCA) est responsable de la régulation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises qui prévoient de réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'autorité gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptoactifs, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de régulation indépendant, dont l'Autorité de Régulation des Services Financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises offrant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ d'application
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exclusion de la DIFC).
La portée de la juridiction de l'ADGM couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
Portée de la régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par la VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, y compris les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/négociations multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas sous la portée de la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
VARA exige que les sociétés demandeuses soient enregistrées dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones franches de Dubaï (à l'exception du DIFC).
L'ADGM exige que les sociétés demandeuses soient enregistrées sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de travail :
Ils exigent tous d'avoir un bureau physique, les espaces de coworking ne sont pas acceptés.
En général, VARA nécessite au moins un bureau pour chaque deux visas.
En général, l'ADGM nécessite au moins un bureau pour chaque trois visas.
Capital réglementaire :
Les exigences en capital réglementaire de la VARA varient de 11 000 USD à 27 000 USD, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 USD, ou 15 % / 25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité liée aux actifs virtuels.
ADGM en fonction du type d'activité, la période des frais d'exploitation (OPEX) est de 6 à 12 mois.
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une réunion initiale avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, les ajustements opérationnels en fonction des conditions, un nouvel examen et la délivrance de la licence, etc. Le délai requis pour obtenir la licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, les documents KYC des directeurs et des actionnaires de l'entreprise, les prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par VARA.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une enquête de diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement opérationnel", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et les actionnaires de la société ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par l'ADGM.
frais nécessaires
Les frais de demande de VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 22 000 à 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande de l'ADGM varient de 20 000 à 125 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient de 15 000 à 60 000 dollars selon l'activité.
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LightningSentry
· 07-26 11:23
La régulation est claire, au travail !
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HodlOrRegret
· 07-26 10:35
Conseil à Kezi à Dubaï
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governance_ghost
· 07-24 23:17
Qui a dit que le chiffrement ne pouvait aller à Singapour ?
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SneakyFlashloan
· 07-23 14:18
Venez miner aux Émirats, mais c'est juste un tour au Moyen-Orient.
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DeFi_Dad_Jokes
· 07-23 14:06
Cette année, Dubaï est vraiment en compétition.
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TokenRationEater
· 07-23 14:05
J'ai entendu dire que la réglementation est assez stricte dans ces deux régions, il est temps de préparer un Rug Pull.
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FomoAnxiety
· 07-23 14:03
Dubaï veut aussi prendre les gens pour des idiots?
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RumbleValidator
· 07-23 13:56
Vous voulez aller aux Émirats, n'est-ce pas ? Cette politique n'est manifestement pas encore mûre.
Comparaison de la réglementation du chiffrement aux Émirats : principales différences entre l'ADGM et la VARA et guide de demande
Régulation des cryptoactifs aux Émirats Arabes Unis : Les différences entre Abou Dhabi et Dubaï
Les Émirats arabes unis, grâce à leur position géographique avantageuse, à leur soutien clair en matière de chiffrement et à leur environnement fiscal favorable, sont devenus l'un des principaux centres mondiaux d'innovation en matière de Cryptoactifs et de blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de régulation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) ont chacun leurs caractéristiques et leur positionnement. Lors de l'analyse du système de permis d'actifs virtuels aux Émirats, il est nécessaire de distinguer les deux principales juridictions qu' sont Abou Dhabi et Dubaï.
Cet article explorera en profondeur les contenus clés et les différences en matière de réglementation et de conformité entre Abou Dabi et Dubaï. En comprenant les exigences réglementaires et les distinctions entre les deux régions, les acteurs de l'industrie des cryptoactifs pourront mieux exercer leurs activités, assurer un fonctionnement légal et conforme, et promouvoir le développement sain de l'ensemble de l'industrie.
Comparaison de la régulation entre Abu Dhabi et Dubaï
Abou Dabi
Le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM), en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique de la région et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations spécifiques sur les cryptoactifs de l'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière, et les régule en conséquence. Par conséquent, la portée des licences d'exploitation des cryptoactifs qu'elle délivre est relativement limitée et ne possède pas le cadre réglementaire sur mesure comme celui de la VARA de Dubaï. Le processus de demande prend généralement de six à sept mois, et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes, suivant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée une barrière à l'entrée élevée pour les échanges ayant un background technologique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour développer des activités en cryptoactifs est plus adaptée.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels de Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : en tant que zone franche financière, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers de Dubaï (DFSA), classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour la réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. En outre, le DIFC offre un "permis d'innovation" pour les entreprises purement axées sur le développement technologique (ne traitant pas de la garde de fonds des clients ou des transactions financières), qui peuvent obtenir l'approbation en seulement environ trois mois.
Autorité de régulation des actifs virtuels (VARA) : organisme de réglementation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une autorisation d'exploitation des actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises de la terre ferme de Dubaï et les sociétés de la zone franche (à l'exception de la DIFC), autorisant des activités spécifiques liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
L'Autorité des marchés financiers et des produits (SCA) est responsable de la régulation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises qui prévoient de réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'institution
VARA est l'autorité gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptoactifs, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier avec un système de régulation indépendant, dont l'Autorité de Régulation des Services Financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises offrant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ d'application
La portée de la VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exclusion de la DIFC).
La portée de la juridiction de l'ADGM couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
Portée de la régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par la VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, y compris les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/négociations multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, ainsi que les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas sous la portée de la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
Espace de travail :
Capital réglementaire :
Processus de demande et délais
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une réunion initiale avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, les ajustements opérationnels en fonction des conditions, un nouvel examen et la délivrance de la licence, etc. Le délai requis pour obtenir la licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, les documents KYC des directeurs et des actionnaires de l'entreprise, les prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par VARA.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une enquête de diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de "lancement opérationnel", etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend un plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et les actionnaires de la société ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières, et d'autres documents réglementaires requis par l'ADGM.
frais nécessaires
Les frais de demande de VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, tandis que les frais de supervision continue varient de 22 000 à 55 000 dollars selon l'activité.
Les frais de demande de l'ADGM varient de 20 000 à 125 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient de 15 000 à 60 000 dollars selon l'activité.