La Finance décentralisée est-elle sur le point de se redresser ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse dans l'industrie.
Récemment, plusieurs personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont suggéré qu'une reprise pourrait être imminente. Un analyste a récemment partagé un article qui explique les raisons pour lesquelles un rebond de la Finance décentralisée 2.0 pourrait être sur le point d'arriver. Voici les principaux moteurs soulignés parmi ceux-ci :
L'écosystème DeFi a considérablement évolué, offrant une meilleure scalabilité, sécurité et des cas d'utilisation innovants, tels que la tokenisation d'actifs du monde réel et des produits de crédit on-chain.
La valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, et le volume des transactions des échanges décentralisés ( DEX ) continue d'augmenter.
Les grandes institutions entrent sur le marché par le biais de fonds tokenisés et de stablecoins, ce qui indique une hausse de l'acceptation mainstream.
La récente baisse des taux d'intérêt a augmenté la liquidité, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attrayants par rapport aux investissements traditionnels.
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu plus mature et sécurisé, et est prêt pour une nouvelle vague de hausse.
Dans un environnement économique plus large, une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 augmente à nouveau, et le Bitcoin suit la tendance des cycles passés, suggérant qu'une forte hausse pourrait commencer.
Bien que certaines personnes mettent en garde contre le fait qu'une baisse radicale des taux d'intérêt préfigure souvent une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché dans son ensemble maintient une attitude positive. Ce rebond semble différent, comme s'il se préparait à une hausse unique qui pourrait surprendre beaucoup de gens.
Étant donné que nous avons traversé un long marché baissier, il est raisonnable de considérer que la valorisation de la Finance décentralisée est sous pression, ce qui suggère que ce domaine pourrait être sous-estimé. Nous allons ensuite examiner de près la position d'AAVE et évaluer son rôle potentiel dans la forte reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à exploser ?
La TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis le creux de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, malgré cette reprise, la TVL actuelle est toujours inférieure de 50 % à son pic de 2021 de ( environ 154 milliards de dollars ). Cela montre que, bien que l'intérêt pour le secteur augmente, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets de la dernière bulle haussière.
1. Leadership et activités du marché
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies sans intermédiaire. Lancé initialement en 2017 et renommé Aave en 2018, cette plateforme a gagné en dynamisme lors de la prospérité de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Le moteur de son succès réside dans des mises à jour continues et le lancement de nouveaux produits, comme le stablecoin GHO, ainsi qu'un module de sécurité "parapluie" de 400 millions de dollars pour renforcer la sécurité. Le programme "achat et distribution" soutient davantage la hausse à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave a atteint 13 milliards de dollars, ce qui indique un taux d'adoption des utilisateurs robuste et une confiance croissante dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a également augmenté ses sources de revenus, tandis que l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi son champ d'action sur le marché.
Les prêts actifs d'Aave ont également récemment augmenté. À la dernière mise à jour, les prêts actifs d'Aave s'élevaient à 7,4 milliards de dollars, affichant une hausse significative qui renforce sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette croissance est due à des ajustements récents de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste sur le jeton AAVE et dirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, rendant ce protocole plus attractif pour les prêteurs.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave domine le marché, Aave et d'autres projets de Finance décentralisée semblent encore sous-estimés. Il y a quelques mois, des analystes ont expliqué que le prix d'Aave par rapport au ratio de frais (P/F) était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, Aave pourrait faire face à moins de pression de vente par rapport à d'autres projets, et pourrait connaître un rebond après une période de consolidation de 2,5 ans. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, en faisant un actif attrayant pour une accumulation à long terme. Cette tendance technique, combinée à ses fondamentaux solides, soutient l'argument en faveur d'une reprise potentielle de son prix, surtout alors que les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. Intérêt des institutions
Récemment, l'intérêt des institutions pour Aave est principalement alimenté par le lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Actuellement, la plateforme est accessible à plus de 30 entreprises sur liste blanche, y compris plusieurs institutions de renom. En offrant un environnement conforme pour le prêt d'actifs numériques, Aave Arc vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, tout en offrant des opportunités de rendement élevé tout en respectant les normes réglementaires.
De plus, certaines institutions d'investissement ont officiellement ajouté Aave à leur portefeuille d'actifs numériques. Avec l'approche d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, des taux d'intérêt traditionnels plus bas réduiront les rendements offerts par les fonds du marché monétaire en dollars, rendant ainsi les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants en comparaison, ce qui augmentera la demande.
Cette année, le lancement de l'ETF ETH pourrait également apporter un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, grâce à sa forte présence sur le marché de prêt en Ethereum, devrait en être le principal bénéficiaire, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres concurrents, Aave se distingue par sa capacité multi-chaînes et son support d'actifs plus large. Aave opère sur plusieurs réseaux, offrant une portée plus étendue, des frais plus bas, des vitesses de transaction plus rapides et est plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, Aave prend en charge une plus large gamme de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés stakés. Cette diversité d'offres, combinée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à capturer une plus grande part du marché de la Finance décentralisée et à maintenir sa position dominante dans le domaine des prêts.
5. Catalyseurs à venir
Aave 2030 est une proposition stratégique d'Aave Labs visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les objectifs clés incluent :
Extension multi-chaînes : Aave vise à prendre en charge les chaînes non EVM et à étendre sa présence, en construisant une plateforme DeFi inter-chaînes indifférente au réseau. Cela permettra aux utilisateurs d'accéder aux services d'Aave dans différents écosystèmes de blockchain, d'améliorer la liquidité et d'augmenter le taux d'adoption des utilisateurs.
Mise à niveau Aave V4 : introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, d'une plus grande efficacité du capital et d'outils de gouvernance améliorés. En intégrant des actifs du monde réel avec son stablecoin natif GHO, Aave vise à diversifier sa base de garanties, offrant ainsi plus de stabilité à ses services de prêt. Cette initiative pourrait attirer davantage d'utilisateurs et d'institutions, en particulier ceux à la recherche de produits financiers plus sûrs et basés sur le monde réel.
Modèle de financement proactif : Contrairement aux modèles de financement rétrospectifs précédents, Aave propose un modèle de budget proactif pour son plan 2030, avec des allocations et des objectifs clairs établis à l'avance. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la recherche, au développement et à l'audit de sécurité.
L'objectif global d'Aave est d'établir d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme, capable de s'adapter aux évolutions dynamiques du marché et de servir d'infrastructure fondamentale pour les utilisateurs de détail et les utilisateurs institutionnels.
Facteurs fondamentaux haussiers
Aave contrôle 67 % du marché des prêts de Finance décentralisée, gérant 7,4 milliards de dollars de prêts actifs, ce qui lui confère une position avantageuse dans la hausse des prêts de Finance décentralisée.
Aave est actif sur plusieurs blockchains et prévoit d'étendre davantage ses activités pour attirer plus d'utilisateurs et de liquidités.
La stablecoin GHO d'Aave gagne en attractivité, augmentant les revenus de la plateforme et rendant ses revenus plus diversifiés et stables.
Aave Arc est conçu pour les investisseurs institutionnels, leur permettant de participer à la Finance décentralisée de manière conforme, aidant Aave à attirer d'importants flux de capitaux traditionnels.
Le potentiel lancement des ETF ETH et la baisse des taux d'intérêt pourraient attirer davantage de flux de capitaux vers la Finance décentralisée, offrant à Aave une grande opportunité d'augmenter son TVL.
Facteurs fondamentaux baissiers
Aave détient une part importante du marché du prêt en Finance décentralisée, mais cette forte concentration signifie que tout problème technique, faille de contrat intelligent ou action réglementaire contre Aave pourrait avoir un impact disproportionné et énorme sur l'ensemble de l'industrie.
Bien que la hausse de GHO soit encourageante, si son adoption ralentit ou si les stablecoins concurrents gagnent en attrait, cela pourrait nuire aux revenus d'Aave et affaiblir son avantage concurrentiel dans le domaine de la Finance décentralisée.
La récession économique mondiale réduira les flux de capitaux vers les actifs à risque ( comme les cryptomonnaies ), et limitera les activités de prêt sur les plateformes de Finance décentralisée, diminuant ainsi les revenus et la TVL des plateformes.
Les risques géopolitiques en constante augmentation pourraient accroître l'incertitude et la volatilité du marché, rendant les investisseurs réticents à participer à la Finance décentralisée.
Bien que la menace réglementaire ne semble pas pressante pour le moment, il est néanmoins nécessaire de suivre de près l'évolution des politiques. Des réglementations plus strictes concernant les stablecoins, les protocoles de prêt ou les activités de Finance décentralisée pourraient saper la confiance et réduire l'activité sur des plateformes comme Aave, en particulier sur les marchés clés. Il est essentiel de suivre de près les élections à venir et les changements de politiques pour évaluer ce risque.
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IronHeadMiner
· 07-26 11:26
Aave est là, il y a de l'espoir.
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OnlyOnMainnet
· 07-25 08:07
dex joueurs devraient aussi être To the moon, non ?
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LightningClicker
· 07-25 02:02
TVL hausse de manière terrible ah toujours buy the dip
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SandwichTrader
· 07-25 02:02
TVL a tellement augmenté, n'est-ce pas ?
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IfIWereOnChain
· 07-25 02:01
Encore une fois, Finance décentralisée To the moon prophétie
Aave mène la reprise du marché de la Finance décentralisée, l'entrée des institutions pourrait stimuler une nouvelle hausse.
La Finance décentralisée est-elle sur le point de se redresser ? Aave pourrait mener une nouvelle hausse dans l'industrie.
Récemment, plusieurs personnalités connues du domaine de la Finance décentralisée ont suggéré qu'une reprise pourrait être imminente. Un analyste a récemment partagé un article qui explique les raisons pour lesquelles un rebond de la Finance décentralisée 2.0 pourrait être sur le point d'arriver. Voici les principaux moteurs soulignés parmi ceux-ci :
Dans un environnement économique plus large, une baisse de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 augmente à nouveau, et le Bitcoin suit la tendance des cycles passés, suggérant qu'une forte hausse pourrait commencer.
Bien que certaines personnes mettent en garde contre le fait qu'une baisse radicale des taux d'intérêt préfigure souvent une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché dans son ensemble maintient une attitude positive. Ce rebond semble différent, comme s'il se préparait à une hausse unique qui pourrait surprendre beaucoup de gens.
Étant donné que nous avons traversé un long marché baissier, il est raisonnable de considérer que la valorisation de la Finance décentralisée est sous pression, ce qui suggère que ce domaine pourrait être sous-estimé. Nous allons ensuite examiner de près la position d'AAVE et évaluer son rôle potentiel dans la forte reprise de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à exploser ?
La TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis le creux de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, malgré cette reprise, la TVL actuelle est toujours inférieure de 50 % à son pic de 2021 de ( environ 154 milliards de dollars ). Cela montre que, bien que l'intérêt pour le secteur augmente, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets de la dernière bulle haussière.
1. Leadership et activités du marché
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies sans intermédiaire. Lancé initialement en 2017 et renommé Aave en 2018, cette plateforme a gagné en dynamisme lors de la prospérité de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Le moteur de son succès réside dans des mises à jour continues et le lancement de nouveaux produits, comme le stablecoin GHO, ainsi qu'un module de sécurité "parapluie" de 400 millions de dollars pour renforcer la sécurité. Le programme "achat et distribution" soutient davantage la hausse à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'Aave a atteint 13 milliards de dollars, ce qui indique un taux d'adoption des utilisateurs robuste et une confiance croissante dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a également augmenté ses sources de revenus, tandis que l'expansion récente vers des chaînes non EVM comme Aptos a élargi son champ d'action sur le marché.
Les prêts actifs d'Aave ont également récemment augmenté. À la dernière mise à jour, les prêts actifs d'Aave s'élevaient à 7,4 milliards de dollars, affichant une hausse significative qui renforce sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette croissance est due à des ajustements récents de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste sur le jeton AAVE et dirigé les revenus vers les stakers de stablecoins, rendant ce protocole plus attractif pour les prêteurs.
2. Sous-estimation et potentiel d'accumulation
Bien qu'Aave domine le marché, Aave et d'autres projets de Finance décentralisée semblent encore sous-estimés. Il y a quelques mois, des analystes ont expliqué que le prix d'Aave par rapport au ratio de frais (P/F) était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est déjà en circulation, Aave pourrait faire face à moins de pression de vente par rapport à d'autres projets, et pourrait connaître un rebond après une période de consolidation de 2,5 ans. La récente percée suggère qu'Aave pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, en faisant un actif attrayant pour une accumulation à long terme. Cette tendance technique, combinée à ses fondamentaux solides, soutient l'argument en faveur d'une reprise potentielle de son prix, surtout alors que les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. Intérêt des institutions
Récemment, l'intérêt des institutions pour Aave est principalement alimenté par le lancement d'Aave Arc, un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Actuellement, la plateforme est accessible à plus de 30 entreprises sur liste blanche, y compris plusieurs institutions de renom. En offrant un environnement conforme pour le prêt d'actifs numériques, Aave Arc vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, tout en offrant des opportunités de rendement élevé tout en respectant les normes réglementaires.
De plus, certaines institutions d'investissement ont officiellement ajouté Aave à leur portefeuille d'actifs numériques. Avec l'approche d'une éventuelle baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, des taux d'intérêt traditionnels plus bas réduiront les rendements offerts par les fonds du marché monétaire en dollars, rendant ainsi les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants en comparaison, ce qui augmentera la demande.
Cette année, le lancement de l'ETF ETH pourrait également apporter un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, Aave, grâce à sa forte présence sur le marché de prêt en Ethereum, devrait en être le principal bénéficiaire, attirant de nouveaux capitaux d'investisseurs institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres concurrents, Aave se distingue par sa capacité multi-chaînes et son support d'actifs plus large. Aave opère sur plusieurs réseaux, offrant une portée plus étendue, des frais plus bas, des vitesses de transaction plus rapides et est plus attrayant pour les utilisateurs.
De plus, Aave prend en charge une plus large gamme de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux produits dérivés stakés. Cette diversité d'offres, combinée à des fonctionnalités telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide Aave à capturer une plus grande part du marché de la Finance décentralisée et à maintenir sa position dominante dans le domaine des prêts.
5. Catalyseurs à venir
Aave 2030 est une proposition stratégique d'Aave Labs visant à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les objectifs clés incluent :
Extension multi-chaînes : Aave vise à prendre en charge les chaînes non EVM et à étendre sa présence, en construisant une plateforme DeFi inter-chaînes indifférente au réseau. Cela permettra aux utilisateurs d'accéder aux services d'Aave dans différents écosystèmes de blockchain, d'améliorer la liquidité et d'augmenter le taux d'adoption des utilisateurs.
Mise à niveau Aave V4 : introduction de l'intégration d'actifs du monde réel, d'une plus grande efficacité du capital et d'outils de gouvernance améliorés. En intégrant des actifs du monde réel avec son stablecoin natif GHO, Aave vise à diversifier sa base de garanties, offrant ainsi plus de stabilité à ses services de prêt. Cette initiative pourrait attirer davantage d'utilisateurs et d'institutions, en particulier ceux à la recherche de produits financiers plus sûrs et basés sur le monde réel.
Modèle de financement proactif : Contrairement aux modèles de financement rétrospectifs précédents, Aave propose un modèle de budget proactif pour son plan 2030, avec des allocations et des objectifs clairs établis à l'avance. Le budget initial comprend 15 millions de GHO et 25 000 stkAAVE, destinés à la recherche, au développement et à l'audit de sécurité.
L'objectif global d'Aave est d'établir d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme, capable de s'adapter aux évolutions dynamiques du marché et de servir d'infrastructure fondamentale pour les utilisateurs de détail et les utilisateurs institutionnels.
Facteurs fondamentaux haussiers
Facteurs fondamentaux baissiers