Détenir ETH : le meilleur moyen de participer à la vague des stablecoins
La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Bien que les médias se concentrent sur la "dollarisation", une tendance encore plus importante est en train de se former : plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.
Cela a créé des opportunités sans précédent pour l'ETH. Depuis 2020, le volume des stablecoins fournissant des canaux en dollars aux particuliers à l'échelle mondiale a augmenté de 60 fois, dépassant les 200 milliards de dollars. Des millions de nouveaux détenteurs de dollars non seulement ont besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des restrictions réglementaires et des infrastructures, la finance traditionnelle ne peut pas servir ce vaste nouveau marché.
Ethereum présente des avantages uniques et peut fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, tandis qu'ETH bénéficiera directement de cette croissance.
Des millions de nouveaux détenteurs de dollars entrent par le biais de stablecoin
Il existe une demande potentielle énorme pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises du monde entier.
Les gens du monde entier espèrent garantir leur sécurité avec des dollars :
Plus de 4 milliards de personnes sont confrontées à d'énormes risques monétaires, en raison de l'instabilité politique, de politiques monétaires inadéquates et d'une inflation structurelle.
On estime que 21 % de la population mondiale vit dans des pays où le taux d'inflation annuel dépasse 6 %, ce qui érode rapidement les économies et le pouvoir d'achat.
Pour ces groupes, détenir des dollars signifie sécurité financière. Le dollar est considéré comme un moyen de stockage de valeur, un outil de transaction transfrontalière et un moyen de couvrir la volatilité des monnaies locales.
Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :
Le dollar reste la monnaie dominante du commerce mondial, 88 % des transactions de change mondiales impliquent au moins une partie en dollars.
Les entreprises des marchés émergents dépendent de la liquidité en dollars pour effectuer des paiements internationaux, des importations et gérer leur chaîne d'approvisionnement, tandis que les banques locales et les marchés des devises dans ces marchés sont souvent limités ou instables.
Les petites et moyennes entreprises ainsi que les travailleurs indépendants ont de plus en plus besoin du dollar numérique pour être rémunérés et éviter le risque de déséquilibre monétaire.
Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :
Toute personne ayant accès à Internet peut détenir et échanger des dollars - sans banque, sans autorisation gouvernementale, disponible dans le monde entier 24h/24 et 7j/7.
Ainsi, depuis 2020, la capitalisation boursière des stablecoins a augmenté de 60 fois.
Adopter des sommets concentrés sur des marchés émergents auparavant exclus du système financier libellé en dollars. Le Nigeria est devenu le deuxième plus grand marché de cryptomonnaies au monde, tandis que la Chine, sous interdiction, continue d'utiliser des cryptomonnaies en sous-main.
Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale : les entreprises se tarifiant en USDT et les ménages épargnant en USDC. Ils favorisent une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.
Ces nouveaux détenteurs de dollars cherchent des rendements, créant des opportunités pour de nouvelles infrastructures financières mondiales.
Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire travailler leur argent.
Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs aspirations vont bien au-delà. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser leurs fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.
La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :
Le système bancaire américain exige le respect des réglementations, excluant la plupart des participants mondiaux.
Les services financiers transfrontaliers restent coûteux, lents et soumis à des restrictions géographiques.
La finance traditionnelle est conçue pour les institutions et les particuliers à haute valeur nette plutôt que pour le commerce de détail mondial.
Les obstacles géographiques et réglementaires empêchent des milliards de dollars de participer à un financement libellé en dollars.
Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde, leur permettant d'utiliser de nouveaux dollars.
Seul Ethereum satisfait aux trois exigences pour servir les détenteurs de stablecoins dans le monde entier.
Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre à trois exigences clés :
Disponible dans le monde entier - doit être applicable partout où il y a un accès à Internet, de New York au Nigeria, en passant par les zones rurales du Népal. En raison de l'emplacement géographique ou des raisons réglementaires, la plupart des régions du monde n'ont pas accès au financement basé sur le dollar.
Sécurité pour les institutions - Il est essentiel de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation nécessaires à la construction de produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Résister à l'intervention gouvernementale - il est impératif de ne pas être sous le contrôle d'un seul gouvernement, car de nombreux gouvernements préfèrent limiter la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.
Ethereum répond à toutes les trois exigences :
Accessible dans le monde entier : toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24 heures sur 24.
Pour la sécurité des institutions :
Sécurité - Le plus haut niveau de sécurité économique et de décentralisation parmi toutes les blockchains programmables. L'infrastructure de sécurité la plus mature - avec le plus grand nombre de développeurs open source, de contrats vérifiés, d'auditeurs de sécurité et d'outils.
Fiable——peu importe l'effondrement du marché ou les événements géopolitiques, il peut maintenir un temps de fonctionnement normal de 100 % pendant 10 ans.
Conformité aux réglementations - Les régulateurs américains classent l'ETH comme une marchandise, fournissant ainsi un cadre institutionnel clair.
Personnalisable — Le cadre L1+L2 d'Ethereum permet la personnalisation, permettant aux institutions d'optimiser pour des cas d'utilisation spécifiques et de répondre aux exigences réglementaires.
Un excellent historique de performance - possédant la plus grande économie financière numérique au monde : des stablecoins d'une capitalisation boursière de plus de 14 milliards de dollars, des investissements de plus de 60 milliards de dollars dans des protocoles de finance décentralisée (DeFi) et une tokenisation d'actifs du monde réel d'une valeur de plus de 7 milliards de dollars.
Résister à l'intervention du gouvernement : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.
Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation - son histoire d'origine est presque impossible à reproduire aujourd'hui.
La décentralisation puissante rend Ethereum accessible, sécurisé et fiable à l'échelle mondiale, tout en étant capable de résister à l'intervention gouvernementale.
Ce degré de décentralisation est ancré dans les origines et la culture d'Ethereum.
Ethereum était à l'origine une blockchain financée par la communauté, adoptant un mécanisme de preuve de travail, ce qui rendait la propriété des actifs très répandue. Mais l'environnement actuel ne permet plus de lancer de cette manière.
Sa culture privilégie toujours la décentralisation - maintenant une diversité coûteuse de clients et résistant aux raccourcis centralisés - cette culture est presque impossible à transformer.
En conséquence, Ethereum possède un avantage de décentralisation que d'autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, et cela lui confère une barrière durable.
Plus d'un million de validateurs répartis dans plus de 100 pays
Plusieurs équipes de développement indépendantes garantissent la flexibilité et le plus grand écosystème de développeurs open source.
En raison du financement communautaire du démarrage et de l'origine de la preuve de travail, la propriété des actifs est largement répandue.
Il n'existe pas d'autres alternatives qui puissent répondre à toutes les trois exigences.
Avec l'ETH devenant l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars, sa demande pourrait augmenter
Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la base fiable qui soutient tout. Il s'agit de garanties, d'épargnes ou d'actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, les garanties de prêt et le règlement des transactions.
Dans le système traditionnel, le dollar, les obligations d'État américaines et l'or sont des exemples d'actifs de réserve, car ils sont fiables, très liquides et largement acceptés.
Avec des milliards de dollars de fonds circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans permission et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. ETH a un avantage distinct à cet égard, car :
Rare et fiable : l'offre d'ETH est prévisible, le taux d'inflation est faible et n'est pas contrôlé par une entité centrale.
Productif : Contrairement à l'or ou au dollar statique, l'ETH génère des revenus par le biais du staking - de manière similaire à la façon dont un revenu est généré en possédant des biens immobiliers ou des obligations d'État.
Utilité des garanties : ETH est déjà le plus grand actif de garantie en chaîne dans l'écosystème d'Ethereum, soutenant des protocoles de prêt d'une valeur de 19 milliards de dollars. Les institutions le détiennent parce qu'elles en ont besoin pour entrer sur le marché DeFi.
Résistance à la confiscation et à la censure : l'ETH ne peut pas être gelé ou saisi par le gouvernement, ce qui le rend plus résilient que les actifs émis de manière centralisée.
Programmable et fortement liquide : l'ETH est profondément intégré dans l'ensemble du système financier sur la chaîne, offrant une liquidité inégalée pour les transactions de grande taille.
Avec un nombre croissant d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau et soutenir les prêts DeFi – ainsi, avec le développement du système, la demande pour ETH augmentera naturellement.
En termes simples : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités on-chain → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.
La croissance des solutions Layer-2 d'Ethereum a encore stimulé la demande pour ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, Layer-2 a ouvert davantage de domaines où ETH peut être utilisé comme garantie. Cela a élargi la portée d'ETH et renforcé sa position en tant qu'actif de réserve économique numérique.
Avec l'augmentation de la demande pour l'ETH, il devrait également devenir un moyen de stockage de valeur mondial.
La demande croissante pour l'ETH lui a également permis de représenter une grande part du marché traditionnel de la conservation de la valeur.
Comme le Bitcoin, l'Ethereum possède des caractéristiques de stockage de valeur (SoV) supérieures à celles des actifs traditionnels comme l'or.
ETH et BTC ne seront pas en concurrence, mais pourraient plutôt se partager un morceau des actifs traditionnels de SoV d'une valeur de 500 billions de dollars (or, obligations d'État, actions, immobilier) dans les années à venir.
En plus de posséder la propriété SoV du Bitcoin, l'ETH offre également des rendements à ses détenteurs.
La création de revenus est un grand avantage, car les investisseurs préfèrent généralement les actifs générateurs de revenus. Les ménages américains détiennent environ 32 000 milliards de dollars d'actions à dividende, tandis que la valeur de l'or qu'ils détiennent est de moins de 1 000 milliards de dollars.
Conclusion : Détenir de l'ETH pourrait être le meilleur moyen de participer à l'économie croissante des stablecoins.
La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant effet de levier pour Ethereum et l'ETH.
Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour l'ETH a également augmenté. Une valeur plus élevée de l'ETH et un réseau plus sécurisé ont attiré davantage d'institutions et de services, ce qui a encore renforcé la popularité des stablecoins.
Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de cette roue volée :
La finance traditionnelle ne peut pas servir des milliards de personnes qui sont exclues en raison de barrières géographiques et réglementaires.
Les systèmes contrôlés par le gouvernement restent soumis à des influences politiques et à des restrictions de juridiction.
Le Bitcoin manque de programmabilité pour des services financiers complexes.
D'autres blockchains manquent de la sécurité, de la fiabilité et de la personnalisation nécessaires pour les institutions, et elles manquent également de décentralisation pour résister à l'intervention gouvernementale.
Le résultat est : détenir de l'ETH pourrait être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à une économie de stablecoins en pleine croissance.
Vous pouvez également choisir d'investir dans des protocoles DeFi spécifiques bénéficiant de l'expansion des stablecoins. Mais cela comporte des risques plus élevés et nécessite des connaissances spécialisées.
Pour la plupart des participants de détail et institutionnels, l'ETH offre la manière la plus simple d'accéder à l'ensemble de l'écosystème numérique du dollar.
ETH en tant qu'actif de réserve économique des stablecoins, le meilleur bénéficiaire de l'explosion de la demande mondiale en dollars.
Détenir ETH : le meilleur moyen de participer à la vague des stablecoins
La demande mondiale pour le dollar connaît une croissance explosive. Bien que les médias se concentrent sur la "dollarisation", une tendance encore plus importante est en train de se former : plus de 4 milliards de personnes et des millions d'entreprises cherchent activement à obtenir des dollars via des stablecoins, ce qui représente la plus grande expansion de l'effet réseau du dollar depuis des décennies.
Cela a créé des opportunités sans précédent pour l'ETH. Depuis 2020, le volume des stablecoins fournissant des canaux en dollars aux particuliers à l'échelle mondiale a augmenté de 60 fois, dépassant les 200 milliards de dollars. Des millions de nouveaux détenteurs de dollars non seulement ont besoin de liquidités numériques, mais aussi de rendements, d'opportunités d'investissement et de services financiers. En raison des restrictions réglementaires et des infrastructures, la finance traditionnelle ne peut pas servir ce vaste nouveau marché.
Ethereum présente des avantages uniques et peut fournir une infrastructure financière mondiale pour cette nouvelle économie numérique en dollars, tandis qu'ETH bénéficiera directement de cette croissance.
Des millions de nouveaux détenteurs de dollars entrent par le biais de stablecoin
Il existe une demande potentielle énorme pour le dollar américain de la part des particuliers et des entreprises du monde entier.
Les gens du monde entier espèrent garantir leur sécurité avec des dollars :
Les entreprises ont besoin de dollars pour effectuer des transactions :
Pour la première fois dans l'histoire, n'importe qui dans le monde peut détenir des dollars via des stablecoins :
Les stablecoins créent un nouveau groupe de détenteurs de dollars parmi la plus grande population mondiale : les entreprises se tarifiant en USDT et les ménages épargnant en USDC. Ils favorisent une expansion fondamentale du marché des services financiers en dollars.
Ces nouveaux détenteurs de dollars cherchent des rendements, créant des opportunités pour de nouvelles infrastructures financières mondiales.
Les détenteurs de stablecoins souhaitent faire travailler leur argent.
Aujourd'hui, des millions de personnes peuvent détenir des dollars grâce aux stablecoins. Mais leurs aspirations vont bien au-delà. Les particuliers et les entreprises souhaitent naturellement utiliser leurs fonds pour générer des revenus, investir et accroître leur richesse.
La finance traditionnelle ne peut pas servir ce nouveau marché :
Cela a créé une demande pour de nouvelles infrastructures financières, qui peuvent servir des milliards de détenteurs de stablecoins dans le monde, leur permettant d'utiliser de nouveaux dollars.
Seul Ethereum satisfait aux trois exigences pour servir les détenteurs de stablecoins dans le monde entier.
Les nouvelles infrastructures financières destinées aux détenteurs de stablecoins doivent répondre à trois exigences clés :
Disponible dans le monde entier - doit être applicable partout où il y a un accès à Internet, de New York au Nigeria, en passant par les zones rurales du Népal. En raison de l'emplacement géographique ou des raisons réglementaires, la plupart des régions du monde n'ont pas accès au financement basé sur le dollar.
Sécurité pour les institutions - Il est essentiel de fournir la sécurité, la fiabilité, la clarté réglementaire et la personnalisation nécessaires à la construction de produits financiers d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.
Résister à l'intervention gouvernementale - il est impératif de ne pas être sous le contrôle d'un seul gouvernement, car de nombreux gouvernements préfèrent limiter la circulation du dollar pour protéger leur monnaie locale et contrôler les flux de capitaux.
Ethereum répond à toutes les trois exigences :
Accessible dans le monde entier : toute personne ayant une connexion Internet dans le monde peut utiliser Ethereum 24 heures sur 24.
Pour la sécurité des institutions :
Résister à l'intervention du gouvernement : le gouvernement ne peut pas occuper un point de contrôle unique pour contrôler ou limiter le réseau.
Ethereum répond de manière unique à ces exigences grâce à ses puissantes caractéristiques de décentralisation - son histoire d'origine est presque impossible à reproduire aujourd'hui.
En conséquence, Ethereum possède un avantage de décentralisation que d'autres chaînes ne peuvent pas reproduire facilement, et cela lui confère une barrière durable.
Il n'existe pas d'autres alternatives qui puissent répondre à toutes les trois exigences.
Avec l'ETH devenant l'actif de réserve de la nouvelle économie numérique en dollars, sa demande pourrait augmenter
Dans tout système financier, les actifs de réserve constituent la base fiable qui soutient tout. Il s'agit de garanties, d'épargnes ou d'actifs de liquidité détenus par des institutions, des protocoles et des utilisateurs, utilisés pour le stockage de valeur, les garanties de prêt et le règlement des transactions.
Dans le système traditionnel, le dollar, les obligations d'État américaines et l'or sont des exemples d'actifs de réserve, car ils sont fiables, très liquides et largement acceptés.
Avec des milliards de dollars de fonds circulant via des stablecoins sur Ethereum, les participants ont besoin d'un actif sécurisé, sans permission et efficace pour soutenir le prêt, le staking et la génération de rendement. ETH a un avantage distinct à cet égard, car :
Avec un nombre croissant d'utilisateurs détenant des stablecoins et ayant besoin de services financiers, ils ont besoin d'un actif de réserve pour soutenir ces activités. ETH peut générer des revenus, garantir la sécurité du réseau et soutenir les prêts DeFi – ainsi, avec le développement du système, la demande pour ETH augmentera naturellement.
En termes simples : plus d'adoption des stablecoins → plus d'activités on-chain → plus de demande pour l'ETH en tant que garantie → les institutions et les utilisateurs détiennent plus d'ETH.
La croissance des solutions Layer-2 d'Ethereum a encore stimulé la demande pour ETH. En réduisant les coûts de transaction, en accélérant la vitesse des transactions et en permettant de nouveaux cas d'utilisation, Layer-2 a ouvert davantage de domaines où ETH peut être utilisé comme garantie. Cela a élargi la portée d'ETH et renforcé sa position en tant qu'actif de réserve économique numérique.
Avec l'augmentation de la demande pour l'ETH, il devrait également devenir un moyen de stockage de valeur mondial.
La demande croissante pour l'ETH lui a également permis de représenter une grande part du marché traditionnel de la conservation de la valeur.
Conclusion : Détenir de l'ETH pourrait être le meilleur moyen de participer à l'économie croissante des stablecoins.
La croissance de l'économie des stablecoins a créé un puissant effet de levier pour Ethereum et l'ETH.
Avec l'utilisation croissante des stablecoins sur Ethereum, la demande pour l'ETH a également augmenté. Une valeur plus élevée de l'ETH et un réseau plus sécurisé ont attiré davantage d'institutions et de services, ce qui a encore renforcé la popularité des stablecoins.
Les alternatives font face à des défis majeurs lors de la reproduction de cette roue volée :
Le résultat est : détenir de l'ETH pourrait être le moyen le plus simple et le plus efficace d'accéder à une économie de stablecoins en pleine croissance.
![Pourquoi détenir de l'ETH est la meilleure façon de participer à la vague des stablecoins