La bulle des jetons mèmes éclate, entraînant une crise de confiance sur le marché, le marché des cryptomonnaies entre-t-il dans un marché baissier ?
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi un ajustement sévère. Les principales jetons et certaines pièces à faible capitalisation ont connu une forte baisse de prix, les principales cryptomonnaies chutant généralement de plus de 30 %. Une série d'événements négatifs a eu lieu sur le marché, y compris la disparition des équipes de projet, l'augmentation des projets de mauvaise qualité, et l'utilisation d'effets de célébrité pour exploiter les utilisateurs a atteint des sommets historiques. Ces facteurs ont déclenché une réaction en chaîne, entraînant une perte de confiance générale sur le marché, une propagation du pessimisme parmi les utilisateurs, une chute brutale de la liquidité, et finalement, un grand recul du marché. Les données montrent que la capitalisation totale des cryptomonnaies a diminué de 28 % par rapport au sommet de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché ont chuté au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise, déclenchée par des bulles spéculatives, des failles de sécurité et des pressions réglementaires, signifie-t-elle que le marché des cryptomonnaies entre progressivement dans une période de froid ?
I. Revue de l'événement : du carnaval à l'effondrement du marché des jetons Meme
(1) Éclatement de la bulle des jetons Meme : effondrement des jetons conceptuels et prolifération des projets frauduleux
Effondrement du jeton concept politique : la capitalisation boursière d'un jeton Meme lié à la famille d'un certain homme politique a un temps dépassé 15 milliards de dollars, mais après son lancement, elle a chuté de 60 %, les fonds se dirigeant rapidement vers d'autres jetons liés à la politique, et la confiance du marché s'est rapidement effondrée.
Informations trompeuses et attaques de hackers : le compte d'un cofondateur d'un projet financier a été piraté, des jetons Meme faux ont été promus sous le nom d'une célébrité, entraînant une perte d'actifs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une crise de confiance. Des incidents similaires se sont déjà produits à plusieurs reprises en janvier 2025.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons Meme représente 11 % des 300 principales actifs cryptographiques (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné un montant liquidé de 346 millions de dollars en 24 heures.
Le nombre de jetons nouvellement émis sur certaines blockchains a explosé, les statistiques montrent que le nombre de cryptomonnaies approche 11 millions, dont la plupart sont des jetons Meme sans valeur réelle. Une grande quantité de transactions spéculatives a plongé le marché dans une "bataille pour l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds, et une crise de confiance émerge progressivement.
II. Les multiples incitations derrière l'effondrement
Vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons de meme reposent sur le consensus communautaire et la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technique ou d'application. Par exemple, un jeton représentant une grenouille a rapidement émergé grâce à un symbole culturel, avec une corrélation de 0,93 entre ses fluctuations de prix et l'indice de sentiment des réseaux sociaux. Une fois qu'un événement négatif ou des déclarations de célébrités provoquent la panique, le risque de crash augmente considérablement.
Vulnérabilités de sécurité et fuite d'informations utilisateur
Attaques de hackers fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de la faible barrière technique et des mesures de sécurité insuffisantes, sont devenus les principales cibles des hackers. En dehors des événements mentionnés concernant les projets financiers, l'incident de vol de fonds des utilisateurs d'un échange en novembre 2024 a révélé les lacunes de sécurité de l'industrie.
Prolifération de projets frauduleux : l'utilisation de l'influence des célébrités pour la spéculation est devenue une méthode courante pour les malfaiteurs, et les investisseurs subissent des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit le buzz suscité par le chien de compagnie du fondateur d'une certaine bourse ou l'événement où le président d'un pays a promu les monnaies numériques, certains opérateurs ont utilisé ces occasions pour manipuler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs. Ce type de comportement de "couper les choux" devient progressivement une partie importante des risques du marché.
Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Resserrement de la réglementation : Les autorités américaines commencent à se tourner vers une "réglementation guidée", et un nouveau projet de loi tente de clarifier la répartition des responsabilités entre les différentes agences de réglementation, mais les risques de défaillance dans l'exécution des politiques aggravent encore l'incertitude sur le marché. En même temps, les autorités de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques des jetons Meme le 17 février.
Saturation excessive du marché et choc macroéconomique : Les jetons Meme ont absorbé la prime spéculative des jetons techniques, avec 36 millions de jetons luttant pour des fonds limités, ce qui entraîne une dilution de la liquidité du marché. Le dépassement de 36 trillions de dollars de la dette publique américaine, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale, entre autres facteurs, aggravent les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, et le marché des cryptomonnaies subit des pressions synchronisées avec d'autres actifs risqués.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
1. La confiance des investisseurs est ébranlée
Profits très faibles et pertes généralisées : une plateforme de données indique que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé des profits de plus de 10 000 dollars grâce aux jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
2. Fuite des capitaux et épuisement de la liquidité
L'effondrement du jeton Meme a provoqué un exode massif de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin étant tombé de 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché entrant en "mode de couverture", avec une baisse de la liquidité.
3. Crise de confiance dans l'industrie s'aggrave
Les projets décentralisés sont accusés de devenir des "vassaux du pouvoir", comme un certain projet financier qui a subi une perte latente de plusieurs dizaines de millions de dollars, révélant les dangers de la manipulation politique et de l'exploitation des capitaux.
4. Narration technique faible
Bien que la nouvelle mise à niveau d'Ethereum tente d'améliorer les performances grâce à l'abstraction de compte et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles blockchains sont surévaluées et l'innovation technologique n'a pas réussi à compenser l'émotion spéculative du marché.
5. Les développeurs et les équipes de projet s'éloignent
Le marché est envahi par des projets de coupe de cheveux (Rug Pull) et des communautés fausses, rendant difficile pour les projets de qualité d'obtenir l'attention qu'ils méritent. Par exemple, un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la valeur totale verrouillée (TVL) n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a fortement affecté la confiance des développeurs et de l'équipe du projet.
Quatre, voies et suggestions : stratégies de survie en marché baissier - six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue dans un marché baissier ? La clé de la survie en marché baissier est : rester calme dans l'effervescence et accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques pistes aux investisseurs :
Analyse rationnelle, refusez de suivre aveuglément la tendance : restez calme, pensez de manière indépendante, concentrez-vous sur la recherche fondamentale et soyez vigilant face aux projets qui reposent sur la spéculation et le battage médiatique.
Diversifiez vos investissements pour réduire le risque d'un actif unique : évitez de concentrer trop de fonds sur des actifs à haut risque et améliorez la capacité globale de résistance au risque grâce à la diversification.
Renforcer la protection de la sécurité et améliorer la conscience défensive : utiliser des portefeuilles matériels, des authentifications à deux facteurs et d'autres mesures, mener une enquête approfondie sur le contexte du projet afin d'éviter les failles de sécurité ou les arnaques par phishing.
Gérer raisonnablement les positions, en mettant l'accent sur le contrôle des risques : établir et appliquer rigoureusement une stratégie de gestion des positions, définir des niveaux de prise de bénéfices et de perte raisonnables, et éviter de suivre la tendance à la hausse ou à la baisse.
Suivre de près la réglementation et les dynamiques du marché : Rester informé des derniers développements des régulateurs nationaux et internationaux ainsi que des données macroéconomiques, et ajuster de manière flexible les stratégies d'investissement.
Cultiver une philosophie d'investissement à long terme, en mettant l'accent sur la valeur intrinsèque des projets : s'éloigner des spéculations à court terme, et faire preuve de patience pour se positionner sur des projets de qualité soutenus par une technologie solide, un modèle commercial clair et une excellente équipe.
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois restent éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation et l'itération technologique) sont toujours présentes. L'effondrement récent des jetons Meme n'est pas seulement une manifestation de l'ajustement cyclique du marché, mais aussi une occasion pour l'industrie de la cryptographie de passer de la "frénésie spéculative" à la "construction de valeur". Bien que le moral du marché soit actuellement bas et que la liquidité se réduise rapidement, tout comme les ajustements cycliques du marché créent souvent des occasions de réajustement à long terme et de mise à niveau structurelle, chaque crise peut devenir un point tournant important pour la reconstruction de la confiance dans le secteur et pour son passage vers la maturité.
Une période de Marché baissier à court terme peut être inévitable, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la réglementation et l'augmentation de la sensibilisation à la sécurité des utilisateurs peuvent restaurer la base de confiance de l'industrie et promouvoir le développement de l'écosystème de chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme le mettent en garde les pessimistes sur les risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix lucides que nous faisons à chaque étape.
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MemeEchoer
· 07-28 03:36
chute juste chute mes rêves ne peuvent pas chuter
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MetaNeighbor
· 07-28 00:50
prendre les gens pour des idiots et ensuite profiter. Ceux qui n'ont pas encore entré dans une position doivent se réjouir en secret.
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AirdropHuntress
· 07-25 04:05
Le capital est à nouveau en train de jouer, les données ne sont que des spectateurs.
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GovernancePretender
· 07-25 04:05
Ça suffit, le marché baissier arrive.
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MidsommarWallet
· 07-25 03:58
Attendre tranquillement la fermeture des positions de fin d'année Rug Pull
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CryptoNomics
· 07-25 03:37
laisse-moi faire une rapide analyse de régression... oui, 94.3% de corrélation entre les échecs de jetons mèmes et les phases de capitulation du marché *sigh*
L'effondrement du jeton Meme provoque une réaction en chaîne, le marché des cryptomonnaies pourrait entrer dans un marché baissier en 2025.
La bulle des jetons mèmes éclate, entraînant une crise de confiance sur le marché, le marché des cryptomonnaies entre-t-il dans un marché baissier ?
Au premier trimestre 2025, le marché des cryptomonnaies a subi un ajustement sévère. Les principales jetons et certaines pièces à faible capitalisation ont connu une forte baisse de prix, les principales cryptomonnaies chutant généralement de plus de 30 %. Une série d'événements négatifs a eu lieu sur le marché, y compris la disparition des équipes de projet, l'augmentation des projets de mauvaise qualité, et l'utilisation d'effets de célébrité pour exploiter les utilisateurs a atteint des sommets historiques. Ces facteurs ont déclenché une réaction en chaîne, entraînant une perte de confiance générale sur le marché, une propagation du pessimisme parmi les utilisateurs, une chute brutale de la liquidité, et finalement, un grand recul du marché. Les données montrent que la capitalisation totale des cryptomonnaies a diminué de 28 % par rapport au sommet de début d'année, et les indicateurs de liquidité du marché ont chuté au niveau du marché baissier de 2023.
Cette crise, déclenchée par des bulles spéculatives, des failles de sécurité et des pressions réglementaires, signifie-t-elle que le marché des cryptomonnaies entre progressivement dans une période de froid ?
I. Revue de l'événement : du carnaval à l'effondrement du marché des jetons Meme
(1) Éclatement de la bulle des jetons Meme : effondrement des jetons conceptuels et prolifération des projets frauduleux
Effondrement du jeton concept politique : la capitalisation boursière d'un jeton Meme lié à la famille d'un certain homme politique a un temps dépassé 15 milliards de dollars, mais après son lancement, elle a chuté de 60 %, les fonds se dirigeant rapidement vers d'autres jetons liés à la politique, et la confiance du marché s'est rapidement effondrée.
Informations trompeuses et attaques de hackers : le compte d'un cofondateur d'un projet financier a été piraté, des jetons Meme faux ont été promus sous le nom d'une célébrité, entraînant une perte d'actifs d'environ 27 millions de dollars et provoquant une crise de confiance. Des incidents similaires se sont déjà produits à plusieurs reprises en janvier 2025.
(2) Les données du marché révèlent des risques : la part des transactions spéculatives augmente.
Le volume des transactions de jetons Meme représente 11 % des 300 principales actifs cryptographiques (hors stablecoins), mais la forte volatilité a entraîné un montant liquidé de 346 millions de dollars en 24 heures.
Le nombre de jetons nouvellement émis sur certaines blockchains a explosé, les statistiques montrent que le nombre de cryptomonnaies approche 11 millions, dont la plupart sont des jetons Meme sans valeur réelle. Une grande quantité de transactions spéculatives a plongé le marché dans une "bataille pour l'attention", aggravant l'effet de dilution des fonds, et une crise de confiance émerge progressivement.
II. Les multiples incitations derrière l'effondrement
Vulnérabilité pilotée par la communauté
Les jetons de meme reposent sur le consensus communautaire et la spéculation émotionnelle, manquant de soutien technique ou d'application. Par exemple, un jeton représentant une grenouille a rapidement émergé grâce à un symbole culturel, avec une corrélation de 0,93 entre ses fluctuations de prix et l'indice de sentiment des réseaux sociaux. Une fois qu'un événement négatif ou des déclarations de célébrités provoquent la panique, le risque de crash augmente considérablement.
Vulnérabilités de sécurité et fuite d'informations utilisateur
Attaques de hackers fréquentes : les projets de jetons Meme, en raison de la faible barrière technique et des mesures de sécurité insuffisantes, sont devenus les principales cibles des hackers. En dehors des événements mentionnés concernant les projets financiers, l'incident de vol de fonds des utilisateurs d'un échange en novembre 2024 a révélé les lacunes de sécurité de l'industrie.
Prolifération de projets frauduleux : l'utilisation de l'influence des célébrités pour la spéculation est devenue une méthode courante pour les malfaiteurs, et les investisseurs subissent des pertes en raison de l'asymétrie d'information. Récemment, que ce soit le buzz suscité par le chien de compagnie du fondateur d'une certaine bourse ou l'événement où le président d'un pays a promu les monnaies numériques, certains opérateurs ont utilisé ces occasions pour manipuler les prix et siphonner les fonds des nouveaux investisseurs. Ce type de comportement de "couper les choux" devient progressivement une partie importante des risques du marché.
Pression réglementaire et détérioration de l'environnement du marché
Resserrement de la réglementation : Les autorités américaines commencent à se tourner vers une "réglementation guidée", et un nouveau projet de loi tente de clarifier la répartition des responsabilités entre les différentes agences de réglementation, mais les risques de défaillance dans l'exécution des politiques aggravent encore l'incertitude sur le marché. En même temps, les autorités de Dubaï ont émis un avertissement sur les risques des jetons Meme le 17 février.
Saturation excessive du marché et choc macroéconomique : Les jetons Meme ont absorbé la prime spéculative des jetons techniques, avec 36 millions de jetons luttant pour des fonds limités, ce qui entraîne une dilution de la liquidité du marché. Le dépassement de 36 trillions de dollars de la dette publique américaine, la dégradation de la note de crédit et l'escalade de la guerre commerciale, entre autres facteurs, aggravent les attentes de resserrement de la liquidité mondiale, et le marché des cryptomonnaies subit des pressions synchronisées avec d'autres actifs risqués.
Trois, réaction en chaîne : le signal du marché baissier est-il arrivé ?
1. La confiance des investisseurs est ébranlée
Profits très faibles et pertes généralisées : une plateforme de données indique que seulement 0,412 % des portefeuilles ont réalisé des profits de plus de 10 000 dollars grâce aux jetons Meme, et plus de 99 % des participants sont devenus des "victimes de la bulle".
2. Fuite des capitaux et épuisement de la liquidité
L'effondrement du jeton Meme a provoqué un exode massif de capitaux du marché des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin étant tombé de 100 000 dollars à 96 000 dollars, le marché entrant en "mode de couverture", avec une baisse de la liquidité.
3. Crise de confiance dans l'industrie s'aggrave
Les projets décentralisés sont accusés de devenir des "vassaux du pouvoir", comme un certain projet financier qui a subi une perte latente de plusieurs dizaines de millions de dollars, révélant les dangers de la manipulation politique et de l'exploitation des capitaux.
4. Narration technique faible
Bien que la nouvelle mise à niveau d'Ethereum tente d'améliorer les performances grâce à l'abstraction de compte et à l'optimisation Layer2, certaines nouvelles blockchains sont surévaluées et l'innovation technologique n'a pas réussi à compenser l'émotion spéculative du marché.
5. Les développeurs et les équipes de projet s'éloignent
Le marché est envahi par des projets de coupe de cheveux (Rug Pull) et des communautés fausses, rendant difficile pour les projets de qualité d'obtenir l'attention qu'ils méritent. Par exemple, un projet RWA avait promis un soutien d'actifs de 4,5 milliards de dollars, mais la valeur totale verrouillée (TVL) n'était que de 64 millions de dollars, ce qui a fortement affecté la confiance des développeurs et de l'équipe du projet.
Quatre, voies et suggestions : stratégies de survie en marché baissier - six règles d'or pour les joueurs ordinaires
Dans le contexte actuel de crise de confiance sur le marché et d'épuisement des fonds, comment les joueurs ordinaires peuvent-ils se protéger et trouver une issue dans un marché baissier ? La clé de la survie en marché baissier est : rester calme dans l'effervescence et accumuler dans la vallée. Les six règles d'or suivantes pourraient offrir quelques pistes aux investisseurs :
Analyse rationnelle, refusez de suivre aveuglément la tendance : restez calme, pensez de manière indépendante, concentrez-vous sur la recherche fondamentale et soyez vigilant face aux projets qui reposent sur la spéculation et le battage médiatique.
Diversifiez vos investissements pour réduire le risque d'un actif unique : évitez de concentrer trop de fonds sur des actifs à haut risque et améliorez la capacité globale de résistance au risque grâce à la diversification.
Renforcer la protection de la sécurité et améliorer la conscience défensive : utiliser des portefeuilles matériels, des authentifications à deux facteurs et d'autres mesures, mener une enquête approfondie sur le contexte du projet afin d'éviter les failles de sécurité ou les arnaques par phishing.
Gérer raisonnablement les positions, en mettant l'accent sur le contrôle des risques : établir et appliquer rigoureusement une stratégie de gestion des positions, définir des niveaux de prise de bénéfices et de perte raisonnables, et éviter de suivre la tendance à la hausse ou à la baisse.
Suivre de près la réglementation et les dynamiques du marché : Rester informé des derniers développements des régulateurs nationaux et internationaux ainsi que des données macroéconomiques, et ajuster de manière flexible les stratégies d'investissement.
Cultiver une philosophie d'investissement à long terme, en mettant l'accent sur la valeur intrinsèque des projets : s'éloigner des spéculations à court terme, et faire preuve de patience pour se positionner sur des projets de qualité soutenus par une technologie solide, un modèle commercial clair et une excellente équipe.
Conclusion
Les cycles ne se répètent jamais, mais les lois restent éternelles. L'histoire montre que chaque cycle du marché des cryptomonnaies est différent, mais les lois sous-jacentes (comme l'institutionnalisation et l'itération technologique) sont toujours présentes. L'effondrement récent des jetons Meme n'est pas seulement une manifestation de l'ajustement cyclique du marché, mais aussi une occasion pour l'industrie de la cryptographie de passer de la "frénésie spéculative" à la "construction de valeur". Bien que le moral du marché soit actuellement bas et que la liquidité se réduise rapidement, tout comme les ajustements cycliques du marché créent souvent des occasions de réajustement à long terme et de mise à niveau structurelle, chaque crise peut devenir un point tournant important pour la reconstruction de la confiance dans le secteur et pour son passage vers la maturité.
Une période de Marché baissier à court terme peut être inévitable, mais à long terme, seule l'innovation technologique, l'amélioration de la réglementation et l'augmentation de la sensibilisation à la sécurité des utilisateurs peuvent restaurer la base de confiance de l'industrie et promouvoir le développement de l'écosystème de chiffrement vers une direction saine et transparente. Comme le mettent en garde les pessimistes sur les risques, les optimistes explorent des solutions - l'avenir du marché des cryptomonnaies dépend des choix lucides que nous faisons à chaque étape.