Uniswap V4 : une nouvelle révolution dans l'infrastructure de la Finance décentralisée
Le 13 juin, un certain DEX a publié un projet de code de nouvelle version, provoquant une forte agitation dans l'industrie et devenant un sujet d'actualité récente. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée actuelle, ce DEX détient depuis longtemps plus de 50 % des transactions sur la chaîne, et son volume d'échanges est plus de 3 fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la nouvelle version va renforcer davantage sa position en tant que plus grand DEX de la Finance décentralisée.
Dans la vision et le livre blanc publiés, les Hooks personnalisables pour AMM, le Singleton qui modifie le cadre des comptes et la logique des commandes, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent réduire considérablement les frais de Gas, sont détaillés. Ces caractéristiques innovantes offriront plus de liberté, une meilleure liquidité, des frais réduits et plus de choix pour les DEX. En même temps, cela injecte un catalyseur dans les DEX, qui ont longtemps été désavantagés dans la concurrence avec les échanges centralisés, accélérant les efforts des DEX pour rattraper les échanges centralisés, ce qui aura un impact profond sur l'avenir du développement de la Finance décentralisée.
L'innovation mène le développement de l'industrie de la Finance décentralisée
La raison pour laquelle la mise à jour de la nouvelle version a suscité l'attention de nombreuses institutions est, d'une part, le procès intenté par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis contre la plus grande bourse centralisée au monde, ce qui a suscité des inquiétudes au sein des institutions concernant l'avenir des bourses centralisées. D'autre part, les DEX, qui possèdent des caractéristiques de décentralisation et d'anti-censure, ont sans aucun doute gagné en popularité. En outre, le point le plus important est que ce DEX, en tant que leader de l'industrie, a orienté la direction du développement des DEX avec chaque version qu'il a lancée, étant imité par ses successeurs, ce qui a également stimulé la prospérité et le développement de l'ensemble de la Finance décentralisée.
La première version officielle de ce DEX a été lancée en novembre 2018, offrant des transactions entre des jetons ERC-20 et de l'ETH, et introduisant pour la première fois le modèle de teneur de marché automatisé. La deuxième version a été lancée en mai 2020, offrant un soutien supplémentaire pour les transactions entre jetons ERC-20 et introduisant un mécanisme de minage de liquidités. La troisième version a été lancée en mai 2021, introduisant une liquidité centralisée et des fonctionnalités de commandes à cours limité.
La nouvelle version à venir sera différente des précédentes, car elle ne s'agira plus d'une innovation technologique de 0 à 1, mais d'une disruption complète sur l'infrastructure de la Finance décentralisée. Par exemple, des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome seront proposés, ainsi qu'un AMM avec des fonctionnalités supplémentaires pouvant être ajoutées via un "ancrage", et l'adoption d'un cadre de grand contrat remplaçant l'ancien modèle Factory/Pool, etc. Ces innovations renforceront davantage les caractéristiques des plateformes d'échange décentralisées et apporteront de nouvelles transformations et opportunités à l'ensemble de l'écosystème DeFi.
Quatre mécanismes d'innovation pour construire une véritable infrastructure de Finance décentralisée
Crochets
L'une des innovations clés de la nouvelle version est l'introduction des "hooks", qui sont essentiellement des contrats externes créés et définis par les développeurs pour la logique des transactions. Grâce aux Hooks, les développeurs peuvent appeler des contrats externes à des moments spécifiques du cycle de vie de la piscine de liquidités pour exécuter des opérations spécifiques, comme créer des ordres à cours limité avant une transaction, ajuster les niveaux de frais de transaction après un changement de position dans la piscine de liquidités, etc.
Actuellement, les échantillons de crochet suivants sont présentés :
Marché des teneurs de marché pondéré dans le temps (TWAMM)
Frais dynamiques
Ordre à cours limité sur la chaîne
Prêt de liquidités inactives
Oracle en chaîne personnalisé
Distribution des profits MEV internalisés aux LP
Singleton
Singleton est une nouvelle architecture de contrat. Dans cette architecture, tous les pools de liquidité sont conservés dans un seul contrat, ce qui réduit considérablement le coût de création des pools de liquidité et les frais de Gas, tout en améliorant l'efficacité des transactions.
Les avantages de l'architecture Singleton sont principalement : réduction des coûts, amélioration de l'efficacité, évolutivité et simplification de la gestion des positions de liquidité.
Comptabilité Flash
Flash Accounting est une nouvelle méthode de comptabilité. Elle peut calculer les frais de transaction uniquement en fonction du solde net, réduisant ainsi la consommation de Gas. En plus de réduire la consommation de Gas, elle peut également améliorer l'efficacité du routage inter-piscine et réduire davantage le coût des transactions traversant plusieurs piscines.
ETH natif
ETH natif fait référence à un échange direct entre le jeton natif d'Ethereum (ETH) et d'autres jetons lors du processus de transaction. Cela permet aux échanges entre ETH et d'autres jetons de se faire directement, sans avoir besoin d'abord de convertir en WETH, réduisant ainsi considérablement les coûts et le temps de transaction.
L'opportunité de résoudre le dilemme des DEX
La publication de la nouvelle version pourrait devenir une opportunité pour résoudre le dilemme des DEX. Grâce à des solutions innovantes, il est prévu d'améliorer la situation des DEX sous quatre aspects :
Améliorer la liquidité : en introduisant la fonction Hook et en internalisant la répartition des bénéfices MEV vers LP, la personnalisation et la liquidité du DEX ont été améliorées.
Amélioration de l'expérience utilisateur : introduction de l'algorithme TWAMM et de la fonction de trading à prix limité, augmentant ainsi l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading des utilisateurs.
Réduction des frais de transaction : grâce à une distribution interne des profits MEV combinée à des mécanismes tels que le hook vers LP et la comptabilité instantanée, les frais de transaction ont été réduits.
Améliorer l'efficacité des coûts : L'architecture Singleton et la comptabilité instantanée peuvent réduire les frais de Gas pour la création de LP et le trade multi-hop, améliorant ainsi l'efficacité du déploiement des contrats.
Résumé
L'apparition de la nouvelle version est sans aucun doute une innovation majeure dans le secteur de la Finance décentralisée et même dans l'ensemble de l'industrie crypto. Elle offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et des services plus complets et pratiques. Ces avantages en font une plateforme de trading plus compétitive tout en propulsant le progrès et l'amélioration de l'ensemble du secteur DEX.
Bien qu'il existe encore un écart important entre les DEX et les échanges centralisés en termes d'expérience utilisateur, de coûts et de sécurité, cet écart se réduit progressivement grâce aux mises à jour et améliorations continues. Nous croyons qu'à l'avenir proche, une nouvelle version occupera une place de plus en plus importante dans la concurrence entre les DEX et les échanges centralisés, devenant un volant de croissance de la liquidité dans le secteur de la Finance décentralisée et guidant la direction du développement de l'ensemble de l'industrie.
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MetaMisfit
· 07-26 05:21
Eh, les frais de gas ont enfin baissé. Ça m'a bloqué si longtemps.
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RuntimeError
· 07-25 10:22
V4 est arrivé ! Toujours des frais de gas ? Allez, allez, allez !
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LuckyBearDrawer
· 07-25 03:47
Ah ça, cela cible clairement Curve V2, on va bien s'amuser.
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DuckFluff
· 07-25 03:42
Enfin de retour, uni n'a jamais déçu.
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FarmHopper
· 07-25 03:39
le gas n'est enfin plus cher, entrez dans une position rapidement
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CoffeeNFTs
· 07-25 03:37
Les frais de gas ont enfin baissé, on ne se fait plus prendre pour des cons.
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LiquidityWitch
· 07-25 03:21
les frais de gas ont baissé, je vais doubler mon investissement
Uniswap V4 choc à sa sortie, quatre grandes innovations mènent la nouvelle révolution de la Finance décentralisée
Uniswap V4 : une nouvelle révolution dans l'infrastructure de la Finance décentralisée
Le 13 juin, un certain DEX a publié un projet de code de nouvelle version, provoquant une forte agitation dans l'industrie et devenant un sujet d'actualité récente. En tant que plus grande plateforme d'échange décentralisée actuelle, ce DEX détient depuis longtemps plus de 50 % des transactions sur la chaîne, et son volume d'échanges est plus de 3 fois supérieur à celui de son deuxième concurrent. Le lancement de la nouvelle version va renforcer davantage sa position en tant que plus grand DEX de la Finance décentralisée.
Dans la vision et le livre blanc publiés, les Hooks personnalisables pour AMM, le Singleton qui modifie le cadre des comptes et la logique des commandes, ainsi que la comptabilité Flash et l'ETH natif qui peuvent réduire considérablement les frais de Gas, sont détaillés. Ces caractéristiques innovantes offriront plus de liberté, une meilleure liquidité, des frais réduits et plus de choix pour les DEX. En même temps, cela injecte un catalyseur dans les DEX, qui ont longtemps été désavantagés dans la concurrence avec les échanges centralisés, accélérant les efforts des DEX pour rattraper les échanges centralisés, ce qui aura un impact profond sur l'avenir du développement de la Finance décentralisée.
L'innovation mène le développement de l'industrie de la Finance décentralisée
La raison pour laquelle la mise à jour de la nouvelle version a suscité l'attention de nombreuses institutions est, d'une part, le procès intenté par la Commission des valeurs mobilières des États-Unis contre la plus grande bourse centralisée au monde, ce qui a suscité des inquiétudes au sein des institutions concernant l'avenir des bourses centralisées. D'autre part, les DEX, qui possèdent des caractéristiques de décentralisation et d'anti-censure, ont sans aucun doute gagné en popularité. En outre, le point le plus important est que ce DEX, en tant que leader de l'industrie, a orienté la direction du développement des DEX avec chaque version qu'il a lancée, étant imité par ses successeurs, ce qui a également stimulé la prospérité et le développement de l'ensemble de la Finance décentralisée.
La première version officielle de ce DEX a été lancée en novembre 2018, offrant des transactions entre des jetons ERC-20 et de l'ETH, et introduisant pour la première fois le modèle de teneur de marché automatisé. La deuxième version a été lancée en mai 2020, offrant un soutien supplémentaire pour les transactions entre jetons ERC-20 et introduisant un mécanisme de minage de liquidités. La troisième version a été lancée en mai 2021, introduisant une liquidité centralisée et des fonctionnalités de commandes à cours limité.
La nouvelle version à venir sera différente des précédentes, car elle ne s'agira plus d'une innovation technologique de 0 à 1, mais d'une disruption complète sur l'infrastructure de la Finance décentralisée. Par exemple, des pools de tokens pouvant être créés et gérés de manière autonome seront proposés, ainsi qu'un AMM avec des fonctionnalités supplémentaires pouvant être ajoutées via un "ancrage", et l'adoption d'un cadre de grand contrat remplaçant l'ancien modèle Factory/Pool, etc. Ces innovations renforceront davantage les caractéristiques des plateformes d'échange décentralisées et apporteront de nouvelles transformations et opportunités à l'ensemble de l'écosystème DeFi.
Quatre mécanismes d'innovation pour construire une véritable infrastructure de Finance décentralisée
Crochets
L'une des innovations clés de la nouvelle version est l'introduction des "hooks", qui sont essentiellement des contrats externes créés et définis par les développeurs pour la logique des transactions. Grâce aux Hooks, les développeurs peuvent appeler des contrats externes à des moments spécifiques du cycle de vie de la piscine de liquidités pour exécuter des opérations spécifiques, comme créer des ordres à cours limité avant une transaction, ajuster les niveaux de frais de transaction après un changement de position dans la piscine de liquidités, etc.
Actuellement, les échantillons de crochet suivants sont présentés :
Singleton
Singleton est une nouvelle architecture de contrat. Dans cette architecture, tous les pools de liquidité sont conservés dans un seul contrat, ce qui réduit considérablement le coût de création des pools de liquidité et les frais de Gas, tout en améliorant l'efficacité des transactions.
Les avantages de l'architecture Singleton sont principalement : réduction des coûts, amélioration de l'efficacité, évolutivité et simplification de la gestion des positions de liquidité.
Comptabilité Flash
Flash Accounting est une nouvelle méthode de comptabilité. Elle peut calculer les frais de transaction uniquement en fonction du solde net, réduisant ainsi la consommation de Gas. En plus de réduire la consommation de Gas, elle peut également améliorer l'efficacité du routage inter-piscine et réduire davantage le coût des transactions traversant plusieurs piscines.
ETH natif
ETH natif fait référence à un échange direct entre le jeton natif d'Ethereum (ETH) et d'autres jetons lors du processus de transaction. Cela permet aux échanges entre ETH et d'autres jetons de se faire directement, sans avoir besoin d'abord de convertir en WETH, réduisant ainsi considérablement les coûts et le temps de transaction.
L'opportunité de résoudre le dilemme des DEX
La publication de la nouvelle version pourrait devenir une opportunité pour résoudre le dilemme des DEX. Grâce à des solutions innovantes, il est prévu d'améliorer la situation des DEX sous quatre aspects :
Améliorer la liquidité : en introduisant la fonction Hook et en internalisant la répartition des bénéfices MEV vers LP, la personnalisation et la liquidité du DEX ont été améliorées.
Amélioration de l'expérience utilisateur : introduction de l'algorithme TWAMM et de la fonction de trading à prix limité, augmentant ainsi l'efficacité de la découverte des prix et l'expérience de trading des utilisateurs.
Réduction des frais de transaction : grâce à une distribution interne des profits MEV combinée à des mécanismes tels que le hook vers LP et la comptabilité instantanée, les frais de transaction ont été réduits.
Améliorer l'efficacité des coûts : L'architecture Singleton et la comptabilité instantanée peuvent réduire les frais de Gas pour la création de LP et le trade multi-hop, améliorant ainsi l'efficacité du déploiement des contrats.
Résumé
L'apparition de la nouvelle version est sans aucun doute une innovation majeure dans le secteur de la Finance décentralisée et même dans l'ensemble de l'industrie crypto. Elle offre aux utilisateurs une plus grande liberté, une liquidité accrue, des frais réduits et des services plus complets et pratiques. Ces avantages en font une plateforme de trading plus compétitive tout en propulsant le progrès et l'amélioration de l'ensemble du secteur DEX.
Bien qu'il existe encore un écart important entre les DEX et les échanges centralisés en termes d'expérience utilisateur, de coûts et de sécurité, cet écart se réduit progressivement grâce aux mises à jour et améliorations continues. Nous croyons qu'à l'avenir proche, une nouvelle version occupera une place de plus en plus importante dans la concurrence entre les DEX et les échanges centralisés, devenant un volant de croissance de la liquidité dans le secteur de la Finance décentralisée et guidant la direction du développement de l'ensemble de l'industrie.